CHƢƠNG II : THIẾT KẾ VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN
3.3. Đánh giá kết quả hoạt động ủy thác nguồn vốn ODA tại Sở giao dịch III – Ngân hàng
BI – Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam
3.3.1 - Những kết quả đạt được
Từ những phân tích về tình hình quản lý các nguồn vốn được tài trợ bởi các tổ chức tài chính quốc tế tại SGD III, chúng ta thấy hoạt động này có những kết quả đáng khích lệ:
Năng lực quản lý dự án tín dụng quốc tế
Các cán bộ chủ chốt của BQLDA chủ yếu là các cán bộ của Ban quản lý dự án tín dụng quốc tế của NHNN, cán bộ quản lý dự án của BIDV là những người có nhiều kinh nghiệm trong việc quản lý dự án quốc tế. BQLDA đã giữ vai trò quản lý dự án tài chính quốc tế từ TCNT II và đến TCNT III nên đã kiện tồn về tổ chức với các phịng ban nghiệp vụ chuyên sâu: phòng thẩm định, phòng lựa chọn định chế, phịng dự án, phịng mơi trường và phịng kế tốn.
Tính đến Tháng 11/2014, BQLDA đã tổ chức được 23 khóa đào tạo cho 811 lượt cán bộ chủ yếu tập trung vào 3 mảng chính: (i) quản lý dự án, (ii) quản lý rủi ro và (iii) các kỹ năng mềm (kỹ năng bán hàng, kỹ năng chăm sóc khách hàng và tiếng Anh), cung cấp các kiến thức hiện đại và chuyên sâu về quản lý dự án và phân tích tài chính, phân tích rủi ro ngân hàng cho các cán bộ của BQLDA, giúp họ có khả năng giải quyết tốt các vướng mắc trong công việc, đặc biệt là trong giai đoạn hậu khủng hoảng 2012-2014.
Năng lực quản lý rủi ro trong mơ hình kinh doanh bán bn của BQLDA đã được cải thiện rõ nét, đặc biệt trong giai đoạn 2012-2014, khi hệ thống TCNH Việt nam thực hiện tái cơ cấu và cả nền kinh tế bị tác động mạnh mẽ của khủng hoảng và suy thoái kinh tế. Trải qua các biến cố bất lợi của nền kinh tế vĩ mô thời gian vừa qua, Dự án đã được BQLDA kiểm sốt và hạn chế thơng qua: (i) quản lý và thay đổi hạn mức cho các PFI, (ii) bổ sung điều chỉnh tiêu chí lựa chọn PFI, (iii) phân tích đánh giá tình hình tài chính của PFI, và (iv) điều chỉnh cơng thức tính dư phịng rủi ro và cơng thức tính lãi suất. Để giảm tác động tiêu cực của khủng hoảng đến Dự án, BQLDA đã chủ động thực hiện các biện pháp sau: (i) lên kế hoạch lựa chọn và cấp hạn mức tín dụng từng quý, (ii)
điều chỉnh hạn mức tín dụng, cắt giảm, thậm chí dừng cấp nếu có dấu hiệu rủi ro cao,
(iii) đưa ra các biện pháp ứng xử hàng quí: Tài sản đảm bảo, thu hồi vốn trước hạn, (iv) chủ động phối hợp với các cơ quan liên quan để có được thơng tin, cơ quan thanh tra giám sát: các PFI bị kiểm sốt đặc biệt có thơng tin trước để thu hồi vốn trước, khơng để tình trạng bị động trong xử lý, ví dụ như trường hợp Ngân hàng Nhà Hà Nội Habubank sáp nhập với Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội SHB, Ngân hàng Đại Tín chuyển đổi thành Ngân hàng Xây dựng do mất khả năng thanh tốn phải trơng chờ vào việc mua lại của Tập đoàn tư nhân Thiên Thanh, (v) thường xuyên báo cáo WB các kế hoạch hành động.
Đồng thời, qua các khóa đào tạo về quản lý rủi ro, phân tích tài chính NHTM, phân tích và đánh giá dự án, các chuyến khảo sát ở nước ngồi về mơ hình quản trị ngân hàng hiện đại, các cán bộ của BQLDA đã được trang bị kiến thức và kinh nghiệm về quản lý rủi ro trong mơ hình bán bn. BQLDA đã chủ động xây dựng hệ thống phần mềm quản lý dự án, tiên phong ứng dụng phương pháp xác định xác suất vỡ nợ (Probability of Default) theo chuẩn mực quốc tế về quản trị rủi ro của Basel 2 để ước tính xác suất rủi ro của các PFI, từ đó đưa ra luận cứ thuyết phục SBV phê duyệt mức trích lập dự phịng rủi ro của Dự án là 2%, thay vì mức 0,75% (theo Thơng tư 02/2013- NHNN).
Việc sàng lọc các PFI tham gia Dự án được thực hiện hết sức cẩn thận dựa trên các tiêu chí mà Dự án đã đưa ra: (i) năng lực tài chính của các PFI thơng qua các chỉ tiêu tài chính, (ii) mức độ cải thiện các chỉ tiêu tài chính và (iii) các cam kết của lãnh đạo PFI nếu chưa đạt được tiêu chí. BQLDA tiến hành rà sốt và đánh giá tình hình tài chính của PFI định kỳ 3 tháng trên cơ sở báo cáo tài chính của các PFI cung cấp và các phân tích, đánh giá của 2 bộ phận độc lập. So với TCNT II, TCNT III đã có sự quan tâm hơn đến việc đánh giá rủi ro của các PFI, thể hiện ở việc thành lập riêng bộ phận Quản lý rủi ro chuyên trách về Dự án TCNT vào đầu năm 2011 để đánh giá, phân tích độc lập các PFI cùng với bộ phận lựa chọn định chế.
Việc xác định hạn mức cho từng PFI sẽ được bộ phận lựa chọn định chế xem xét, đề xuất phê duyệt trên cơ sở: (i) nhu cầu của PFI, (ii) tốc độ giải ngân của PFI, và (iii) cơ cấu ngành nghề cho vay và (iv) tình hình tài chính của PFI. Một số PFI
cho vay tập trung quá nhiều vào một ngành nghề nào đó sẽ bị giảm hạn mức hoặc dừng cấp hạn mức, ví dụ như ACB, VPBank. Cơ sở xác định hạn mức này là khá phù hợp, đã phản ánh được việc xem xét đến rủi ro của các PFI, tuy nhiên mới chỉ dựa trên các đo lường mang tính định tính, chứ chưa đưa ra một cách đo lường/ xác đinh hạn mức cụ thể nào.
Việc bổ sung, điều chỉnh các tiêu chí lựa chọn PFI cũng được tiến hành thường xuyên, nhằm đảm bảo bám sát tình hình diễn biễn thực tế và thực hiện theo đúng các qui định hiện hành. Thông tư 13/2010 do NHNN ban hành đã điều chỉnh yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tăng từ 8% lên 9% đã được BQLDA áp dụng đưa vào tiêu chí lựa chọn PFI.
Việc phân tích, đánh giá theo dõi tình hình tài chính của các PFI cũng được BQLDA thực hiện thường xuyên với chế độ báo cáo cập nhất 3 tháng/lần, kết hợp với các kỹ năng và kiến thức cung cấp qua các khóa đào tạo chuyên sâu về phân tích tài chính NHTM. Nhờ vậy, BQLDA sẽ điều chỉnh mức độ rủi ro của các PFI, phát hiện sớm các PFI có dấu hiệu xấu về thanh khoản và hoạt động, để điều chỉnh hạn mức cấp tín dụng, thậm chí dừng cấp hạn mức, tập trung thu hồi nợ. Có 2 tình huống các PFI bị giảm hạn mức hoặc dừng hạn mức là do: (i) ngân hàng chậm giải ngân hoặc (ii) đang gặp khó khăn về tình hình tài chính, rủi ro tăng cao, ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng của Dự án. Hiện tại, có ngân hàng Đại Tín thua lỗ trong 2 năm liên tiếp 2012-2013, đã được SBV chấp thuận tái cơ cấu chuyển đổi thành ngân hàng Xây dựng, đang còn nắm giữ mức dư nợ là 30 tỷ. BQLDA đã chủ động trích lập dự phịng rủi ro cụ thể của ngân hàng này theo qui định của QĐ 493, đồng thời trích lập dự phịng chung ở mức 2% theo phê duyệt của SBV tháng 11/2012. Ngược lại, đối với các PFI có khả năng hấp thụ vốn tốt và tình hình tài chính lành mạnh như Đơng Á, VBARD, Sài gịn Thương Tín và Quốc tế lại được chấp thuận tăng hạn mức tín dụng. Trừ VBARD, cácngân hàng còn lại được tăng hạn mức là do đã thể hiện nỗ lực tăng cường khả năng tiếp cận khu vực nơng thơn như tiêu chí của Dự án.
Năng lực quản lý tài chính, kiểm tốn và kiểm sốt dự án của BQLDA được tăng cường với việc thành lập riêng bộ phận quản lý tài chính dự án trong phịng
Tài chính Kế tốn. Để giải ngân một khoản vay đến người vay vốn cuối cùng, trên cơ sở hồ sơ đề xuất của PFI, phòng thẩm định sẽ kiểm sốt, thẩm định lại một lần nữa, sau đó, chuyển xuống phịng kế tốn đề làm thủ tục bồi hoàn cho PFI, thời gian tính từ khi PFI gửi hồ sơ đến lúc PFI nhận được bồi hoàn là 03 ngày đối với khoản vay ngắn hạn và 08 ngày đối với khoản vay trung dài hạn.
Việc quản lý tài chính của Dự án được tách bạch về dòng tiền của dự án so với các nguồn vốn khác, có hệ thống tài khoản riêng, giám sát dòng tiền riêng. Với hệ thống phần mềm quản lý Dự án tự động, BQLDA có thể Quản lý dự án một cách độc lập so với việc quản lý tài chính của SGDIII do tồn bộ hệ thống thơng tin kế toán, mẫu biểu báo cáo, số liệu được chiết xuất riêng, nhanh gọn chính xác, tùy theo mục đích quản lý, kiểm sốt của Dự án.
Hàng năm, BQLDA tự trích kinh phí hoạt động thực hiện Báo cáo kiểm toán độc lập. Báo cáo kiểm tốn độc lập khơng phát hiện ra các sai sót trọng yếu nào liên quan đến tài chínhtrong q trình thực hiện Dự án của BQLDA trong suốt 5 năm thực hiện Dự án.
Kiểm tra, giám sát khoản vay được đặc biệt chú trọng quan tâm, nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro của Dự án, đảm bảo Dự án giải ngân đúng tiến độ, đúng mục đích. Cơng tác kiểm tra giám sát khoản vay được xây dựng và hoàn thiện trong suốt giai đoan thực hiện Dự án II, và đến Dự án III được áp dụng, thực hiện một cách rất bài bản, chuyên nghiệp. Việc kiểm tra, thẩm định được thực hiện khá chặt chẽ trên cơ sở thẩm định lại các món vay do PFI cung cấp hồ sơ để bồi hồn vốn, theo qui trình tái thẩm định chặt chẽ kỹ lưỡng. Song song với việc kiểm tra trên hồ sơ, BQLDA còn chủ động xây dựng một kế hoạch kiểm tra, giám sát tại chỗ, thường xuyên cử các đoàn cán bộ đến kiểm tra, đối chiếu hồ sơ tại PFI, thậm chí đến thăm cơ sở kinh doanh của người vay vốn cuối cùng. Việc kiểm tra thực địa được thực hiện trên cơ sở lựa chọn ngẫu nhiên từ các hồ sơ xin bồi hoàn vốn của PFI, tính trung bình cứ 1 tháng tại một PFI tham gia Dự án sẽ có một đồn cán bộ của BQLDA đến kiểm tra, giám sát.
Phát triển các sản phẩm mới – tác động tiềm tàng
Trên cơ sở khảo sát, đánh giá và kinh nghiệm triển khai Dự án TCNT I, TCNT II, trong thiết kế TCNT III, WB đã dành một cấu phần trị giá hơn 1,7 triệu USD để thiết kế 3 sản phẩm mới đặc thù phục vụ khu vực nơng nghiệp nơng thơn bao gồm: cho vay dựa trên dịng tiền, bảo hiểm rủi ro nông nghiệp và huy động vốn trung dài hạn. Tuy nhiên, dựa trên tình hình nhu cầu thực tế, được sự chấp thuận của WB, Thay vì thiết kế các sản phẩm mới, được sự chấp thuận của WB, một phần ngân sách được chuyển sang các khóa khảo sát/đào tạo nước ngồi về các sản phẩm mới như bảo hiểm rủi ro nông nghiệp, huy động vốn trung – dài hạn, cho vay dựa trên dòng tiền và tài trợ chuỗi giá trị nông nghiệp tại các thị trường phát triển. Học viên hiểu được được quan điểm và cách tiếp cận từ góc nhìn của nhà quản lý, các cơ quan hữu quan cũng như khách hàng về sản phẩm, vai trò của ngân hàng thương mại; đồng thời nắm bắt được các vấn đề cốt lõi như quản lý triển khai sản phẩm, tuân thủ quy định liên quan, hiểu biết thông lệ thị trường. Từ những kiến thức học hỏi được, các học viên sẽ có nhiều đóng góp tích cực khi các sản phẩm mới này được triển khai tại Việt Nam. Đây sẽ là điều kiện tiền đề tốt để sau khi kết thúc Dự án,BIDV tiếp tục triển khai gói sản phẩm cho vay theo dòng tiền bằng nguồn vốn của chính BIDV.
Tóm lại, với việc triển khai đồng bộ và hoàn thành xuất sắc các mục tiêu của
Dự án Tài chính nơng thơn đã cho thấy mặc dù thời gian hoạt động chưa nhiều nhưng việc quản lý các nguồn vốn được tài trợ bởi các tổ chức tài chính quốc tế của SGDIII đã có những kết quả nhất định.
3.2.2.2 - Hạn chế và Nguyên nhân
a. Hạn chế
Nhìn vào tình hình hoạt động ủy thác nguồn vốn ODA tại SGD III, ta còn thấy còn một số hạn chế:
Thứ nhất là khả năng thu hút vốn ODA, khả năng xây dựng và đàm phán dự án còn hạn chế. Dự án TCNT I và II do SGD III tiếp nhận từ NHNN, chỉ có Dự án
tổng kết Dự án III và tiến hành vận động, đàm phán Dự án mới. Sự hình thành SGD III ban đầu mang tính tình huống là đáp ứng nhu cầu thực tế hơn là một loại hình kinh doanh năng động của ngành Ngân hàng. Thêm đó, với những nguồn vốn được tài trợ bởi các tổ chức tài chính quốc tế, Sở phải tổ chức quản lý các mối quan hệ đa chiều với các nhà tài trợ và các cơ quan hữu quan trong nước. Vì vậy muốn phát triển hoạt động kinh doanh thì SGD III cần phải chú trọng đến việc xây dựng dự án thu hút các nguồn vốn, vận động tài trợ cho các dự án mới làm sao để vừa cân đối lợi nhuận và mục tiêu phát triển của nhà tài trợ và Chính phủ nhất là khi Việt Nam đã thoát khỏi diện nước nghèo nên việc huy động vốn ngày càng gặp khó khăn.
Thứ hai, nguồn vốn Dự án chưa đáp ứng được đầy đủ các nhu cầu của các định chế tài chính và người vay cuối cùng. Việc cấp hạn mức cho các định chế tài
chính của SGD III cịn mang tính bị động. Khi các ngân hàng có nhu cầu tăng hạn mức thì thời gian xin cấp hạn mức quá lâu chưa đáp ứng kịp nhu cầu của họ. Những PFI có khả năng hấp thụ và truyền tải vốn đến khu vực nông thôn tốt (VBARD, Ngân hàng Phát triển Nhà ĐBSCL) lại chưa được WB chấp thuận cho tăng hạn mức tín dụng. Nhiều dự án phát triển nông thôn với số vốn cần vay lớn, vượt mức phán quyết của PFI cũng như SGD III, việc phải chuẩn bị hồ sơ, tài liệu bằng tiếng Anh để gửi IDA đã khiến các cán bộ cho vay tại PFIs ngại. Do vậy vốn Dự án chưa thể đáp ứng được đầy đủ nhu cầu của người vay cuối cùng.
Thứ ba, hoạt động kiểm tra, giám sát còn chưa đáp ứng đủ. Cơng tác kiểm
tra giám sát tình hình tài chính cũng như việc sử dụng vốn vay của các PFI chưa được đáp ứng đủ khi mà tổng số tiền giải ngân ngày càng tăng. Một trong những nhiệm vụ quan trọng sau giải ngân là giám sát tính tuân thủ các yêu cầu của Dự án đối với định chế tài chính tham gia và người vay cuối cùng. Theo yêu cầu của WB hàng tháng cần có những đợt kiểm tra, giám sát tại các định chế tài chính và người vay cuối cùng nhưng thực tế việc cử đoàn đi kiểm tra, giám sát tại các PFI cũng như các địa phương được tổ chức mỗi quý một lần và mỗi lần đi chỉ kéo dài khoảng 7 -15 ngày, nên diện kiểm tra không thể rộng. Hạn chế này đã gây ra những ngần ngại từ các nhà tài trợ khi họ vào đánh giá tác động của dự án.
Thứ tư, nguồn vốn chưa được giải ngân đồng đều. Vốn Dự án chưa được
dàn trải đều giữa các vùng. Tỷ lệ vốn phân bổ giữa các khu vực rất chênh lệnh. Vốn chủ yếu đầu tư cho vay khu vực đồng bằng sông Mêkông, tiếp đến là 3 khu vực miền núi, trung du phía Bắc và đồng bằng châu thổ sơng Hồng. Ba khu vực Khu bốn cũ, Duyên hải miền Trung và Tây Nguyên lại chiếm tỷ lệ rất thấp.
Thứ năm, hoạt động thu thập quản lý dữ liệu và thông tin hạn chế. Tiếp nhận Dự án I từ NHNN và do trước đây Ban Quản lý Dự án Tín dụng quốc tế chưa có hệ thống thu thập cập nhật thơng tin đầy đủ về các khoản vay, các tiểu dự án được cho vay tại các PFI nên đến nay Dự án I chỉ được SGD III theo dõi về doanh số cho vay, dư nợ chứ khơng có thơng tin chi tiết về số lượng người vay, số việc làm mới được tạo thêm, số người vay là nữ, số hoạt động đầu tư mới, hoạt động đầu tư mở rộng… Bên cạnh đó, số lượng các báo cáo từ các định chế là rất nhiều nhưng Sở chưa có hệ thống thu thập và tổng hợp. 2/3 báo cáo mà SGD III phải gửi cho