PHẦN I : ĐẶT VẤN ĐỀ
PHẦN II : NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
2.3 Phân tích tình tình cơng nợ và khả năng thanh tốn của cơng tyTNHH Châu
2.3.1.2 Đối với các khoản phải trả
Căn cứ vào số liệu bảng 2.5- Thực trạng các khoản phải trả của công ty TNHH Thương mại Châu Phong Thịnh, có thể thấy khoản mục Nợ phải trả của cơng ty tăng lên theo thời gian và tồn bộ nợ phải trả của công ty giai đoạn 2016-2017 đều là nợ ngắn hạn, riêng ở năm 2015 cơng ty cịn có thêm khoản nợ dài hạn. Khoản nợ phải trả tăng từ 1.383.356.605 đồng năm 2015 lên thành 7.360.130.880 đồng năm 2016, khoản
mục này tiếp tục tăng lên và đạt 9.637.607.835 đồng năm 2017; tăng 2.277.476.955 đồng, tương ứng tăng 30,49%. Trên thực tế nếu Nợ phải trả tăng lên thì sẽ là một dấu hiệu không tốt đối với công ty, nhưng để biết chính xác đây là dấu hiệu tốt hay xấu thì cần đi sâu phân tích sự ảnh hưởng của các nhân tố gây ảnh hưởng tới khoản mục này, cụ thể:
Xét về Nợ ngắn hạn, bao gồm một số chỉ tiêu như sau: Đối với các khoản Vay ngắn hạn, chỉ tiêu này biến động tăng từ 6.705.000.000 đồng năm 2016 lên thành 9.346.550.000 đồng năm 2017; tăng 2.641.550.000 đồng, tương ứng tăng 39.40%, khoản Vay ngắn hạn này chiếm một tỷ trọng rất lớn trong tổng nợ ngắn hạn, lí do là vì từ năm 2016 tới năm 2017 cơng ty đang bước và gia đoạn phát triển, cần mở rộng quy mơ, th thêm lao động…, bên cạnh đó số lượng hàng bán ra của cơng ty đang tăng lên từng ngày, do đó cơng ty cần vay thêm vốn để thanh toán trước tiền hàng cho NCC trước khi vận chuyển xi măng tới tay khách hàng, trong giai đoạn này công ty cũng đã kinh doanh có lãi, sẽ có đủ năng lực tài chính để chi trả nợ do đó cơng ty lựa chọn hình thức vay ngắn hạn thay vì vay dài hạn.
Đối với các khoản phải trả cho người bán lại có sự biến động không ổn định, cụ thể năm 2015 chỉ tiêu này đạt 200.000.000 đồng và đến năm 2016 chỉ tiêu này giảm mạnh xuống còn 4.339.955 đồng, giảm 195.660.045 đồng tương ứng giảm 97.83%; đây được coi là một dấu hiệu đáng mừng khi công ty đã trả bớt được một khoản nợ lớn để có thể tạo được uy tín của mình đối với người bán, năm 2015 cơng ty đã có một khoản vay dài hạn và cơng ty đã dùng tiền vay để thanh toán bớt tiền nợ cho người bán, tuy nhiên sang năm 2017 thì chỉ tiêu này lại tăng mạnh và đạt 180.700.000 đồng; tăng 176.360.045 đồng, tương ứng tăng 4063,64%. Đây là giai đoạn công ty đang đi vào hoạt động mạnh mẽ, nhập hàng từ NCC nhiều để phân phối ra thị trường do đó tương ứng với lượng hàng hóa nhập về càng nhiều thì khoản phải trả cho người bán lại càng tăng, ngoài ra các khoản người mua trả trước có sự sụt giảm mạnh, làm cho cơng ty chưa có đủ nguồn kinh phí để bù đắp và chi trả các khoản nợ người bán, từ đó làm cho khoản Phải trả người bán tăng mạnh trở lại.
Đối với khoản Người mua trả tiền trước như đã nói ở trên lại có xu hướng giảm mạnh, cụ thể: Năm 2016 chỉ tiêu này đạt 233.008.000 đồng thì sang năm 2017 chỉ tiêu này đã giảm mạnh và chỉ còn ở mức 92.260.000 đồng; giảm 140.047.650 đồng, tương ứng giảm 60,10%. Đây có thể coi là một vấn đề đáng chú ý của doanh nghiệp, mặc dù sau một thời gian đi vào hoạt động, nếu muốn tạo được chỗ đứng trên thị trường và thu hút được nhiều khách hàng, cơng ty thực hiện chính sách cho khách hàng mua hàng trả tiền sau, làm cho khoản mục người mua trả tiền trước giảm xuống, mặc dù chính sách này giúp doanh nghiệp thu hút được thêm khách hàng, cạnh tranh được với các doanh nghiệp khác nhưng cũng gây ra khó khăn cho doanh nghiệp trong cơng tác đi thu hồi tiền nợ của khách hàng, cũng như cơng ty khơng có đủ nguồn kinh phí bù đắp vào khoản tiền hàng trả trước cho NCC, từ đó làm cho khoản Vay ngắn hạn tăng lên. Đối với khoản thuế và các khoản phải nộp nhà nước thì chỉ chiếm một tỷ trọng tương đối nhỏ trong tổng nợ phải trả, các khoản thuế phải nộp này bao gồm thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp nhưng 2 loại thuế này chiếm tỷ trọng khơng lớn, riêng thuế GTGT thì cơng ty hầu như tại công ty thuế GTGT đầu vào ln lớn hơn thuế GTGT đầu ra do đó cơng ty cũng khơng cần nộp thuế GTGT cho nhà nước.
Đối với khoản phải trả người lao động khơng có trình bày trên bảng 2.5 là vì đối với các khoản tiền lương của nhân viên vào mỗi cuối tháng cơng ty đều lập bảng tính lương và sau đó thanh tốn hết số tiền lương đó cho tất cả nhân viên cơng ty, do đó trên tài khoản 334-Phải trả cơng nhân viên sẽ khơng cịn số dư.
Các khoản phải trả ngắn hạn khác cũng có sự biến động khơng đồng đều, nếu năm 2015 chỉ tiêu này đạt 368.380.813 đồng thì sang năm 2016 tăng nhẹ lên thành 404.260.817 đồng, tới năm 2017 thì lại có sự giảm mạnh xuống còn 14.167.079 đồng; giảm 390.093.738 đồng tương ứng giảm 96,50%, các khoản phải trả ngắn hạn khác này thường liên quan tới các khoản vay ngồi của cơng ty (khơng phải là các khoản vay từ ngân hàng), do công ty đã tăng nguồn vay từ ngân hàng lên và số vốn vay này dùng để trang trải cho các hoạt động của cơng ty, do đó vào năm 2016, khi đã bắt đầu đi vào hoạt động ổn định hơn thì cơng ty giảm các khoản vay ngồi xuống để tránh lãng phí cũng như tránh trường hợp vay vốn khơng đúng lúc.
SVTH: Nguyễn Thị Thảo
5 9
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phan Thị Hải Hà
Bảng 2.5 Thực trạng các khoản phải trả của công ty TNHH Thương mại Châu Phong Thịnh giai đoạn 2016-2017
Đơn vị tính: VNĐ
CHỈ TIÊU NĂM 2015 NĂM 2016 NĂM 2017
So sánh So sánh
2016/2015 2017/2016
Gía trị % Gía trị % Gía trị % Chênh lệch % Chênh lệch %
NỢ PHẢI TRẢ 1.383.356.605 100 7.360.130.880 100 9.637.607.835 100 5.976.774.275 432,05 2.277.476.955 30,49 NỢ NGẮN HẠN 573.356.605 41,45 7.360.130.880 100 9.637.607.835 100 6.786.774.275 1183,69 2.277.476.955 30,49 Vay ngắn hạn 6.705.000.000 91,10 9.346.550.000 96,98 6.705.000.000 - 2.641.550.000 39,40 Phải trả người bán cho 200.000.000 14,46 4.339.955 0,06 180.700.000 1,87 -195.660.045 -97,83 176.360.045 4063,64 Người mua tiền trước trả 233.008.000 3,17 92.960.000 0,96 233.008.000 - -140.048.000 -60,10 Thuế và khoản phải nhà nước các nộp 4.975.792 0,36 13.522.108 0,18 3.230.756 0,03 8.546.316 171,76 -10.291.352 -76,11 Phải trả người lao
động 0,00 0,00 0 - 0 - Các khoản phải trả ngắn hạn khác 368.380.813 26,63 404.260.817 5,49 14.167.079 0,16 35.880.004 9,74 -390.093.738 -96,50 NỢ DÀI HẠN 810.000.000 58,55 -810.000.000 -100,00 Vay và nợ hạn dài 810.000.000 58,55 -810.000.000 -100,00
Khóa luận tốt
nghiệp GVHD: Th.S Phan Thị Hải Hà
SVTH: Nguyễn Thị Thảo
60 Xét về các khoản vay dài hạn, như đã nói ở các phần trước đó, khoản mục này chỉ có ở năm 2015 và đạt mức 810.000.000 đồng, chiếm 58.55% trong tổng Nợ phải trả của cơng ty, lí do là vì cơng ty chính thức thành lập và đi vào hoạt động từ năm 2015, do đó trong năm này tất yếu cơng ty vẫn cịn gặp nhiều khó khăn và cần một nguồn vốn vay để đảm bảo nguồn kinh phí cho các hoạt động của cơng ty, cho nên địi hỏi công ty phải thực hiện việc vay vốn dài hạn từ các cá nhân ngoài doanh nghiệp và qua những năm tiếp theo khi đã bắt đầu kinh doanh ổn định và có lãi, cơng ty đã thay đổi chính sách vay từ dài hạn sang ngắn hạn, cịn trong năm 2017 cơng ty bắt đầu tập trung vào việc thanh toán các khoản nợ dài hạn đã vay trước đây.
Ngồi những chỉ tiêu đã phân tích ở trên, để có thể thấy rõ được sự biến động của các chỉ tiêu liên quan tới các khoản phải thu và các khoản phả trả, cần đi sâu phân tích một số chỉ tiêu cụ thể sau đây:
Bảng 2.6 Một số chỉ tiêu sử dụng để phản ánh tình hình cơng nợ của công ty giai đoạn 2015-2017
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM 2015 NĂM 2016 NĂM 2017
Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả % 40,27 95,71 90,38 Số vòng quay các khoản phải thu Vòng 56,72 17,52 6,87
Kỳ thu tiền bình qn Ngày 6,35 20,55 52,37
Vịng quay các khoản phải trả Vòng 25,34 14,68 6,38
Kỳ trả tiền bình quân Ngày 14,21 24,52 56,46
Tỷ số nợ trên tài sản Lần 0,47 0,97 0,94
Căn cứ vào số liệu bảng 2.6 – Một số chỉ tiêu để phản ánh tình hình cơng nợ của cơng ty giai đoạn 2015-2017, ta thấy tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả biến động không ổn định, cụ thể: Năm 2015 chỉ tiêu này đạt 40,27%, năm 2016 tăng
lên thành 95,71% và đến năm 2017 lại giảm xuống còn 90,38%, có thể thấy tỷ lệ này trong 3 năm đều nhỏ hơn 100% điều này chứng tỏ DN vẫn đang trong tình trạng chiếm dụng vốn của các đối tượng khác và lượng vốn công ty đi chiếm dụng lớn hơn lượng vốn bị chiếm dụng. Ngun nhân có thể lí giải như sau: Giai đoạn 2015-2016, khoản phải thu và khoản phải trả đều tăng nhưng tốc dộ tăng của khoản phải thu lớn hơn tốc độ tăng của khoản phải trả nên đã làm cho tỷ lệ này tăng lên. Tuy nhiên sang giai đoạn 2016-2017, tỷ lệ này lại giảm xuống còn 90,38%, lí do là vì cả khoản phải thu và phải trả đều tiếp tục tăng nhưng tốc độ tăng của khoản phải thu nhỏ hơn so với tốc độ tăng của khoản phải trả, các khoản phải trả tăng mạnh là chủ yếu xuất phát từ các khoản vay ngắn hạn mà công ty vay để mở rộng quy mô cũng như mua thêm hàng hóa để phục vụ hoạt động kinh doanh.
Đối với chỉ tiêu Vòng quay các khoản phải thu, chỉ tiêu này cho biết khoản phải thu phải quay bao nhiêu vịng trong 1 kì báo cáo để tạo ra doanh thu trong kì đó, có thể thấy vịng quay các khoản phải thu có sự biến động giảm liên tục trong 3 năm, chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ đối với khách hàng đang chậm dần, vào năm 2015 khoản phải thu quay được 56,72 vịng tương ứng với kì thu tiền bình quân đạt 6,35 ngày, năm 2016 khoản phải thu giảm xuống cịn 17,52 vịng và tăng kì thu tiền bình quân lên 20,55 ngày, tới năm 2017 khoản phải thu quay được 6,87 vịng và đã làm cho kì thu tiền bình qn tăng lên tới 52,37 ngày, điều này chứng tỏ cơng tác thu hồi nợ của cơng ty cịn chưa tốt, tuy nhiên do đi vào hoạt động chưa lâu, để có thể thu hút được khách hàng cơng ty buộc phải có các chính sách bán hàng với kì thanh tốn dài hạn hơn, do đó khiến tốc độ thu hồi nợ đối với khách hàng chậm dần, điều này địi hỏi cơng ty cần phải có các biện pháp phù hợp hơn nữa nhằm đơn đốc khách hàng trả nợ đúng hạn nhất có thể, tránh tình trạng thành nợ khó địi, gây ảnh hưởng đến nguồn vốn kinh doanh của công ty.
Cùng với sự biến động giảm của vịng quay các khoản phải thu thì chỉ tiêu vịng quay các khoản phải trả cũng biến động giảm liên tục qua 3 năm. Chỉ số vòng quay các khoản phải trả phản ánh khả năng chiếm dụng vốn của DN đối với NCC, nếu chỉ số này giảm chứng tỏ tốc độ thanh tốn tiền nợ của cơng ty qua các năm đang giảm
dần, đi kèm với sự biến động này là sự tăng lên của chỉ tiêu Kì trả tiền bình qn, cụ thể: Vịng quay các khoản phải trả năm 2015 là 25,34 vịng tương ứng với kì trả tiền bình quân là 14,21 ngày, tới năm 2016 Vòng quay các khoản phải trả giảm xuống cịn 14,68 vịng, tăng kì trả tiền bình quân lên 24,52 ngày, tới năm 2017 chỉ tiêu này giảm mạnh xuống còn 6,38 vịng và kì thu tiền bình qn lúc này tăng lên đến 56,46 ngày. Nói một cách khách quan, biến động này nếu xét trong thời gian ngắn hạn thì sẽ là một biến động tốt bởi vì cơng ty đã kéo dài được thời gian thanh tốn, hay nói cách khác là đã chiếm dụng được vốn của DN khác, giúp giảm bớt áp lực liên quan tới vồn kinh doanh; tuy nhiên nếu tình trạng này liên tục kéo dài thì chứng tỏ việc kinh doanh của công ty đang gặp vấn đề khi mà công ty cứ liên tục chiếm dụng vốn của DN khác, tốc độ thanh toán chậm, thời gian thanh tốn lâu…và nếu tình trạng này kéo dài q lâu có thể dẫn đến cơng ty mất khả năng thanh toán, đồng thời ảnh hưởng lớn tới uy tín của cơng ty đối với các NCC cũng như các đối tác kinh doanh khác.
Một chỉ tiêu nữa cũng rất quan trọng, phản ánh được tình hình cơng nợ của cơng ty; đó chính là Tỷ số nợ trên tài sản. Tỷ số này cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản của DN là từ đi vay mà có, hay nói cách khác là chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng tài sản thì có bao nhiêu đồng nợ phải trả, từ đó có thể biết được khả năng tự chủ tài chính của DN. Căn cứ vào số liệu bảng 2.6 có thể thấy rằng tỷ số nợ trên tài sản của công ty biến động không đồng đều qua 3 năm, nếu năm 2015 chỉ tiêu này là 0,47 lần, tức là cứ 1 đồng vốn hình thành tài sản thì có 0,47 đồng nợ phải trả; đến năm 2016 tỷ số này tăng lên thành 0,97 lần, lúc này cứ 1 đồng vốn hình thành tài sản thì có 0,97 đồng nợ phải trả; và tới năm 2017 thì tỷ lệ này giảm nhẹ xuống cịn 0,94 lần, tức là lúc này cứ 1 đồng vốn hình thành tài sản thì có 0,94 đồng nợ phải trả. Nguyên nhân của tình trạng này là do trong 3 năm các khoản vay có sự biến động tăng lên, làm cho khoản nợ phải trả cũng tăng lên và tốc độ tăng của nợ phải trả luôn lớn hơn so với tốc dộ tăng của vốn chủ sở hữu. Có thể thấy hệ số nợ của công ty tăng lên qua từng năm, chứng tỏ nguồn vốn hình thành tài sản của cơng ty chủ yếu là từ nguồn vốn vay, hay nói cách khác là chủ yếu được tài trợ bằng nợ phải trả. Như vậy có thể thấy dù kinh doanh có lãi và thu được lợi nhuận trong 3 năm qua nhưng nguồn vốn hình thành tài sản của
cơng ty được tài trợ khá nhiều từ nợ phải trả, do đó cơng ty cần cố gắng tìm cách khắc phục tình hình, đơn đốc thu hồi cơng nợ khách hàng để làm kinh phí kinh doanh, tạo điều kiện giảm bớt các khoản đi vay xuống nhằm tránh tình trạng dù kinh doanh có lợi nhuận nhưng cơng ty vẫn có sự phụ thuộc khá lớn vào các khoản đi vay.
Tóm lại, thơng qua một số chỉ tiêu vừa phân tích như trên có thể thấy lượng vốn mà công ty đi chiếm dụng nhiều hơn lượng vốn mà công ty bị chiếm dụng, bên cạnh đó các chỉ tiêu vịng quay các khoản phải thu và kì thu tiền bình quân đã phản ánh lên được tình hình thu nợ khách hàng của cơng ty đang gặp khó khăn, thời gian thu tiền khá lâu và tốc độ thu tiền cũng chậm, từ đó đã dẫn đến tình trạng cơng ty cũng bị chiếm dụng vốn kinh doanh, gây ảnh hưởng tới thời gian và tốc độ thanh tốn đối với NCC, ngồi ra để đảm bảo được nguồn vốn kinh doanh công ty đã phải vay thêm từ các đối tượng khác từ đó làm cho tình hình tài chính của cơng ty có sự phụ thc nhiều vào các đối tượng cho vay, do đó cơng ty cần phải tìm kiếm các biện pháp phù hợp hơn nữa để giải quyết tình hình, nhanh chóng thu nợ khách hàng và tăng nhanh tốc độ thanh tốn, như vậy mới có thể nâng cao uy tín của cơng ty đối với cả khách hàng và NCC, trên cơ sở đó có thể tăng cường khả năng tự chủ về mặc tài chính cho cơng ty.