1.5.1 .Xuất phát từ mục đích của doanh nghiệp
2.7 Một số hệ số thanh toán của công ty
2.7.1 Hệ số thanh toán ngắn hạn
Hệ số thanh toánngắn hạn=Tổng tài sản lưu động+Đầutư ngắn hạn Nợ ngắnhạn
+ Năm 2012: Hệ số thanh toán ngắn hạn = 1.719491 = 3,50 + Năm 2013: Hệ số thanh toán ngắn hạn = 1.812101 = 17,94 + Năm 2014: Hệ số thanh toán ngắn hạn = 2.219386 = 5,75
Nhận xét: Hệ số thanh toán ngắn hạn cho ta biết được khả năng sẵn sàng thanh tốn cac khoản nợ ngắn hạn của cơng ty. Hệ số này năm 2013 tăng 14,44 so với năm 2012; năm 2014 giảm 12,19 nhưng vẫn cao hơn năm 2012. Điều này cho thấy khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của cơng ty năm 2013 có hiệu quả, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh trong năm của cơng ty; năm 2014 khả năng thanh tốn có giảm so với năm 2013 do ảnh hưởng của nền kinh tế tuy nhiên hệ số này vẫn cao hơn năm 2012 cho thấy công ty cũng đã cố gắng tất cả khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của mình.
2.7.2 Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toánnhanh=Vốn bằng tiền+Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn
+ Năm 2012: Hệ số thanh toán nhanh = 1.216+367491 = 3,22 + Năm 2013: Hệ số thanh toán nhanh = 344+1.138101 = 14,57 + Năm 2014: Hệ số thanh toán nhanh = 557+3861.259= 4,70
Nhận xét: Hệ số này của cơng ty nói chung là tốt, trong 3 năm hệ số này đều lớn hơn một. Năm 2013 có hệ số thanh tốn nhanh cao hơn rất nhiều so với năm 2012 điều này do hàng tồn kho có giảm tuy vốn bằng tiền giảm nhưng các khoản phải thu tang cao. Năm 2013 cơng ty có khả năng thanh tốn tốt các khoản nợ.
+ Tuy nhiên khả năng thanh tốn nhanh năm 2014 có giảm so với năm 2013, nguyên nhân do mức tồn kho hàng hóa của cơng ty tăng từ 196 triệu đồng lên 248 triệu đồng; trong khi đó vốn bằng tiền tăng nhẹ, các khoản phải thu cũng tăng nhẹ. Do đó là cho hệ số thanh tốn nhanh năm 2014 thấp hơn so với 2013.
+ Vì vậy cơng ty cần có biện pháp giảm nợ ngắn hạn vì nếu nợ ngắn hạn tăng sẽ làm cho hệ số nợ của công ty càng tăng lên, hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ giảm hơn và càng tăng mức độ phụ thuộc tài chính vào các chủ nợ.
Bảng 2.9: Bảng tổng hợp các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả sử dụng VLĐ
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Tổng doanh thu Trđ 2.734 8.790 9.868 2. Doanh thu thuần Trđ 2.734 8.790 9.868 3. Giá vốn hàng bán Trđ 2.406 7.663 8.585
4. LN sau thuế Trđ 170 590 662
5. VLĐ bình qn Trđ 1.207 1.470 1.772
6. Vịng quay VLĐ vòng 2,27 5,98 5,57
7. Kỳ luân chuyển VLĐ ngày 159 60 65
8. Mức tiết kiệm VLĐ Trđ (2.417,25) 136,95
10. Hàm lượng VLĐ đồng 0,44 0,17 0,18
11. Mức doanh lợi VLĐ đồng 0,188 0,535 0,498 12. Hệ số thanh toán ngắn hạn 3,50 17,94 5,75 13. Hệ số thanh toán nhanh 3,22 14,57 4,70
(Nguồn: Công ty cổ phần đầu tư thương mại và phát triển Nam Khánh)
Nhận xét: Qua bảng trên ta thấy từ năm 2012-2014
- Doanh thu của công ty tăng, nhưng lợi nhuận tăng vào năm 2013, giảm năm 2014. Điều này cho thấy năm 2013 công ty kinh doanh có hiệu quả, đạt được nhiều bước tiến như:
+ Ký và triển khai nhiều hợp đồng xây dựng thi công xây lắp lớn
+ Công ty đã tổ chức tốt công tác ký kết các hợp đồng mua sắm, dự trữ cá yếu tố vật chất cho quá trình sản xuất như: Nguyên vật kiệu, máy móc thiết bị,...đáp ứng kịp thời cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra thường xuyên, liên tục không bị gián đoạn.
+ Trong công tác sản xuất, cơng ty đã có những thành tích tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng khối lượng sản phẩm sản xuất được, tăng sức cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường.
+ Trong công tác tiêu thụ, cơng ty đã thực hiện đa dạng hóa các hình thức tiêu thụ sản phẩm như: Giảm giá cho khách hàng trả tiền trước, giảm chi phí cho khách hàng mua với hợp đồng lớn. Điều này giúp cho cơng ty có trước vốn cho nhu cầu tăng thêm, vừa giúp cho công ty tăng nhanh khối lượng sản phẩm tiêu thụ, sản phẩm hàng hóa ứ đọng.
- Năm 2014 doanh thu của cơng ty tăng nhưng lợi nhuận lại giảm điều này do nhiều nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả này như: Năm 2014 được đánh giá là rất khó khăn đối với các doanh nghiệp trong ngành xây dựng do Chính phủ thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, cắt giảm đầu tư cơng, rất nhiều cơng trình/dự án trên cả nước phải dừng thi cơng do thiếu vốn. Cơng ty đang nỗ lực tìm kiếm các hợp đồng thầu xây dựng có giá trị lớn để thực hiện trong năm 2013.