5. Kết cấu của khóa luận
2.1. Tổng quan về Công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ và mã chứng khoán STK
2.2.2. Phân tích mơi trường ngành
2.2.2.1. Phân tích chu kỳ sống của ngành dệt may
Việt Nam chủ yếu sản xuất phục vụ nhu cầu thị trường trong nước và xuất khẩu một phần sang các nước Đơng Âu. Khơng có số liệu cụ thể về quy mơ tồn thị trường, tuy nhiên, giai đoạn này được coi là giai đoạn hình thành ngành dệt may với việc đầu tư một loạt các nhà máy dệt, may với quy mô vừa và nhỏ.
Giai đoạn từ 1986 đến 1997:
Giai đoạn đầu của quá trình phát triển với việc các doanh nghiệp trong ngành đẩy mạnh sản xuất để xuất khẩu. Quy mô xuất khẩu tăng hơn 100 lần trong giai đoạn này (từ khoảng 0,1 tỷ USD năm 1986 lên 1,15 tỷ USD năm 1997).
Giai đoạn từ 1998 đến nay:
Kim ngạch xuất khẩu hàng dệt may tiếp tục tăng tới 26,8 tỷ USD năm 2016 và kì vọng tiếp tục đạt 39 tỷ USD vào năm 2021.
2.2.2.2. Triển vọng tăng trưởng của ngành dệt may
Đứng trước tiền đề tăng trưởng âm 9.8% của năm 2020, ngành dệt may của Việt Nam năm 2021 đã gặp phải rất nhiều khó khăn. Theo Hiệp hội dệt may Việt Nam thì quý I /2021 các doanh nghiệp dệt may đã ký được hợp đồng đến hết quý II/2021, thậm chí hết năm 2021 nhưng sang quý II/2021 khi dịch Covid 19 bùng phát, lan rộng khiến hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp dệt may gần như đóng băng. Xuất khẩu dệt may tháng 7, 8, 9 năm 2021 liên tục giảm. Sang tháng 10, Nghị quyết 128/NQ-CP được Chính phủ ban hành quy định tạm thời thích ứng an tồn, linh hoạt, kiểm sốt hiệu quả dịch COVID-19 thì sản xuất của doanh nghiệp dệt may mới bắt đầu hồi phục. Mặc dù chịu ảnh hưởng nặng nề của đại dịch COVID-19, tuy nhiên, các doanh nghiệp dệt may đã vượt lên khó khăn, duy trì đà tăng trưởng tốt trong năm 2021, ước đạt 39 tỷ USD, tăng 11,2% so với năm 2020. Con số này còn cao hơn năm 2019 khi chưa có dịch COVID-19 (tăng 0,3% so với năm 2019). Trong đó, hàng may mặc đạt 28,9 tỷ USD, tăng 4% so với năm 2020; xơ, sợi dự kiến đạt 5,5 tỷ, tăng trên 49% chủ yếu xuất khẩu sang Trung Quốc...
Mỹ vẫn là thị trường xuất khẩu lớn nhất của dệt may Việt Nam với 15,9 tỷ USD, tăng 12% so với năm 2020; EU đạt 3,7 tỷ USD, tăng 14%; Hàn Quốc đạt 3,6 tỷ USD và Trung Quốc 4,4 tỷ USD. Tập đoàn dệt may Việt Nam (Vinatex) đã đưa ra 3 kịch bản dự báo kim ngạch xuất khẩu của dệt may Việt Nam trong năm 2022. Ở kịch bản cao, sản xuất trở lại từ quý IV/2021 đến quý I/2022, đã có trên 80% lao
động trở lại nhà máy, với mục tiêu kim ngạch xuất khẩu đạt 40 tỷ USD, vượt kết quả năm 2019 ở mức 39 tỷ USD.
Kịch bản trung bình, khi sản xuất trở lại từ quý IV/2021 đến quý I/2022, đã có trên 70% lao động trở lại và mỗi quý tiếp theo tăng thêm 10% lao động, kim ngạch xuất khẩu đạt 38 tỷ USD. Và ở kịch bản thấp, quý I/2022 vẫn chưa ổn định hoàn toàn, chỉ huy động được dưới 60% lao động và mỗi quý tiếp theo tăng thêm 10%, kim ngạch xuất khẩu chỉ đạt 36 tỷ USD…
Về dự báo triển vọng năm 2022, tình hình dịch bệnh của Việt Nam và thế giới sẽ đi xuống, khả năng kiểm sốt dịch tốt hơn, khi đó nhu cầu về các sản phẩm may mặc cũng sẽ tăng lên. Ngành dệt may của Việt Nam cũng có thể tận dụng 1 số các điểm mạnh để làm động lực phát triển trong thời gian tới: Trang thiết bị được đổi mới, hiện đại, các sản phẩm có chất lượng ngày càng tốt hơn, đã có nhiều cơng ty khởi động dự án tự chủ về nguồn nguyên liệu,... Do đó ngành dệt may Việt Nam hồn tồn có cơ hội để phát triển, phục hồi trong thời gian tới.
2.2.2.3. Phân tích độ cạnh tranh trong ngành
Môi trường cạnh tranh ảnh hưởng rất lớn đến vị thế phát triển của công ty trong ngành.
Cạnh tranh từ các đối thủ cạnh tranh hiện tại
Với lợi thế từ nhân cơng, sự kí kết các hiệp định thương mại tự do (FTA), sự cạnh tranh trong nội bộ ngành dệt may ngày càng trở lên khốc liệt. Các công ty, doanh nghiệp may mặc Việt Nam nói chung và cơng ty Sợi Thế Kỷ nói riêng khơng chỉ phải cạnh tranh với các đối thủ trong nước mà còn phải cạnh tranh với các đối thủ nước ngồi. Cạnh tranh khơng chỉ là tranh giành khách hàng mà còn ở cả thị trường nguyên liệu đầu vào và thị trường lao động.
Đe dọa từ các đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn
Đối với ngành dệt may Việt Nam nói chung và cơng ty Sợi Thế Kỷ nói riêng thì đe dọa từ các đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn khá lớn vì rào cản ra nhập ngành khơng cao do chính sách khuyến khích phát triển ngành dệt may và sự kí kết các hiệp định thương mại tự do song phương và đa phương của Chính phủ. Hơn thế u cầu về vốn, cơng nghệ…. để gia nhập ngành đều không cao. Tuy nhiên, rào cản từ chính sách về các vấn đề môi trường đối với các doanh nghiệp nhuộm là lớn hơn. Các
doanh nghiệp hồn tồn có thể gia nhập ngành 1 cách khá dễ dàng do khả năng tiếp cận các yếu tố đầu vào cao vì hệ thống các nhà cung cấp nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, cũng như nguồn nhân lực lớn.
Đe dọa từ sản phẩm thay thế
Rủi ro từ sản phẩm thay thế đối với các cơng ty dệt may Việt Nam nói chung và cơng ty Sợi Thế Kỷ nói riêng là khá cao vì các mặt hàng may mặc rất đa dạng với nhiều mức giá cả chất lượng khác nhau do đó người mua dễ dàng tìm được các sản phẩm tương quan về giá cả cũng như chất lượng. Chi phí chuyển đổi sản phẩm thấp, sự đa dạng về giá cả, chất lượng sản phẩm, xu hướng thời trang, độ tuổi thu nhập…. Cũng là nguyên nhân khiến rủi ro từ sản phẩm thay thế lớn.
Sức ép nhà cung cấp
Nguồn nguyên vật liệu sản xuất trong nước phục vụ cho ngành dệt may còn rất ít chưa đáp ứng được nhu cầu của các doanh nghiệp trong nước. Theo thống kê, năm 2019, kim ngạch xuất khẩu của dệt may Việt Nam đạt hơn 39 tỷ USD, nhưng nhập khẩu nguyên, phụ liệu phục vụ cho làm hàng xuất khẩu tới 19,6 tỷ USD. Năm 2020, các con số này tương ứng đạt đạt 35,29 tỷ USD và 18,1 tỷ USD. Mười tháng đầu năm 2021, kim ngạch xuất khẩu của dệt may Việt Nam ở mức 32,3 tỷ USD và con số nhập khẩu nguyên, phụ liệu cho làm hàng xuất khẩu lên đến 16,8 tỷ USD. Có thể thấy, sự phụ thuộc vào thị trường nước ngồi về nguồn ngun liệu của các cơng ty trong ngành dệt may của Việt Nam vẫn đang duy trì ở mức cao. Đợt dịch COVID-19 vừa qua đã bộc lộ rõ nhất hạn chế này. Khơng ít doanh nghiệp dệt may như "ngồi trên đống lửa" vì các đối tác cung cấp nguyên, phụ liệu không thể giao hàng, làm ảnh hưởng đến 20 - 30% năng lực sản xuất toàn ngành.
Sức ép từ khách hàng
Thực tế đối với thị trường trong nước, thu nhập của người dân Việt Nam trong thời gian gần đây có sự gia tăng rõ rệt nhưng vẫn cịn chưa cao nên việc chi tiêu cho vấn đề may mặc còn hạn chế. Chỉ một phần nhỏ người tiêu dùng có thu nhập cao tiêu dùng sản phẩm cao cấp còn lại là những người thu nhập thấp và trung bình thi chưa tiêu dùng nhiều. Vì nhìn chung ngành dệt may Việt Nam ít mẫu mã đẹp, giá cao… trong khi đó hàng dệt may của nhiều nước khác lại có mẫu mã đẹp, theo kịp xu hướng, giá rẻ, đa dạng mẫu mã để người tiêu dùng sử dụng tiêu biểu là
hàng dệt may Trung Quốc. Đối với thị trường nước ngoài hàng dệt may Việt Nam dễ dàng bị thay thế bởi các nhãn hiệu cùng phân khúc giá vì chưa tạo được uy tín, thương hiệu đối với người tiêu dùng. Do đó sức ép từ khách hàng đối với các doanh nghiệp ngành may mặc Việt Nam nói chung và cong ty Sợi Thế Kỷ nói riêng là khá lớn, các doanh nghiệp nên đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng và đưa ra giá cả hợp lý để tạo thương hiệu cũng như mở rộng lượng khách hàng cho doanh nghiệp.