- Rủi ro và lợi nhuận của tập danh mục nghiệp vụ
4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.2.2 Các Yếu tố thuộc môi trường bên ngoà
- Môi trường chắnh trị, kinh tế, văn hóa xã hội: Giai ựoạn ba năm trở lại
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 68
khu vực và châu Á. Việt Nam cam kết tiếp tục cải cách kinh tế - tài chắnh, môi trường pháp lý nhằm tạo ra mội trường ựầu tư có sức cạnh tranh cao ựể thu hút các nhà ựầu tư, ựặc biệt là các nhà ựầu tư quốc tế ựang ngày càng tin cậy vào môi trường ựầu tư tại Việt Nam.
đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào hoạt ựộng kinh doanh trong cơ chế thị trường ựều chịu sự tác ựộng và chi phối của thị trường. PTI cũng vậy, là một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm, một trong những ngành dịch vụ nhạy cảm nhất, yếu tố thị trường luôn có những tác ựộng rất lớn ựến kết quả hoạt ựộng kinh doanh của công ty. Do ựó việc phân tắch và ựánh giá mức ựộ ảnh hưởng của thị trường ựến hiệu quả kinh doanh của PTI là vô cùng quan trọng.
Thị trường bảo hiểm Việt Nam giai ựoạn 2008-2010 tiếp tục phát triển ổn ựịnh, an toàn, tăng trưởng về hầu hết các chỉ tiêu như doanh thu phắ bảo hiểm, huy ựộng vốn ựầu tư dài hạn cho phát triển kinh tế, bù ựắp thiệt hại về tài chắnh cho các tổ chức, cá nhân không may gặp rủi ro trong sản xuất kinh doanh và ựời sống dân cư, hội nhập quốc tế ựược ựẩy mạnh. Nhờ ựó ngành bảo hiểm ựã góp phần duy trì và thúc ựẩy sự phát triển ổn ựịnh của nền kinh tế và ựời sống xã hội. Những thành tựu cơ bản thị trường bảo hiểm ựã ựạt ựược giai ựoạn qua là:
o Tốc ựộ tăng trưởng cao, quy mô thị trường ựược mở rộng.
o Thị trường ựược ựịnh hình vững chắc với ựầy ựủ các yếu tố thị trường:
Cơ cấu thị trường ựa dạng hóa ựã phát huy ựược thế mạnh của các thành phần kinh tế. Các chủ ựầu tư trong nước mua lại phần góp vốn của ựối tác nước ngoài trong liên doanh và tiếp nhận hoạt ựộng của doanh nghiệp 100% vốn ựầu tư nước ngoài, ựồng thời vẫn ựảm bảo quyền lợi của khách hàng, Nhà Nước và người lao ựộng ựã góp phần nâng cao năng lực tài chắnh, kinh doanh và sức cạnh tranh của các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước.
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 69
chắnh, chắnh sách thuế, lao ựộng, tiền lương ựược thay ựổi theo hướng tăng tắnh chủ ựộng của các doanh nghiệp trong hoạt ựộng kinh doanh, hài hòa quyền, lợi ắch chắnh ựáng của doanh nghiệp, người lao ựộng và khách hàng. Nhờ ựó tạo ựộng lực cho doanh nghiệp phát triển, người lao ựộng gắn bó với ngành bảo hiểm và khách hàng cũng tin tưởng hơn vào sự phát triển của thị trường. Phương thức quản lý ựược thực hiện chủ ựộng nhằm ngăn ngừa các rủi ro cho các doanh nghiệp và bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng. Mối quan hệ giữa các cơ quan quản lý với doanh nghiệp và Hiệp hội ựược mở rộng, giải quyết kịp thời các khó khăn, vướng mắc của doanh nghiệp.
o Chủ ựộng hội nhập quốc tế: Ngành bảo hiểm ựã tắch cực, chủ ựộng thực
hiện hội nhập quốc tế trên cả ba cấp ựộ cơ quan quản lý, hiệp hội bảo hiểm và doanh nghiệp bảo hiểm. Thông qua hội nhập, các doanh nghiệp trong nước ựã từng bước nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực tài chắnh; cải thiện môi trường ựầu tư; gia tăng quy mô trao ựổi thương mại hàng hóa dịch vụ của Việt Nam ra nước ngoài.
Với những ựiều kiện thuận lợi từ môi trường chắnh trị, kinh tế, văn hóa xã hội nêu trên là cơ hội ựể các doanh nghiệp nói chung và PTI nói riêng phát triển mạnh mẽ hoạt ựộng kinh doanh của mình.
- Yếu tố về khách hàng: Từ chỉ số tăng trưởng chung của thị trường bảo
hiểm những năm qua cho thấy, ý thức và nhu cầu về bảo hiểm của người dân ngày càng cao. Sự phát triển của truyền thông tạo cho khách hàng nhiều sự lựa chọn và ựòi hỏi chất lượng dịch vụ ngày càng cao tạo ra cơ hội cho những công ty bảo hiểm có chất lượng dịch vụ tốt. Ngược lại là nguy cơ cho những công ty có chất lượng dịch vụ kém. Với kết quả tăng trưởng rất cao của PTI những năm gần ựây cho thấy sự tắn nhiệm của khách hàng ựối với thương hiệu PTI. Tuy nhiên, ựể tận dụng tối ựa cơ hội này trong dài hạn ựòi hỏi công ty phải có chiến lược hướng về khách hàng bằng chất lượng dịch vụ mang tắnh bền vững.
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 70
Do ựặc thù riêng của PTI, là công ty bảo hiểm của ngành Bưu chắnh Viễn thông. Cổ ựông lớn nhất và cũng là khách hàng lớn nhất của PTI là Tập ựoàn Bưu Chắnh Viễn thông. Một mặt tận dụng triệt ựể những lợi thế trong ngành, mặc khác không ngừng mở rộng khai thác những tiềm năng ngoài ngành, PTI ựã khẳng ựịnh vị trắ và khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường bảo hiểm Việt Nam.
- Ma trận hình ảnh cạnh tranh.
Bảng 4.16 Ma trận hình ảnh cạnh tranh năm 2010
PTI Bảo Việt Bảo Minh
Số TT Các yếu tố Mức ựộ quan trọng Phân loại điểm quan trọng Phân loại điểm quan trọng Phân loại điểm quan trọng 1 Thị phần 0,12 4 0,48 3 0,36 3 0,36 2 Tốc ựộ tăng trưởng 0,06 3 0,18 2 0,12 3 0,18 3 Bồi thường 0,13 2 0,26 3 0,39 3 0,39 4 Uy tắn thương hiệu (chất lượng dịch vụ) 0, 8 4 0,72 4 0,72 4 0,72 5 Tổng tài sản 0,12 1 0,12 4 0,48 3 0,36 6 Vốn chủ sở hữu 0,10 2 0,20 3 0,30 2 0,20 7 Tổng dự phòng nghiệp vụ 0,10 1 0,10 4 0,40 3 0,30 8 Tắnh ựa dạng ựồng ựều của sản phẩm 0,08 2 0,16 4 0,32 3 0,24 9 Mạng lưới phân phối và phục vụ 0,15 3 0,45 4 0,60 2 0,30 Tổng cộng 1,00 2,70 3,70 3,10
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 71
Nhằm ựánh giá vị thế của doanh nghiệp trên thị trường trên cơ sở phân tắch một số yếu tố trọng yếu như: Uy tắn thương hiệu, thị phần, bồi thường, tổng tài sản, tổng dự phòng nghiệp vụ, mạng lưới phân phối và phục vụ. Các yếu tố này ựem so sánh với công ty cạnh tranh mẫu, ma trận này chọn hai công ty ựứng ựầu thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam ựể so sánh là Bảo Việt và Bảo Minh, số liệu so sánh và phân tắch là số liệu năm 2010 (Bảng 4.16).
o Uy tắn thương hiệu: Với ựặc thù sản phẩm vô hình, bán sản phẩm thực
chất là dùng uy tắn thương hiệu ựể bán một sự cam kết cho khách hàng. Do ựó uy tắn thương hiệu ựược ấn ựịnh là mức quan trọng nhất.
o Kế ựến là mạng lưới phân phối và phục vụ: Phải ựảm bảo phủ kắn thị
trường ựể tiêu thụ sản phẩm và phục vụ khách hàng khi có rủi ro xẩy ra.
o Bồi thường: Yếu tố này ảnh hưởng rất lớn ựến hiệu quả kinh doanh của
công ty, cũng là yếu tố ựo lường chất lượng dịch vụ của doanh nghiệp bảo hiểm.
o Thị phần: Biểu hiện qua sự tăng trưởng doanh thu phắ bảo hiểm. Công
ty ựang chịu hai áp lực: áp lực phòng thủ ựể giữ thị phần của những công ty dẫn ựầu, áp lực của những công ty mới xâm nhập thị trường.
o Tài sản và vốn chủ sở hữu: để ựảm bảo tăng mức trách nhiệm giữ lại
của doanh thu phắ bảo hiểm, giảm bớt sự lệ thuộc vào các nhà tái bảo hiểm, tăng năng lực tài chắnh ựể nhận tái bảo hiểm.
o Yếu tố về dự phòng nghiệp vụ: Giúp ựề phòng những rủi ro mang tắnh
thảm họa, quỹ dự phòng là một trong những nguồn rất quan trọng mang về lợi nhuận cho doanh nghiệp bảo hiểm thông qua hoạt ựộng ựầu tư tài chắnh
o Tắnh ựa dạng và ựồng ựều của sản phẩm: góp phần san lấp giảm tỷ lệ
rủi ro chung, mặt khác ựa dạng ựể khai thác triệt ựể mọi nhu cầu của thị trường.
Từ kết quả trên cho thấy: Bảo Việt là ựối thủ cạnh tranh số một với 3,7 ựiểm, là doanh nghiệp ựang dẫn ựầu thị trường bảo hiểm phi nhân thọ. đối
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 72
thủ tiếp theo là Bảo Minh với 3,1 ựiểm, từ khi cổ phần hóa, Bảo Minh quay lại thị trường rất mạnh mẽ và chiếm lĩnh vị trắ trên thị trường khá vững vàng. Ngoài ra tiềm ẩn nguy cơ từ những công ty mới xâm nhập thị trường tạo nên áp lực cạnh tranh ngày càng lớn, nguy cơ lớn nhất ựó là cạnh tranh về nguồn nhân lực và chi phắ trực tiếp kinh doanh bảo hiểm.
Tình hình hoạt ựộng kinh doanh của PTI giai ựoạn 2008-2010:
- Doanh thu hoạt ựộng ựầu tư tài chắnh ngày càng tăng, hiệu quả từ hoạt ựộng này rất cao, ựóng góp một tỷ trọng ựáng kể trong tổng lợi nhuận của công ty.
- Tắnh thanh khoản trong khả năng thanh toán lưu ựộng cho các khoản nợ ngắn hạn của công ty khá cao và hợp lý.
- Các khoản phải thu phải trả của công ty cân bằng. Tỷ suất tự tài trợ thấp (<0,5).
- Các khoản chi kinh doanh trực tiếp hoạt ựộng kinh doanh quá cao, ựặc biệt là chi bồi thường.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) ở mức ựộ trung bình. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) khá cao.
- Tỷ lệ bồi thường ảnh hưởng chủ yếu ựến suất sinh lợi kỳ vọng của từng nghiệp vụ và nhóm nghiệp vụ.
Tỷ trọng từng nghiệp vụ có ảnh hưởng lớn ựến ựộ lệch chuẩn của nhóm nghiệp vụ.
Nhóm nghiệp vụ có suất sinh lợi kỳ vọng thấp và rủi ro cao gồm: Nghiệp vụ xe ô tô, nghiệp vụ bảo hiểm hàng hóa. Nhóm nghiệp vụ có suất sinh lợi cao, rủi ro thấp gồm: Bảo hiểm mô tô xe máy, bảo hiểm tài sản kỹ thuật và bảo hiểm xây dựng lắp ựặt.
để nâng cao hiệu quả kinh doanh, công ty cần chú trọng ựặc biệt xác ựịnh cơ cấu và tỷ trọng từng nghiệp vụ hợp lý.
Trường đại học Nông Nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 73