1.2 .An tồn tài chính của cơng ty chứng khốn
1.2.3 .Đặc trưng an tồn tài chính của các cơng ty chứng khốn
1.3.1 Yếu tố khách quan
(1) Sự ổn định của chính trị, xã hội và chính sách của Nhà nước
Ổn định chính trị, xã hội giúp một quốc gia có thể kiên trì chính sách phát triển kinh tế. Thành công trong sự nghiệp đổi mới của Việt Nam cũng dựa trên sự ổn định chính trị, tạo điều kiện thuận lợi cho các chủ thể hoạt động, đặc biệt là các CTCK.
Chính sách của Nhà nước là một trong những nhân tố quan trọng tác động mạnh mẽ tới sự phát triển của các doanh nghiệp trong nền kinh tế. Bởi Nhà nước quản lý xã hội bằng Pháp luật và các chính sách, trong đó có chính sách kinh tế, tài chính như chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ, chính sách tỷ giá, chính sách lãi suất ... ảnh hưởng sâu sắc tới doanh nghiệp. Sự ổn định loại chính sách này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và CTCK nói riêng. Ngược lại, sự thay đổi thường xuyên các chính sách sẽ tạo ra nhiều rủi ro cho CTCK và cùng với đó, vấn đề bảo đảm ATTC cũng sẽ trở nên khó khăn hơn.
(2) Sự phát triển của thị trường chứng khoán
Cùng với sự phát triển của TTCK, các doanh nghiệp muốn huy động vốn thơng qua phát hành chứng khốn cũng dễ dàng hơn, với tư cách là trung gian trên thị trường thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, CTCK sẽ mở rộng được đối tượng khách hàng và phát triển các nghiệp vụ.
Ngày nay, với sự hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng, sự phát triển của CTCK khơng chỉ cịn là hoạt động trong nước mà cũng sẽ mở rộng ra thị trường thế giới bằng cách mở văn phòng đại diện, thành lập chi nhánh hoặc liên kết với CTCK nước ngoài, năng lực tài chính ngày càng nâng cao, từ đó góp phần làm tăng tính an tồn cho tài chính của CTCK.
(3) Hệ thống Pháp luật, môi trường Pháp lý đồng bộ, thống nhất
Hệ thống pháp luật có tính quyết định đến việc hạn chế hoặc thúc đẩy sự phát triển lĩnh vực nào đó, khơng chỉ là hệ thống quốc gia mà cịn là hệ thống quốc
tế phải đồng bộ để tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh, công bằng giữa các CTCK.
Đồng thời, môi trường pháp lý tạo ra một khuôn khổ giám sát, quản lý chặt chẽ các hoạt động của CTCK, sẽ là công cụ hữu hiệu để cảnh báo và giảm thiểu rủi ro ngày một đa dạng và phong phú từ đó đảm bảo ATTC cho các CTCK.
(4) Sự phát triển của hệ thống giám sát tài chính
Sự phát triển này sẽ thúc đẩy hoạt động cạnh tranh lành mạnh và bền vững của TTTC nói chung và CTCK nói riêng.
Một trong những mục tiêu của hệ thống giám sát tài chính là đảm bảo sự lành mạnh của các định chế tài chính trong đó có các CTCK. Mục tiêu này khơng phải nhằm duy trì 100% các định chế tài chính an tồn mà nhằm đảm bảo rằng các định chế đó tn thủ các chuẩn mực an tồn do các chủ thể giám sát đặt ra.
(5) Biến động mang tính chu ký của nền kinh tế
Mọi nền kinh tế đều phải trải qua tăng trưởng và suy thoái, TTTC cũng khơng nằm ngồi biến động đó. Điều này ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh cũng như đảm bảo ATTC của các CTCK.