2.1.3. Tình hình tài chính chủ yếu của Cơng ty in Tài chính
2.1.3.1. Những thuận lợi và khó khăn chủ yếu của công ty trong thờ
* Thuận lợi:
Các yếu tố môi trường vĩ mô:
Năm 2013, hàng loạt chính sách mới liên tục được chính phủ đưa ra để
đối phó với tình trạng tăng trưởng kinh tế thấp, tiêu thụ khó khăn và hàng loạt doanh nghiệp giải thể, phá sản hàng loạt. Lãi suất cho vay vốn của các ngân hàng giảm, tạo điều kiện tiếp cận nguồn vốn. Lãi suất cho vay giảm mạnh, cao nhất là 13%. Tuy nhiên, những ảnh hưởng còn chưa thực sự tác động một cách tích cực rõ ràng.
Các yếu tố mơi trường vi mơ:
Cơng ty có đội ngũ cán bộ công nhân viên giàu kinh nghiệm và vững vàng trong nhiệp vụ. Bộ máy quản lý của công ty năng động sáng tạo trong kinh doanh.
Cơng ty có uy tín đối với các bạn hàng, và có một mạng lưới khách hàng rộng khắp và ổn định. Thị trường tiêu thụ của công ty đang khơng ngừng được mở rộng cả trong và ngồi nước.
Cơng ty có cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại như :
Phịng chế bản: Hiện nay, Cơng ty đang sử dụng hai loại chế bản đó là chế bản tự động và chế bản bằng tay. Chế bản tự động của Công ty đang sử dụng máy nhãn hiệu Topsetter- là loại máy hiện đại nhất hiện nay trong ngành in tại Việt Nam.
Cùng với việc áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001:2000, Công ty luôn đầu tư vào cơng nghệ. Hiện tại, Cơng ty in Tài chính đã trang bị hệ thống máy in Offset tờ rời và cuộn hiện đại có in số nhảy, mã vạch, ngồi
ra Cơng ty cịn có hệ thống máy in Offset và Plexo, có mực in UV phủ bóng từng phần tạo ra những sản phẩm cao cấp, những mặt hàng đẹp và mang tính bảo an cao.
Cơng ty có thể thu mua nguyên liệu tại các nhà máy quen giá cả hợp lý và số lượng, chất lượng đảm bảo như : tổng công ty giấy Việt Nam ,Nhà máy giấy Vạn Điềm, cơng ty Z72…
* Khó khăn
Các yếu tố mơi trường vĩ mơ:
Tình hình kinh tế vĩ mơ: 2012 là năm chứng khiến hàng loạt doanh nghiệp giải thể, phá sản. Bên cạnh việc tái cơ cấu, M&A, khơng ít các doanh nghiệp gặp khó khăn phải tìm đến con đường giải thể, phá sản. Tình hình kinh tế khơng mấy khả quan và có nhiều bất ổn, rủi ro khó lường trước cũng như những biến động đã ảnh hưởng không nhỏ đến việc ký kết những hợp đồng kinh tế cũng như tình hình tiêu thụ sản phẩm của công ty. Lãi suất vay vốn hợp lý chưa thực sự ổn định; việc tiếp cận để được hỗ trợ lãi suất vay vốn và nguồn vốn hỗ trợ của Chính phủ dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ cịn khó khăn; mơi trường pháp lý và hiệu quả trong việc giải quyết tranh chấp còn nhiều khe hở, bất cập… Tỷ lệ thất nghiệp và thiếu việc làm tang lên cho thấy mức sống của người dân còn thấp, hệ thống an sinh xã hội chưa phát triển mạnh nên người lao động không chịu ảnh thất nghiệp kép dài mà chấp nhận công việc không ổn định với mức thu nhập thấp và bấp bênh, họ dễ dàng từ bỏ việc hiện tại để theo đuổi cơng việc mới gây khó khăn trong việc tổ chức bộ máy lao động.
Các yếu tố môi trường vi mơ:
Cơng ty cũng chưa có bộ phận quản lý tài chính chun biệt mà vẫn gộp chung với bộ phận kế tốn. Điều này gây khó khăn cho cơng ty trong việc hoạch định, điều chỉnh chính sách tài chính của cơng ty.
Thị trường có sự cạnh tranh gay gắt cả trong và ngoài nước do các đơn vị nước ngoài đã dành được thị phần đáng kể trong việc in ấn nhãn và bao bì là một trở ngại đối với cơng ty,nhất là trong lĩnh vực in ấn.
Giá nguyên vật liệu tăng cao đặc biệt là đối với các loại mặt hàng nhập khẩu làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh của công ty.
Công ty cũng chịu nhiều áp lực, thách thức trong thời kỳ chuyển đổi và hòa nhập thị trường quốc tế.
Yêu cầu về công nghệ sản xuất, chất lượng sản phẩm …rất khắt khe. Do vậy công ty ln phải chú trọng đầu tư vào máy móc thiết bị, đảm bảo đáp ứng các tiêu chuẩn về công nghệ cao và hiện đại
Tình hình suy thối chung của nền kinh tế dẫn đến nhu cầu in ấn giảm mạnh, làm ảnh hưởng đến hoạt động của công ty.
2.1.3.2. Khái qt kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của cơng ty
a. Kết quả hoạt động kinh doanh chủ yếu của công ty những năm gần đây
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2012- 2013
ĐVT: VNĐ
CHỈ TIÊU 2013 2012
Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ %
1- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 193.267.368.407 221.590.910.716 -28.323.542.309 -12,78
2- Các khoản trừ - 13.203.750 -13.203.750 -100
3- Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 193.267.368.407 221.577.706.966 -28.310.338.559 -12,78 4- Giá vốn hàng bán 134.783.718.640 167.603.822.344 -32.820.103.704 -19,58
5- Lợi nhuận gộp về hàng bán và cung cấp
dịch vụ 58.483.649.767 53.973.884.622 4.509.765.145 8,36 6- Doanh thu hoạt động tài chính 812.140.418 434.281.828 377.858.590 87,01
7- Chi phí hoạt động tài chính 5.502.262.267 11.080.924.641 -5.578.662.374 -50,34 - Trong đó: Chi phí lãi vay 5.502.262.267 11.080.924.641 -5.578.662.374 -50,34
9- Chi phí quản lý doanh nghiệp 12.609.094.588 13.337.397.985 -728.303.397 -5,46
10- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 34.423.143.191 22.480.126.863 11.943.016.328 53,13
11- Thu nhập khác 5.356.662.390 792.911.718 4.563.750.672 575,57
12- Chi phí khác 44.125.848 59.224.120 -15.098.272 -25,49
13- Lợi nhuận khác 5.312.536.542 733.687.598 4.578.848.944 624,09
14- Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 39.735.679.733 23.213.814.461 16.521.865.272 71,17
15- Chi phí thuế TNDN hiện hành 9.933.919.933 5.803.453.615 4.130.466.318 71,17
16- Chi phí thuế TNDN hỗn lại - - -
17- Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp 29.801.759.800 17.410.360.846 12.391.398.954 71,17
(Nguồn: Kết quả hoạt động kinh doanh 2013) Qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta thấy doanh thu thuần năm 2013 là 193.267.368.407 đồng giảm 28.310.338.559 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 12,78% so với năm 2012. Tuy nhiên lợi nhuận gộp năm 2013 vẫn tăng 4.509.765.145 đồng tương đương với tăng 8,36% so với năm 2012. Nguyên nhân của việc tăng lợi nhuận gộp là do cả doanh thu thuần và giá vốn hàng bán đều giảm nhưng tốc độ giảm của giá vốn hàng bán (giảm 19,58%) lớn hơn tốc độ giảm của doanh thu thuần (giảm 12,78%). Bởi vậy, công ty vẫn đảm bảo thu được lợi nhuận do bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Đi sâu phân tích ta thấy trong năm giá vốn hàng bán giảm là do công ty đã thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh khi mà nền kinh tế thị trường đang khó khăn, nhu cầu in ấn giảm. Tuy nhiên, công ty lại biết quản lý chi phí một cách khoa học và hợp lý khi đã tận dụng các nguyên liệu giá rẻ và tái chế để từ đó tiết kiệm các chi phí cấu thành nên sản phẩm. Bên cạnh đó thì cũng phải kể đến doanh thu từ cung cấp dịch vụ của công ty khi mà năm 2013 là 3.704.086.884 đồng tăng 2.147.422.924 đồng so với năm 2012 là 1.556.663.960 đồng. Qua đó có thể thấy dịch vụ tư vấn thiết kế hóa đơn, mẫu biểu… của cơng ty đang ngày càng được nâng cao về chất lượng giúp dịch vụ của công ty được khách hàng quan tâm và đón nhận nhiều hơn và từ đó nó
cũng phần nào làm tăng tính cạnh tranh cho các sản phẩm của công ty, giúp công ty tăng trưởng hơn trong tương lai.
Hàng năm để bôi trơn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và bán hàng cung cấp dịch vụ thì các doanh nghiệp cũng phải bỏ ra một khoản chi phí khơng nhỏ, đó chính là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Đây là những khoản mục chi phí quan trọng vì nếu khơng biết cách quản lý và sử dụng hợp lý thì sẽ làm giảm đáng kể lợi nhuận của cơng ty, làm ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của công ty. Tuy nhiên trong năm qua, cơng ty in Tài Chính đã quản lý khoản mục chi phí này khá hiệu quả. Từ bảng kết quả hoạt động kinh doanh ta thấy chi phí bán hàng năm 2013 so với năm 2012 giảm 748.426.822 đồng tương đương với mức giảm 9,97% và chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 so với năm 2012 giảm 728.303.397 đồng tương ứng 5,46%. Nguyên nhân giảm là do trong năm 2013, chi phí ngun vật liệu, nhân cơng phân bổ vào 642 giảm, bên cạnh đó các chi phí dịch vụ mua ngồi và chi bằng tiền khác như tiếp khách đi công tác của cán bộ nhân viên cũng được công ty giảm thiểu, hạn chế để tiết kiệm chi phí.
Doanh thu tài chính và chi phí tài chính của cơng ty trong năm 2013 đã có sự biến chuyển tốt khi mà doanh thu tài chính năm 2013 tăng 377.858.590 đồng tương ứng tăng 87,01% so với năm 2012. Đây toàn bộ là doanh thu từ lãi tiền gửi, tiền cho vay của cơng ty. Chi phí tài chính hay cụ thể là chi phí lãi vay của cơng ty năm 2013 so với năm 2012 giảm 5.578.662.374 đồng tương đương với 50,34%. Điều này cũng dễ hiểu do trong năm 2013 các khoản vay và nợ của công ty đều giảm đáng kể. Năm 2013, nợ ngắn hạn bình qn của cơng ty là 49.030.843.250 đồng, cịn nợ ngắn hạn bình qn năm 2012 là 54.651.026.234 đồng tức đã giảm xuống 5.620.182.986 đồng tương ứng giảm 10,28%. Cịn về vay dài hạn bình quân năm 2013 là 30.551.138.024 đồng giảm 23.898.072.610 đồng tương ứng giảm 43,89% so với năm 2012. Từ đó cũng thấy được trong năm qua cơng ty đã có những chính sách thay đổi nguồn
cung cấp vốn, chuyển dần một phần vốn vay sang tập trung vốn chủ khi mà khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty đang ở mức cao.
Năm 2013 là năm kinh tế khó khăn tuy nhiên nhờ việc quản lý hợp lý khoa học của ban lãnh đạo công ty nên trong năm cơng ty đã đã có những chuyển biến tích cực về mặt lợi nhuận và kết quả kinh doanh, từ đó tạo được lịng tin cho các nhà đầu tư khi mà cơng ty đang chuẩn bị cổ phần hóa, và các cơng nhân viên tiếp tục cơng tác gắn bó với cơng ty, giữ đội ngũ sản xuất và khả năng sản xuất được ổn định.
b. Tình hình tài chính chủ yếu của cơng ty
Bảng 2.2: Khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn của cơng ty năm 2013
ĐVT: VNĐ
Tài sản
Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch
Số tiền trọngTỷ (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A. Tài sản ngắn hạn 96.237.947.216 51,11 69.382.704.040 38,15 26.855.243.176 38,70 12,96 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 16.860.728.617 17,51 17.257.365.982 24,87 -396.637.365 -2,29 -7,36 II. Các khoản phải thu
ngắn hạn 34.982.221.407 36,34 27.809.359.098 40,08 7.172.862.309 25,79 10,55 III. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 17.500.000.000 18,18 - 17.500.000.000 18,18 IV. Hàng tồn kho 25.503.506.276 26,50 23.533.629.990 33,91 1.969.876.286 8,37 18,13 V. Tài sản ngắn hạn
khác 1.481.490.916 1,47 298.067.048 1,14 1.183.423.868 397,03 0,33
B. Tài sản dài hạn 92.043.419.991 48.89 112.447.462.564 61,85 -20.404.042.573 -18,14 -12,96 I. Các khoản phải thu
dài hạn - -
II. Tài sản cố định 91.943.419.991 99.89 112.447.462.564 100 -20.504.042.573 -18,23 -0,11 III. Các khoản đầu tư TC
dài hạn - - - IV. Bất động sản đầu tư - - -
V. Tài sản dài hạn khác 100.000.000 0.11 - 100.000.000 0,11
Nguồn vốn
Số cuối năm Số đầu năm Chênh lệch
Số tiền trọngTỷ (%) Số tiền trọngTỷ (%) Số tiền Tỷ lệ trọngTỷ (%) A. Nợ phải trả 70.436.032.540 37,40 88.727.930.007 48,79 -18.291.897.467 -20,62 -11,39 I. Nợ ngắn hạn 45.384.941.840 64,43 52.676.744.659 59,36 -7.291.802.819 -13,84 5,07 II.Nợ dài hạn 25.051.090.700 35,57 36.051.185.348 40,64 -11.000.094.648 -30,51 -5.07 B. Vốn chủ sở hữu 117.845.334.667 62,6 93.102.236.597 51,21 24.743.098.070 26,58 10,39 I.Vốn chủ sở hữu 117.845.334.667 62,6 93.102.236.597 51,21 24.743.098.070 26,58 10,39 II. Nguồn kinh phí và
quỹ khác - -
Tổng cộng nguồn vốn 188.281.367.207 100 181.830.166.604 100 6.451.200.603 3,54 -
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2013) Căn cứ vào bảng 2.2 ta có thể khái qt tình hình tài chính cơng ty năm 2013 như sau:
Cuối năm 2013, tổng tài sản công ty đang quản lý và sử dụng là 188.281.367.207 đồng, trong đó tài sản ngắn hạn là 96.237.947.216 đồng chiếm tỷ trọng 51,11%, tài sản dài hạn là 92.043.419.991 đồng chiếm tỷ trọng 48,89%. Như vậy so với đầu năm 2013, tổng tài sản tăng lên 6.451.200.603 đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 3,54%, trong đó, tài sản ngắn hạn tăng 26.855.243.176 đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 38,7%, còn tài sản dài hạn giảm 20.404.042.573 đồng tương ứng tỷ lệ giảm là 18,14%. Quy mơ về vốn tăng nhẹ là để thích ứng và là biện pháp an tồn đối với cơng ty trong tình hình nền kinh tế 2013. Nâng cao quy mô sản xuất kinh doanh nhưng ở mức vừa phải vừa đảm bảo cho cơng ty duy trì năng lực sản xuất đủ để đáp ứng các đơn đặt hàng của khách hàng đồng thời duy trì khả năng cạnh tranh so với các doanh nghiệp khác trong việc chiếm lĩnh thị trường nhưng cũng đảm bảo an toàn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Đi sâu phân tích ta thấy tổng tài sản của cơng ty tăng hoàn toàn là do tài sản ngắn hạn tăng mạnh trong năm, nâng tỷ trọng tài sản ngắn hạn từ 38,15% lên 51,11%. Nguyên nhân tăng cụ thể:
+ Khoản phải thu ngắn hạn năm tại thời điểm 31/12/2013 so với 31/12/ 2012 tăng 7.172.862.309đ tương ứng 25,79%. Trong đó, trả trước người bán
của công ty tăng hơn 9 tỷ đồng, điều này cho thấy công ty đang muốn tạo uy tín với nhà cung cấp để có thể tạo lịng tin và có thể hoạt động một cách tốt đẹp và lâu dài. Tuy nhiên cơng ty cũng cần xem xét và tính tốn kĩ lưỡng thời gian cũng như khoản tiền trả trước để tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng quá lâu, làm giảm tính hiệu quả trong việc sử dụng vốn. Bên cạnh đó, chỉ tiêu phải trả người bán của cơng ty thì giảm hơn 1 tỷ đồng từ 26.711.188.818đ xuống cịn 25.107.053.188đ, qua đó có thể thấy cơng ty đang dần cải thiện tình hình quản trị khoản phải thu khách hàng nhằm giảm lượng vốn bị chiếm dụng của công ty và tăng cường vòng quay của vốn.
+ Một trong hai khoản mục chiếm tỷ trọng cao trong phần tài sản ngắn ngắn (đầu năm 2013 chiếm tỷ trọng (33,91%) và cuối năm chiếm tỷ trọng 22,5%) là hàng tồn kho của công ty tại thời điểm 31/12/2013 so với 31/12/2012 cũng tăng 8.37% hay cụ thể là 1.969.876.286đ. Nguyên nhân chủ yếu là do trong năm nguyên vật liệu của công ty tăng hơn 2 tỷ đồng. Cũng dễ hiểu bởi lẽ bên cạnh các nguyên vật liệu được cung cấp thông qua thị trường trong nước, một khối lượng nguyên vật liệu có giá trị lớn là giấy kẽm công ty phải nhập khẩu từ thị trường ngồi nước, tuy nhiên, cơng ty không được nhập khẩu trực tiếp mà thông qua ngành in nên công ty luôn phải dự trữ một lượng nguyên vật liệu lớn để đáp ứng kịp thời các đơn đặt hàng và các hợp đồng thương mại và tránh sự biến động lớn của giá cả nguyên vật liệu.
+ Trong năm 2013, công ty đã sử dụng 17.500.000.000 đồng để đầu tư tài chính, làm tăng tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn lên 18,18%. Đây là một quyết định khá mạo hiểm của công ty, khi mà tình hình kinh tế trong nước vẫn cịn nhiều bất ổn.
Trong năm, tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng gần 50% và có xu hướng giảm. Trong đó, đầu tư vào TSCĐ chiếm trên 99%. Cơng ty trong năm 2013 có đầu tư mua sắm thêm cơng cụ dụng cụ và điều chuyển thêm thiết bị
sản xuất kinh doanh. Và để hiểu rõ sự biến động của khoản mục này thì ta sẽ đi nghiên cứu kĩ ở phần sau.
Về cơ cấu nguồn vốn: Tổng nguồn vốn của công ty trong kỳ tăng 6.451.200.603 đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 3,54%, trong đó vốn chủ sở hữu