2.2. Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH
2.2.1. Phân tích thực trạng tình hình tài sản Cơng ty TNHH Xây dựng
TNHH Xây dựng 18 Hà Nam.
2.2.1. Phân tích thực trạng tình hình tài sản Cơng ty TNHH Xây dựng 18 Hà Nam. Hà Nam.
Bảng 2.6: Phân tích thực trạng tình hình tài sản tại Cơng ty TNHH Xây dựng 18 Hà Nam giai đoạn 2020-2021.
TÀI SẢN 31/12/2021 31/12/2020 Chênh lêch Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Trệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 35,170.11 95.68 14,774.46 95.16 20,395.65 138.05 0.52 I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 4,553.12 12.95 3,922.44 26.55 630.68 16.08 (13.60)
II. Các khoản phải thu ngắn hạn 13,649.63 38.81 5,295.21 35.84 8,354.42 157.77 2.97 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 4,144.41 30.36 5,258.36 99.30 (1,113.95) -21.18 (68.94) 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn 4,963.76 36.37 0.00 0.00 4,963.76 - 36.37 4. Phải thu ngắn hạn khác 4,541.46 33.27 36.85 0.70 4,504.61 12224.18 32.58 III. Hàng tồn kho 15,174.28 43.15 4,224.43 28.59 10,949.85 259.20 14.55 I V. Tài sản ngắn hạn khác 1,793.08 5.10 1,332.38 9.02 460.70 34.58 (3.92) 1. Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 232.49 12.97 122.92 9.23 109.57 89.14 3.74 2. Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 1,560.59 87.03 1,209.46 90.77 351.13 29.03 (3.74) B - TÀI SẢN DÀI HẠN 1,588.54 4.32 752.00 4.84 836.54 111.24 (0.52) I. Tài sản cố định 339.60 21.38 752.00 100.00 (412.40) -54.84 (78.62) 1. Tài sản cố định hữu hình 339.60 100.00 752.00 100.00 (412.40) -54.84 0.00 - Nguyên giá 8,932.79 2,630.39 9,504.47 1263.89 (571.68) -6.01 1,366.49 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) (8,593.20) (96.20) 8,752.46 92.09 (17,345.66) -198.18 (188.29) II. Tài sản dở dang dài hạn 1,248.95 78.62 0.00 0.00 1,248.95 - 78.62 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 36,758.66 100.00 15,526.46 100.00 21,232.20 136.75 0
(Số liệu được tính tốn dựa trên BCTC cơng ty năm 2019 và 2020)
Nhận xét khái quát:
Xét về quy mô tài sản, tại thời điểm cuối năm 2021, tổng tài sản của Công ty là 36,758.66 triệu đồng, tăng 21,232.20 triệu đồng so với thời điểm đầu năm với tỷ lệ tăng 136.75%. Điều này cho thấy quy mô vốn của công ty trong năm 2021 tăng lên đáng kể. Là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng thì sự gia tăng về quy mơ tài sản có ý nghĩa khá quan trọng, nó
giúp doanh nghiệp có thêm cơ hội sinh lời và gia tăng đƣợc uy tín, tuy nhiên quy mô vốn của Công ty TNHH Xây dựng 18 Hà Nam vẫn thấp hơn so với nhiều doanh nghiệp cùng ngành. Cụ thể, Công ty cổ phần tập đồn xây dựng Hịa Bình có tổng tài sản đến cuối năm 2021 là 15,041.95 tỷ đồng, Công ty Cổ phần DIC số 4 có tổng tài sản đến cuối năm 2021 là 981.69 tỷ đồng…
Nhận xét chi tiết:
Hình 2.3: Tình hình Tài sản của cơng ty giai đoạn 2019-2021
(Đơn vị tính: Triệu đồng)
Giai đoạn cuối 2019 đến cuối 2021, quy mô Tài sản của Cơng ty có xu hƣớng tăng, trong đó TSNH có xu hƣớng tăng mạnh mẽ. Tài sản ngắn hạn cuối năm 2021 là 35,170.11 triệu đồng, tăng 20,395.65 triệu đồng tƣơng ứng tăng 138.05% so với đầu năm 2021. Trong Tài sản ngắn hạn, ở thời điểm cuối năm 2021, khoản mục Hàng tồn kho đạt 15,174.28 triệu đồng, tăng 10,949.85 triệu đồng so với đầu năm 2021 với tốc độ tăng 259.20%. Khoản mục này
35,170.11
14,774.46
10,705.52
1,588.55 752.00 1,328.50
CUỐI 2021 CUỐI 2020 CUỐI 2019
TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2019-2021
cũng chiếm tỷ trọng cao nhất trong Tổng tài sản ngắn hạn ở thời điểm cuối năm 2021 (chiếm 43.15%, tăng 259.20% so với đầu năm 2021. Trong Hàng tồn kho, Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang có giá trị lớn nhất, đạt 14,675.33 triệu đồng, cịn lại là Ngun liệu, vật liệu; Cơng cụ dụng cụ; Hàng hóa. Nhƣ vậy, Hàng tồn kho tăng khơng phải do cơng ty dự trữ ngun vật liệu, hàng hóa mà do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng mạnh (tăng từ 3,984.74 triệu đồng lên 14,675.33 triệu đồng), chính vì thế cơng ty cần cải thiện công tác quản lý hàng tồn kho trong các năm tới.
Khoản mục Các khoản phải thu ngắn hạn trong giai đoạn 2020-2021 cũng có xu hƣớng tăng dần: ở thời điểm đầu năm 2021 là 5,259.21 triệu đồng và đến cuối năm đã tăng 8,354.42 triệu đồng lên 13,649.63 triệu đồng với tỷ lệ tăng 157.77%. Khoản mục này ở thời điểm cuối năm 2021 chiếm tỷ trọng lớn thứ hai sau Hàng tồn kho, cụ thể chiếm 38.81% Tổng tài sản ngắn hạn, tăng 2,97% so với đầu năm. Trong Các khoản phải thu ngắn hạn thì Phải thu khác cuối năm 2021 tăng rất mạnh từ 36.85 triệu đồng lên 4,541.46 triệu đồng, trong khi đó Phải thu của khách hàng cuối năm 2021 giảm 1,113.95 triệu đồng so với đầu năm xuống còn 4,144.41 triệu đồng. Phải thu của thu của khách hàng giảm cho thấy công tác thu hồi nợ của Công ty đang đƣợc triển khai rất tốt, giúp luân chuyển vốn một cách nhanh hơn để cơng ty có nguồn để tham gia vào các dự án, cơng trình, mục tiêu khác.
Khoản mục Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền của cơng ty có xu hƣớng tăng: cuối năm 2021 đạt 4,553.12 triệu đồng, tăng 630.68 triệu đồng so với đầu năm 2021 với tỷ lệ tăng 16.08%. Tuy nhiên về tỷ trọng thì khoản mục này cuối năm 2021 đã giảm 13.60% từ chiếm 26.55% tổng tài sản ngắn hạn xuống còn chiếm 12.95%. Từ số liệu Báo cáo tài chính năm 2021, ta có thể thấy, lƣu chuyển tiền thuần trong năm 2021 đã tăng lên từ 1,283.56 triệu đồng lên 1,914.25 triệu đồng. Khi lƣợng tiền của công ty tăng sẽ giúp công ty chi
trả đƣợc những khoản nợ ngắn hạn cũng nhƣ mua sắm bằng chính lƣợng tiền sẵn có của cơng ty với chi phí sử dụng vốn thấp.
Tài sản ngắn hạn khác cuối năm 2021 cũng tăng từ 1332,38 triệu đồng lên 1,793.08 triệu đồng với tốc độ tăng 34.58%. Trong đó chủ yếu là do Thuế GTGT đƣợc khấu trừ tăng so với cuối năm 2020, tăng 351.13 triệu đồng với tỷ lệ tăng 29.03%.
Tài sản dài hạn của công ty đầu năm 2021 là 752.00 triệu đồng, cuối năm 2021 là 1,588.54 triệu đồng, cuối năm 2021 đã tăng 836.54 triệu đồng với tỷ lệ tăng 111.24%. Trong đó cuối năm 2021 đã xuất hiện thêm Tài sản dở dang dài hạn (chiếm 1,248.95 triệu đồng trong tổng giá trị Tài sản dài hạn). Nguyên nhân chủ yếu là do công ty đang mở rộng hoạt động kinh doanh, đầu tƣ vào các hạng mục cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hình 2.4: Cơ cấu tài sản của Cơng ty TNHH Xây dựng 18 Hà Nam giai đoạn 2020-2021.
(Đơn vị tính: %)
Xét về cơ cấu tài sản, trong giai đoạn 2020-2021, Tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Xây dựng 18 Hà
95.68% 95.16% 88.96%
4.32% 4.84% 11.04%
CUỐI 2021 CUỐI 2020 CUỐI 2019
CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2019-2021
Nam. Đầu năm 2020, tài sản ngắn hạn chiếm 88.96% và đến cuối năm 2021, tỷ trọng Tài sản ngắn hạn đã tăng lên đến 95.68%. Ngƣợc lại, Tài sản dài hạn có xu hƣớng giảm tỷ trọng trong giai đoạn 2020-2021, giảm từ 11.04% đầu năm 2020 xuống còn 4.32% vào cuối năm 2021. Sự thay đổi này đã góp phần cải thiện khả năng trong hoạt động tài trợ cho Công ty. Đối với các công ty thuộc lĩnh vực xây dựng, xây lắp, do đặc thù ngành nghề sản xuất kinh doanh chủ yếu là các cơng trình thi cơng, dự trữ nguyên vật liệu, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang nên khối lƣợng hàng tồn kho là rất lớn dẫn đến cơ cấu tài sản của công ty chủ yếu nghiêng về tài sản ngắn hạn. Đặc biệt trong bối cảnh mở rộng sản xuất kinh doanh. Phần tài sản ngắn hạn này đƣợc hình thành chủ yếu từ hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn. Với khối lƣợng hàng tồn kho và nợ phải thu quá lớn sẽ ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Điều này sẽ làm giảm mức sinh lời của VKD, gây lãng phí và thất thốt vốn.
Từ những nhận xét trên, ta thấy, trong giai đoạn 2020-2021, Công ty TNHH Xây dựng 18 Hà Nam đã tăng quy mô tài sản một cách mạnh mẽ. Trong đó Tài sản ngắn hạn đã tăng cả về quy mô lẫn cơ cấu. Trong bối cảnh đại dịch Covid-19 diễn ra trong năm 2021 đã dần đƣợc kiểm sốt thì điều này cho thấy quyết tâm của công ty trong hoạt động kinh doanh, khát vọng vƣơn xa của công ty khi đã mở rộng quy mô và làm ăn khá tốt.
Hiệu suất sử dụng vốn tại Công ty TNHH Xây dựng 18 Hà Nam được thể hiện thông qua các chỉ tiêu: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh; Tốc độ luân chuyển VLĐ; Tốc độ luân chuyển HTK; Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu.