Tiền và các khoản tương đương tiền đầu năm là 7,528,437 nđ, cuối năm là 1,723,363 nđ, tức là giảm 5,805,074 nđ tương ứng với tỉ lệ giảm là 77.11%. Lượng tiền giảm là do cả tiền gửi ngân hàng và tiền mặt tại quỹ giảm. Sở dĩ, trong năm 2009 là năm cơng ty gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh, doanh số bán ra giảm đáng kể nên tiền thu từ hoạt động kinh doanh cũng giảm mạnh. Dẫn tới luợng tiền mặt công ty dự trữ tại quỹ và trong tài khoản ở ngân hàng giảm. Việc dự trữ lượng tiền và tương đương tiền nhỏ như vậy ảnh hưởng tới khả năng thanh tốn của cơng ty như thế nào? Trả lời câu hỏi này ta đi nghiên cứu các chỉ số phản ánh khả năng thanh tốn của cơng ty theo bảng sau.
Bảng 2.6 Hệ số khả năng thanh tốn của Cơng ty cổ phần sản xuất bao bì và hàng
xuất khẩu
Chỉ tiêu 2007 2008 2009
Chênh lệch 08/07 Chênh lệch 09/08 Giá trị T.lệ(%) Giá trị T.lệ(%)
I II III IV V VI VII VIII
1.Khả năng TT tổng quát 1.056 1.034 1.052 (0.022) (2.08) 0.018 1.74 2.Khả năng TT hiện thời 1.001 0.985 1.001 (0.016) (1.6) 0.016 1.6 3.Khả năng TT nhanh 0.921 0.864 0.896 (0.057) (6.19) 0.032 3.7
4.Khả năng TT tức thời 0.196 0.029 0.010 (0.167) (85.2) (0.019) (65.52) 5.Khả năng TT lãi vay 1.184 1.137 1.149 (0.047) (3.97) 0.012 1.06
Thông qua chỉ tiêu khả năng thanh tốn tổng qt ta thầy tình hình đảm bảo các khoản nợ băng tổng tài sản của công ty vẫn ln ở mức độ an tồn tuy có sự biến động đôi chút. Năm 2007 khả năng thanh tốn tổng qt của cơng ty là 1.056, năm 2008 hệ số này giảm xuống còn 1.034. Điều này là do tác động của ngoại cảnh, khi nền kinh tế thế giới nói chung và kinh tế Việt Nam nói riêng lâm vào tình trạng khủng hoảng. Gây khó khăn chung cho hầu hết các doanh nghiềp do ảnh hưởng của lạm phát, bão giá thị trường, lãi suất tăng cao do nhà nước thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, tất cả đã tác động khiến khả năng thanh tốn của cơng ty giảm sút. Tuy nhiên, sang năm 2009 khi kinh tế đang có những bước đầu phục hồi, Nhà nước có những chính sách kích thích sản xuất kinh doanh phát triển thì cơng ty cũng có được những thuận lợi nhất định. Tình trạng kinh doanh thuận lợi hơn. Khả năng thanh tốn của cơng ty cũng được cải thiên hơn so với năm 2008. Năm 2009 khả năng thanh toán tổng quát được nâng lên 1.052. Mặc dù vẫn chưa đạt bằng mức năm 2007 nhưng nó đã cho thấy sự cố gắng hết mình của ban lãnh đạo cũng như tồn thể cán bộ cơng nhân viên trong cơng ty.
Xét hệ số thanh tốn tổng qt là xem xét sự đảm bảo tổng nợ bao gồm cả nợ ngắn và dài hạn của công ty bằng tổng tài sản. Điều này chỉ cho thầy cơng ty đang duy trì tình trạng nợ an tồn. Song với các khoản nợ ngắn hạn, là những nhân tố tác động trực tiếp tới hoạt động của công ty nên ta cần nghiên cứu khả năng bảo đảm của công ty đối với các khoản nợ này để đảm
bảo hoạt động kinh doanh của cơng ty đuợc diễn ra một cách ổn định, ít rủi ro nhất.
Qua Bảng 2.6 ở trên, ta thấy khả năng thanh toán hiên thời hay khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của của cơng ty khơng có sự biến động nhiều. Năm 2007 hệ số này là 1.001 giảm xuống còn 0.985 vào năm 2008 và lại tăng lêm vào năm 2009 bằng với mức năm 2007. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của cơng ty nhìn chung là được đảm bảo, hệ số này lớn hơn 1. Một biểu hiện tốt trong chính sách tài trợ của Cơng ty, một bộ phận tài sản lưu động đã được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn, với chính sách tài trợ này đảm bảo khả năng an tồn trong thanh tốn cho Cơng ty.
Xét đến khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời: năm 2008 là năm cả hai hệ số này đều giảm mạnh so với năm 2007. Tuy nhiên khả năng thanh tốn nhanh được cải thiện vào năm 2009, cịn khả năng thanh toán tức thời vẫn tiếp tục giảm mạnh ở năm này. Nguyên nhân là do khoản tiền và tương đương tiền của công ty liên tục giảm qua các năm. Các khoản hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn thì chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ. Các khoản này còn gia tăng vào năm 2009 đã dẫn tới tình hình biến động các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty như trên.
Về khả năng thanh tốn lãi vay: cơng ty ln duy trì được khả năng này khá tốt. Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay của cơng ty từ năm 2007 đến 2009 lần lượt là 1.184; 1.137; 1.149. Do cơng ty ln hoạt động có lãi, lợi nhuận trước lãi vay và thuế của công ty liên tục tăng qua các năm nên đã duy trì được khả năng bảo đảm tiền vay ở mức độ ổn định.
Nhìn chung cơng ty cần cố gằng hơn nữa nâng cao khả năng của mình trong vấn đề thanh tốn và đảm bảo các khoản nợ vì so với mặt bằng chung
thì các hệ số của cơng ty như vậy vẫn cịn rất thấp. Cần nâng cao chúng để giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh và lành mạnh hố tình hình tài chính cơng ty.