Chỉ tiêu Đvt Năm 2021 Năm 2020 Chênh
lệch Tỷ lệ (%)
Tổng luân chuyển thuần (LCT)
Triệu
đồng 330.901,88 208.696,16 122.205,72 58,56%
Vốn lưu động bình quân Triệu
đồng (7.606,30) 4.262,63 (11.868,93) -278,44%
Luân chuyển thuần bình quân 1 ngày
Triệu
đồng 919,172 579,712 339,460 58,56%
1. Số vòng luân chuyển
SV: Trương Thị Minh Ngọc 64 Lớp: CQ56/09.02 2. Kỳ luân chuyển vốn lưu động Ngày (8,275) 7,353 (15,628) -212,54% 3. MĐAH của Slđ đến SVlđ (76,397) 4. MĐAH của Slđ đến Klđ (20,474) 5. MĐAH của LCT đến SVlđ (16,066) 6. MĐAH của LCT đến Klđ 4,846 Tổng hợp MĐAH đến SVlđ (92,463) MĐAH đến Klđ (15,628) Mức tiết kiệm (lãng phí) (14.364,98)
Nguồn: Tính tốn từ Báo cáo tài chính năm 2021 – 2020 của CTCP Việt Đức
Qua bảng phân tích trên ta thấy: Số vòng luân chuyển vốn lưu động năm 2021 là -43,054 vòng đã giảm 92,463 vịng so với năm 2020, từ đó làm cho số ngày luân chuyển vốn lưu động của Công ty năm 2021 giảm 15,628 ngày so với năm 2020. Số vòng giảm đồng thời kỳ luân chuyển cũng giảm đã phản ánh tốc độ luân chuyển trong năm 2021 so với năm 2020 đang có xu hướng tăng nên đã tiết kiệm 14.364,98 triệu đồng. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty tăng là do tác động của 2 nhân tố sau:
- Do số dư bình quân vốn lưu động trong năm 2021 so với năm 2020 đã giảm 11.868,93 triệu đồng với tỷ lệ giảm rất lớn là 278,44%. Khi luân chuyển
SV: Trương Thị Minh Ngọc 65 Lớp: CQ56/09.02
thuần cố định ở kỳ gốc, vốn lưu động giảm đã làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, cụ thể: Số vòng quay vốn lưu động giảm 76,397 vòng và kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm 20,747 ngày. Số dư bình quân trong năm 2021 giảm mạnh chủ yếu là do tăng ở vay và nợ thuê tài chính. Vay và nợ th tài chính của cơng ty trong năm tăng mạnh, cụ thể tăng từ 27.072,54 triệu đồng trong năm 2020 lên 72.342,91 triệu đồng trong năm 2021, tăng 45.270,37 triệu đồng với tỷ lệ tăng 167,22%. Vay và nợ thuê tài chính tăng do nhiều nguyên nhân (cả khách quan và chủ quan) như chiến lược kinh doanh, trình độ tổ chức, quản lý nợ vay tài chính, sự biến động của thị trường hàng hóa trong các diễn biến phức tạp của đại dịch Covid - 19, các chính sách của Nhà nước... Tuy nhiên, vốn lưu động bình quân giảm quá nhiều, khiến vốn lưu động bình quân trong năm 2021 âm là một điều vô cùng nguy hiểm cho dù doanh nghiệp có doanh thu và lợi nhuận rất tốt. Vì vốn lưu động âm khi tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp thấp hơn nợ ngắn hạn, cho dù có chuyển hóa hết tài sản ngắn hạn thành tiền nhưng vẫn không đủ để đáp ứng các nghĩa vụ của cơng ty. Nếu khơng có khả năng thanh tốn các khoản nợ (nghĩa vụ) trong ngắn hạn thì doanh nghiệp hồn tồn có khả năng phá sản. Do vậy, Công ty cần đặc biệt chú trọng đến cơng tác quản trị nợ vay tài chính của mình, đề ra các biện pháp để tăng khả năng thanh tốn nợ vay tài chính ngắn hạn.
- Do tổng luân chuyển thuần trong năm 2021 so với năm 2020 đã tăng 122.205,72 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 58,56%. Khi số dư bình quân vốn lưu động cố định ở kỳ phân tích, luân chuyển thuần tăng đã làm cho tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng lên, cụ thể: Số vòng luân chuyển vốn lưu động trong năm 2021 giảm đi 16,066 vòng và kỳ luân chuyển vốn lưu động trong năm 2021 tăng lên 4,864 ngày. Luân chuyển thuần năm 2021 tăng chủ yếu là do doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng thể hiện sự cố gắng của công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
SV: Trương Thị Minh Ngọc 66 Lớp: CQ56/09.02
Liên hệ 2 nhân tố trên, ta thấy: Vốn lưu động giảm mạnh 278,44% trong khi đó luân chuyển thuần lại tăng 58,56%. Do vậy, công ty cần tăng cường công tác quản trị vốn lưu động, đặc biệt là vay và nợ th tài chính. Bên cạnh đó, cơng ty cần sử dụng các biện pháp tổng hợp để tận dụng, khai thác năng lựuc sản xuất kinh doanh nhằm gia tăng doanh thu thuần bán hàng từ đó tăng luân chuyển thuần.
2.2.2.3. Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty Cổ phần Việt Đức Đức