II. Nguồn vốn lưu động tạm thờ
2.2.2.1. Sự biến động nguồn vốn lưu động thường xuyên của Tập đoàn Việt Á.
Qua bảng 2.9 ta thấy nguồn vốn lưu động thường xun của cơng ty trong hai năm 2012 và 2013 có sự khác biệt một cách rõ rệt. Cụ thể: năm 2012, nguồn vốn lưu động thường xuyên dương 4,325,444,414 đồng, trong khi sang năm 2013,
NVLĐTX âm 18,058,555,532 đồng, chênh lệch 22,383,999,946 đồng. Như vậy ta có thể thấy rõ năm 2012 mơ hình tài trợ vốn lưu động của cơng ty đảm bảo ngun tắc cân bằng tài chính, tức là cơng ty dùng một phần tài sản dài hạn để đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên đến năm 2013, NVLĐTX lại âm, chứng tỏ mơ hình tài trợ vốn lưu động của công ty không đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, tức là DN đã dùng 1 phần khá lớn tài sản ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dàu hạn, điều này mang lại rủi ro khá lớn bởi tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao cịn tài sản dài hạn thì ngược lại. Việc tài trợ này sẽ dẫn đến thiếu nguồn vốn lưu động thường xuyên, gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày của DN.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên cuối năm 2013 là âm 18,058,555,532 đồng so với đầu năm tương ứng với tỉ lệ giảm là 517.5%. Điều này là do năm 2013 nợ ngắn hạn tăng 16,235,652,362 đồng, tương ứng với tỉ lệ tăng là 3.43%. Cùng với đó, tài sản ngắn hạn cũng giảm 6,148,347,584 đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm là 1.29%. Nhận thấy tỉ lệ tăng của nợ ngắn hạn lớn hơn tỉ lệ giảm của tài sản ngắn hạn, điều này cho thấy doanh nghiệp đang giảm NVLĐTX của năm 2013, điều này khiến tình hình an tồn tài chính của cơng ty bị ảnh hưởng, có nguy cơ rủi ro cao hơn so với năm 2012.
2.2.2.2. Sự biến động nguồn vốn lưu động tạm thời của Tập đoàn Việt Á.