CHƢƠNG 4 : THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN
4.3 Các chủ thể tham gia thị trƣờng chứng khoán
4.3.1. Chủ thể phát hành
a. Khái niệm
Là tổ chức hoặc cơ quan chính phủ có nhu cầu huy động hay tập trung vốn thông qua TTCK, bằng cách phát hành chứng khốn ra cơng chúng.
b. Các loại chủ thể phát hành
4- Chính phủ trung ƣơng (Trái phiếu Chính phủ)
Chính phủ trung ƣơng phát hành trái phiếu vay nợ trong nƣớc hoặc nƣớc ngoài, và sử dụng vốn huy động đƣợc để đầu tƣ cho các cơng trình thuộc cơ sở hạ tầng của nền kinh tế.
4- Chính quyền địa phƣơng (Trái phiếu đơ thị)
Chính quyền địa phƣơng, chủ yếu là chính quyền của các thành phố lớn, nếu có nhu cầu vốn đầu tƣ phát triển cơ sở hạ tầng của địa phƣơng,cũng có thể đƣợc phép phát hành Trái phiếu đô thị để vay nợ trên địa bàn, với điều kiện phái có phƣơng án sử dụng vốn có hiệu quả, đảm bảo khả năng trả nợ khi đáo hạn.
4- Các doanh nghiệp nhà nƣớc, cơng ty cổ phần, các loại hình cơng ty khác.
Các doanh nghiệp nhà nƣớc, công ty cổ phần.. .gọi chung là các tổ chức kinh tế, khi có đủ điều kiện và đƣợc phép của Uỷ ban chứng khốn Nhà nƣớc, đều có quyền phát hành chứng khốn để tập trung và huy động vốn từ nền kinh tế để đáp úng các nhu cầu của họ.
4- Các định chế tài chính
Các định chế tài chính nhƣ NHTM, ngân hàng phát triển, công ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, cũng đƣợc phát hành chúng khốn theo quyd dịnh của pháp luật để đáp ứng nhu cầu đầu tƣ và kinh doanh của mình.
Ngoại trừ Chính phủ Trung ƣơng tất cả các tổ chức phát hành khác phải xin pháp UBCKNN mới đƣợc phát hành chứng khoán theo quy định của pháp luật.