2.4. Mô hình hồi quy bội đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tín
2.4.3.5. Thiết kế nghiên cứu:
- Cách thức thiết kế bảng câu hỏi như sau (xem Phụ lục 1)
Bước 1: Dựa vào cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây để tạo bảng câu hỏi
. Bước 2: Tham khảo ý kiến thông qua khảo sát thử một số đối tượng khảo sát là cấp quản lý tại các chi nhánh để điều chỉnh lại cho phù hợp, loại bỏ một số biến không quan trọng.
Bước 3: hoàn chỉnh bảng câu hỏi và gửi đi khảo sát rộng rãi cho tồn bộ mẫu. - Kích thước mẫu:
+ Kích thước mẫu phụ thuộc vào đối tượng nghiên cứu. Mẫu nghiên cứu càng nhiều thì độ chí nh xác càng cao. Nhưng do đối tượng nghiên cứu chỉ giới hạn là cấp quản lý, nhân viên đang làm cơng tác tín dụng tại MHB khu vực TP.HCM và thời gian nghiên cứu có hạn nên cỡ mẫu dự kiến là 250.
+ Việc xác định kích thước mẫu bao nhiêu là phù hợp vẫn chưa c ó thơng tin chính thức. Một số nhà nghiên cứu khơng đưa ra con số cụ thể mà đưa ra tỷ lệ giữa số mẫu cần thiết và biến cần khảo sát. Gorsuch (1983, được trích bởi MacClallum, 1999) cho rằng số lượng mẫu cần gấp 5 lần số lượng biến. Tác giả Hoàng Trọng & Ch u Nguyễn Mộng Ngọc (2008) cho rằng tỷ lệ đó là 4 hay 5. Trong đề tài nghiên cứu này có tất cả 20 biến, tác giả chọn 250 là chấp nhận được.
- Phương pháp phân tích dữ liệu: các dữ liệu sau khi thu thập sẽ được làm sạch, xử lý và phân tích dưới sự hỗ trợ của phần mềm SPSS 20.0.
2.4.4.Kết quả nghiên cứu:
2.4.4.1. Thống kê việc sắp xếp thang đo và loại biến
- Phần 1 của Bảng câu hỏi yêu cầu sắp xếp theo mức độ quan trọng giảm dần của nhân tố tác động đến hiệu quả tín dụng đối với DNNVV. Thống kê 10 kết quả trả lời của cấp quản lý tại NH, cho thấy:
Có 8 người sắp xếp câu thứ 13 ở vị trí số 17 Có 6 người sắp xếp câu thứ 19 ở vị trí số 19
- Sau khi xem xét, tác giả quyết định loại câu số 13 “NVKD thường xuyên nắm bắt thông tin thị trường, cập nhật xu hướng phát tr iển của ngành nghề để phục vụ công tác cho vay” và câu số 19 “Sự hợp tác giữa các NH chặt chẽ, sẵn sàng chia sẻ thông tin về KH vay vốn” ra khỏi thang đo. Nguyên nhân là do nội dung câu 13 dường như là chi tiết của câu số 9 bởi NVKD có năng lực thẩm định tức là phải thường xun có sự cập nhật thơng tin về xu hướng ngành nghề để đánh giá doanh nghiệp, từ đó mới đưa ra quyết định có cho vay hay khơng; cịn trường hợp câu số 19 thì thực tế cho thấy rất khó để các NH có sự chia sẻ thông tin lẫn nhau trong việc cấp tín dụng hoặc nếu có thì những thơng tin đó đã thể hiện trên CIC của NHNN, hơn nữa đứng trước sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt trong ngành, các NH phải bảo mật thông tin để tạo niềm tin và giữ chân khách hàng cuả mình.
2.4.4.2. Đánh giá sơ bộ thang đo
Đánh giá sơ bộ thang đo thơng qua hai cơng cụ chính: hệ số tin cậy Cronbach Alpha và phương pháp phân tích yếu tố khám phá EFA.
Hệ số Cronbach Alpha được sử dụng để loại các biến khơng phù hợp trước. Các biến có hệ số tương quan biến tổng nhỏ hơn 0,3 sẽ b ị loại và tiêu chuẩn chọn thang đo khi nó có độ tin cậy từ 0,6 trở lên (tốt nhất là từ 0, 6 đến 0,95). Tiếp theo là dùng phương pháp EFA các biến có trọng số nhỏ hơn 0,5 trong EFA sẽ tiếp tục bị loại. Phương pháp trích hệ số sữ dụng là Principal components với phép quay Varimax và
điểm dừng khi trích các yếu tố có eigenvalue = 1. Thang đo được chấp nhận khi tổng phương sai trích bằng hoặc lớn hơn 50% và trọng số yếu tố từ 0,5 trở lên
2.4.4.3. Kết quả xử lý Cronbach’s Alpha và EFA
Số lượng câu hỏi phát đi là 250, thu về được 203. Cronbach Alpha
- Cronbach Alpha yếu tố từ phía khách hàng vay (xem Phụ lục 2)
Hệ số α = 0,598 < 0,6 là quá thấp. Tương quan biến tổng của KH6 = - 0,79 < 0,3 Nếu bỏ KH6 thì a tăng lên 0,78 > 0,6. Do đó, ta loại biến KH6 " Khách hàng có chỉ số tài chính tốt" ra khỏi thang đo.
- Cronbach Alpha yếu tố từ phía NH (xem Phụ lục 3)
Hệ số α = 0, 855 > 0,6. Tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và nếu loại bất cứ biến nào thì α cũng nhỏ hơn 0,855. Kết quả trên cho thấy yếu tố từ phía NH là thang đo đạt yêu cầu và được đo lường bởi các biến quan sát: NH1, NH2, NH3, NH4, NH5, NH6.
- Cronbach Alpha yếu tố khách quan (xem Phụ lục 4)
Hệ số α = 0, 912 > 0,6. Tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và nếu loại bất cứ biến nào thì α cũng nhỏ hơn 0,912. Kết quả trên cho thấy yếu tố khách quan là thang đo đạt yêu cầu và được đo lường bởi các biến quan sát: KQ1, KQ2, KQ3, KQ4, KQ5.
- Cronbach Alpha hiệu quả tín dụng (xem Phụ lục 5)
Hệ số α = 0, 846 > 0,6. Tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và nếu loại bất cứ biến nào thì α cũng nhỏ hơn 0,846. Kết quả trên cho thấy yếu tố khách quan là thang đo đạt yêu cầu và được đo lường bởi các biến quan sát: HQTD1, HQTD2, HQTD3.
Phân tích yếu tố khám phá EFA cho từng yếu tố:
Sau khi phân tích hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha, các thang đo tiếp tục được đánh giá bằng phương pháp phân tích yếu tố EFA. Phương pháp rút trích Principal Component với phép quay vng góc varimax được sử dụng trong phân tích EFA. Kết quả cho thấy các thang đo đều đạt yêu cầu về:
Hệ số KMO >= 0,5, mức ý nghĩa của kiểm định Bartlett <= 0,05. Phương sai trích > 50%, Eigenvalue có giá trị lớn hơn 1.
Trọng số yếu tố đạt yêu cầu > 0,55, nếu trọng số yếu tố < 0,55 sẽ bị loại. - Yếu tố từ phía khách hàng vay (xem Phụ lục 6)
KMO = 0,801, Eigenvalue = 2,666, phương sai trích = 53,327%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Yếu tố từ phía khách hàng vay được đo lường từ 5 biến quan sát KH1, KH2, KH3, KH4, KH5.
- Yếu tố từ phía NH cho vay (xem Phụ lục 7)
KMO = 0,860, Eigenvalue = 3,495, phương sai trích = 58,242%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Yếu tố từ phía NH cho vay được đo lường từ 6 biến quan sát NH1, NH2, NH3, NH4, NH5, NH6.
- Yếu tố khách quan (xem Phụ lục 8)
KMO = 0,859, Eigenvalue = 3,697, phương sai trích = 73,949%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Yếu tố khách quan được đo lường từ 5 biến quan sát KQ1, KQ2, KQ3, KQ4, KQ5.
- Hiệu quả tín dụng (xem Phụ lục 9)
KMO = 0,721, Eigenvalue = 2,295, phương sai trích = 76,493%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Hiệu quả tín dụng được đo lường từ 3 biến quan sát HQTD1, HQTD2, HQTD3.
Mơ hình nghiên cứu chính thức:
Qua kết quả phân tích Cronbach Alpha và EFA, kết quả được điều chỉnh như sau:
Yếu tố từ phía khách hàng vay vốn được đo lường bởi 5 biến quan sát KH1, KH2, KH3, KH4, KH5.
Yếu tố từ phía NH cho vay được đo lường bởi 6 biến quan sát NH1, NH2, NH3, NH4, NH5, NH6.
KQ5.
Yếu tố khách quan được đo lường bởi 5 biến quan sát KQ1, KQ2, KQ3, KQ4,
Hiệu quả tín dụng được đo lường bởi 3 biến quan sát HQTD1, HQTD2, HQTD3.
Tương quan tuyến tính
- Dựa vào mơ hình nghiên cứu xây dựng được, ta thấy mối quan hệ giữa yếu tố từ phía khách hàng vay, yếu tố từ phía NH cho vay, yếu tố khách quan đến hiệu quả tín dụng của NH như sau:
Hiệu quả tín dụng = f (yếu tố từ phía khách hàng vay, yếu tố từ phía NH cho vay, yếu tố khách quan)
Trong đó, giá trị của biến độc lập và biến phụ thuộc là trung bình của các biến quan sát.
- Để xem xét tương quan tuyến tính giữa các biến độc lập (định lượng) và biến phụ thuộc (định lượng) ta dùng hệ số tương quan đơn r (Pearson Correlation Coefficient). Giá trị r nằm trong khoảng từ -1 đến 1. Tri tuyệt đối của r cho biết mức độ chặt chẽ của mối liên hệ tuyến tính. Giá trị tuyệt đối của r tiến gần đến 1 khi hai biến có mối tương quan tuyến tính chặt chẽ (khi tất cả các điểm phân tán xếp thành một đường thẳng thì trị tuyệt đối của r = 1). Giá trị r = 0 chỉ ra rằng hai biến khơng có mối liên hệ tuyến tính.
- Kết quả phân tích tương quan r (xem Phụ lục 9)
Từ bảng kết quả phân tích tương quan, ta thấy các hệ số tương quan giữa các yếu tố đều nhỏ hơn 1 và mức ý nghĩa sig bằng 0,000. Hệ số tương quan giữa các biến nằm trong khoảng 0,3 – 0,7 cho thấy các biến có tương quan khá chặt chẽ.
Xây dựng phương trình hồi quy tuyến tính:
Y = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + ε Y: Hiệu quả tín dụng (HQTD)
X2: Yếu tố từ phía Ngân hàng cho vay (NH) X3: Yếu tố khách quan (KQ)
β0, β1, β2, β3: các hệ số hồi quy
Ta giả định các biến đều thỏa các giả thiết của mơ hình hồi quy tuyến tính. Sau đó, các giả định này sẽ được kiểm định sự phù hợp trong phần kiểm tra các giả thuyết hồi quy.
Chạy Regression với SPSS để xác định phương trình hồi quy
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson
1 .657a .431 .423 .542 1.809
Nguồn: Từ kết quả khảo sát và tính tốn của tác giả
Kết quả cho thấy R2 = 0,431 và R2 hiệu chỉnh là 0,423.
R2 hiệu chỉnh = 0,423 cho biết phần biến độc lập (khách hàng, NH, khách quan) giải thích cho biến phụ thuộc (hiệu quả tín dụng) đến 42,3%.
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. Regression 44.349 3 14.783 50.346 .000b
Residual 58.432 199 .294 Total 102.781 202
Nguồn: Từ kết quả khảo sát và tính tốn của tác giả
Kết quả mơ hình cho biết giá trị F = 50,346 tương ứng với mức ý nghĩa sig là 0,000 nghĩa là các biến có mối quan hệ.
Như vậy, mơ hình hồi quy tuyến tính phù hợp với dữ liệu khảo sát, các biến độc lập trong mơ hình có quan hệ với biến phụ thuộc.
Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) .320 .278 1.153 .250 Yếu tố từ phía KH (KH) .308 .066 .275 4.641 .000 Yếu tố từ phía NH (NH) .391 .084 .336 4.679 .000 Yếu tố khách quan (KQ) .192 .071 .201 2.727 .007
Nguồn: Từ kết quả khảo sát và tính tốn của tác giả
Kết quả cho thấy các hệ số hồi quy β1, β2, β3 đều dương và có mức ý nghĩa sig <= 0,05. Vậy các biến độc lập đều có tác động cùng chiều đến hiệu quả tín dụng.
Phương trình hồi quy được xác định như sau: Y = 0,275X1 + 0,336X2 + 0,201X3 + ε
Phương trình hồi quy cho thấy:
Yếu tố từ phía NH cho vay (NH) có ảnh hưởng cùng chiều với mức độ lớn nhất đến hiệu quả tín dụng (hệ số 0,336).
Hai nhóm yếu tố cịn lại (KH và KQ) cũng có tương quan cùng chiều nhưng với mức độ thấp hơn, hệ số tương quan lần lượt là 0,275 và 0,201.
2.5.Đánh giá thực trạng hiệu quả tín dụng đối với DNNVV tại MHB khuvực TP.HCM vực TP.HCM
2.5.1.Kết quả đạt được
Qua số liệu phân tích trên, ta thấy hoạt động tín dụng đối với DNNVV của MHB khu vực TPHCM đã đạt được những thành tựu nhất định:
- Để có đủ nguồn vốn đầu tư cho c ác DN thời gian qua, MHB khu vực TP.HCM đã không ngừng đẩy mạnh công tác huy động vốn, đưa ra nhiều chương trình khuyến mãi hấp dẫn, nâng cao chất lượng dịch vụ, phong cách chăm sóc khách hàng để thu hút
nguồn tiền nhàn rỗi trong nền kinh tế và cộng đồng d ân cư. Khi nguồn vốn huy động tăng lên thì đáp ứng được nhu cầu vốn của DNNVV để qua đó phát triển mảng dịch vụ, cũng như thu hút được nguồn tiền gửi có lãi suất thấp, nhằm cải thiện dần giá thành vốn và tăng thêm thu nhập. Ngoài ra, MHB còn nhận vốn từ các tổ chức tín dụng quốc tế với lãi suất thấp để đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư trung dài hạn cho các DNNVV hội đủ điều kiện (Dự án SMEFP do Chính phủ Nhật Bản tài trợ thông qua NH Hợp tác Quốc tế Nhật Bản (JBIC) đã triển khai từ năm 2003). Cụ thể chỉ tiêu về t ỷ lệ giữa dư nợ tín dụng so với tổng vốn huy động vẫn được đảm bảo: năm 2011 là 86,28%, năm 2012 là 79,54 %.
- Hoạt động cho vay đối với DNNVV đã mang lại hiệu quả cho NH mặc dù chưa cao thể hiện ở chỉ tiêu thu nhập và mức sinh lời vốn tín dụng đạt tỷ lệ ổn định qua các năm: năm 2011 thu nhập đạt 322.742 triệu đồng, chiếm 25 % tổng thu nhập khu vực TP.HCM, MSLVTD là 28,68%, năm 2012 thu nhập đạt 293.090 chiếm 23%, MSLVTD tương ứng là 26,37%.
- Cùng với việc tăng trưởng tín dụng, an tồn tín dụng khơng ngừng được nâng cao thể hiện ở tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu nằm trong phạm vi cho phép . Cụ thể tỷ lệ nợ quá hạn dưới 5%, tỷ lệ nợ xấu dưới 3%. Đó là do NH ln tăng cường cơng tác đào tạo đội ngũ cán bộ tín dụng; trau dồi các kỹ năng về thẩm định phương án, dự án, tài sản đảm bảo; thu thập và phân tích tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng.
- Đưa ra các sản phẩm tín dụng đa dạng, phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh của các DNNVV trên tất cả các phương diện: cho vay tài trợ xuất nhập khẩu, cho vay các khoản phải thu,… Điều này cho thấy MHB – khu vực TPHCM đã có sự đầu tư tín dụng hợp lý đối với các DNNVV, thể hiện ở số lượng DNNVV và dư nợ có tăng cụ thể trong năm 2011 số lượng DNNVV tăng thêm 34 so với năm 2010, chiếm tỷ lệ 35 % so với tổng dư nợ TP.HCM.
- Bên cạnh những lợi ích trực tiếp đối với bản thân Ngân hàng MHB thì việc cấp tín dụng cho các DNNVV cũng mang lại những hiệu quả kinh tế - xã hội to lớn đối với TP.HCM. Bởi TP.HCM là một trung tâm kinh tế, tài chính lớn nhất cả nư ớc, hàng năm có hàng ngàn doanh nghiệp đăng ký thành lập mới, trong đó chủ yếu là các DNNVV (tính đến hết năm 2012, TP.HCM có khoảng 100.000 DNNVV chiếm 96% số doanh nghiệp của thành phố) góp phần làm cho nền kinh tế năng động đạt hiệu quả cao, đóng góp khơng nhỏ vào Ngân sách Nhà nước, tạo được mối liên kết với các tổng công ty, các tập đồn xun quốc gia, … ; thêm vào đó người dân ở các địa phương khác chuyển đến tìm việc làm, sinh viên các trường trung cấp, cao đẳng, đại học ra trường đa số ở lại TP.HCM để tìm việc làm . Vì thế, các DNNVV hoạt động ổn định, kinh doanh thuận lợi đã tạo không nhỏ số việc làm cho người lao động, phần nào giải quyết được bài toán thất nghiệp trong xã hội – vấn đề mà Đảng và Nhà nước đang rất quan tâm (Theo số liệu của Tổng cục Thống kê thì năm 2011, cả nước có khoảng 11.268.151 lao động trong các doanh nghiệp, trong đó có 1.936.987 lao động làm việc trong các DNNVV trên địa bàn TP.HCM).
2.5.2.Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tựu đạt được như trên, hoạt động tín dụng đối với các DNNVV của MHB khu vực TPHCM cũng còn tồn tại nhiều khó khăn, vướng mắc khơng chỉ phát sinh từ bản thân phía các NH mà cịn có các trở ngại từ phía DN và nền kinh tế.
- Thứ nhất, từ thực trạng và theo kết quả khảo sát của tác giả thì số lượng DNNVV và dư nợ tín dụng có tăng nhưng khơng đồng đều qua các năm. Cụ thể theo đánh giá của các đối tượng khảo sát thì có 43,8% ý kiến “trung hịa”, 41,4% là “đồng ý”, tính trung bình cho tất cả các phương án là 3,44 (xem Phụ lục 10). Nguyên nhân