Bảng 2.27 : Kết quả hồi quy NIM với GDP, CPI
2.1.2 Hoạt động tín dụng
Nền kinh tế hội nhập giúp luồng vốn từ thị trường nước ngoài chảy mạnh vào Việt Nam, kích hoạt thị trường chứng khốn và bất động sản trong nước phát triển. Vì vậy, thúc đẩy gia tăng hoạt động tín dụng, và hoạt động đầu tư. Mặt khác, các NHTMCP NY tăng trưởng tín dụng gắn liền với kiểm sốt chất lượng tín dụng, triển khai các chương trình tín dụng trọng điểm theo đúng tinh thần chỉ đạo của Chính Phủ, NHNN như cho vay hỗ trợ lãi suất, cho vay hỗ trợ mua nhà đối với người có thu nhập thấp…
Trong hoạt động của các NHTMCP NY hiện nay, hoạt động tín dụng là một nghiệp vụ truyền thống, nền tảng, chiếm tỉ trọng cao trong cơ cấu tài sản và cơ cấu thu nhập, nhưng cũng là hoạt động phức tạp, tiềm ẩn những rủi ro lớn cho các NHTMCP NY. Chênh lệch lãi suất giữa cho vay và huy động vốn đã đem lại một khoản lợi nhuận không nhỏ cho các NHTMCP NY. Hầu hết, lợi nhuận hiện nay của
các ngân hàng chủ yếu từ lãi. Do đó, địi hỏi các ngân hàng cần tăng trưởng hoạt động tín dụng tốt, kiểm sốt chặt chẽ nợ xấu nhằm gia tăng khả năng sinh lời cho mình. Trong giai đoạn 2007-2012, tốc độ tăng trưởng của các NHTMCP NY rất tốt.
Bảng 2.2: Cho vay TCKT, cá nhân của các NHTM NY giai đoạn 2007-2012Đơn vị tính: tỷ đồng Đơn vị tính: tỷ đồng
Năm VCB CTG ACB EIB STB MBB SHB NVB
2007 109.762 102.191 31.811 18.452 35.378 11.469 4.184 4.357 2008 112.792 120.752 34.832 21.232 35.009 15.740 6.253 5.475 2009 141.621 163.170 62.358 38.382 59.657 29.587 12.829 9.960 2010 176.814 234,205 87.195 62.346 82.484 48.797 24.376 10.767 2011 209.418 293.434 102.809 74.663 80.539 59.045 29,161 12.915 2012 241.163 333.356 101.832 74.922 96.334 74.479 56.940 12.885
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY) Tình hình cho vay từ năm 2007 - 2012, dư nợ của các NHTMCP NY ngày càng tăng cao, phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp đổi mới cơng nghệ, góp phần đẩy nhanh quá trình tái sản xuất mở rộng, đầu tư phát triển nền kinh tế. Hoạt động cho vay mang lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng, đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh của ngân hàng, số lượng và chất lượng tín dụng quyết định kết quả hoạt động của các NHTMCP NY. Khi ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng chính là tạo điều kiện để ngân hàng mở rộng phạm vi hoạt động và ngày càng khẳng định vai trò, vị thế của mình trong nền kinh tế nói chung và trên TTCK nói riêng. Nếu NHTMCP NY khơng đa dạng hoá hoạt động cho vay, đa dạng hoá khách hàng, thời hạn cho vay thì khơng thể đứng vững được trong nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng khác.
2.1.3kinh doanh dịch vụ
Hoạt động kinh doanh dịch vụ cũng đem lại lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng như thu nhập từ hoạt động thanh toán, thu nhập từ kinh doanh ngoại hối, dịch vụ thẻ, dịch vụ bảo lãnh, ngân quỹ…Với lợi thế về mạng lưới hoạt động rộng khắp, uy tín thương hiệu trên TTCK, các NHTMCP NY phát triển, đa dạng hóa các sản phẩm, dịch vụ bán lẻ cho nền kinh tế Việt Nam với hơn 88 triệu dân số, đây sẽ là hoạt động mang lại khoản lợi nhuận không nhỏ cho các NHTMCP trong tương lai.
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTM NY)
Hình 2.2: Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ của các NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012
Các NHTMCP NY có thương hiệu lớn, dịch vụ rất phát triển đã đem lại khoản lợi nhuận đáng kể như VCB, Vietinbank, ACB, Sacombank, MB, Eximbank nhưng các ngân hàng nhỏ như SHB, NVB dịch vụ còn phát triển hạn chế. Qua đó, nỗ lực trong việc đẩy mạnh phát triển dịch vụ của các ngân hàng rất lớn, trong đó ghi nhận kết quả tương đối khả quan của các dòng dịch vụ bán lẻ hiện đại mà xu thuế các ngân hàng đang hướng đến trong tương lai. Đây là khoản lợi nhuận tương đối ổn định và chiếm tỷ trọng lớn trong tương lai nếu các NHTMCP NY biết phát huy hết lợi thế của mình trên thị trường Việt Nam.
2.2 Thực trạng khả năng sinh lời của các NHTMCP NY tại Việt Nam
2.2.1Lợi nhuận hoạt động
Trong môi trường kinh doanh quốc tế, nhiều doanh nghiệp trong nước đã có cơ hội mở rộng hoạt động ra khu vực và thế giới, đầu tư ra nước ngoài cũng tăng trưởng đáng kể, là cơ hội để các NHTMCP NY gia tăng doanh số vì họ sẽ trở thành các khách hàng tiềm năng của ngân hàng, góp phần làm gia tăng lợi nhuận .Vốn chủ sở hữu của một NHTMCP NY là thước đo tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu, nhờ có nguồn vố ừ cổ phiếu, lợi nhuận tăng trưởng cao trong giai đoạ
chậm hơn là do khơng có phần thặng dư vốn cổ phần. Trong những năm gần đây, các NHTMCP tăng cường bán cổ phần cho đối tác nước ngoài như Vietinbank ký kết hợp đồng đầu tư chiến lược và hợp đồng hợp tác toàn diện với Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ và Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ trở thành nhà đầu tư chiến lược, sở hữu 20% cổ phần của Vietinbank, VCB cũng bán thành công 15% cổ phần cho một ngân hàng khác của Nhật Bản là Mizuho, Mizuho không chỉ là đối tác chiến lược đầu tiên mà còn là đối tác chiến lược duy nhất của VCB, năm 2007 Tập đồn tài chính Sumitomo Mitsui Financial Group đã mua 15% cổ phần của Eximbank với giá 225 triệu USD….Vì thế, các NHTMCP NY có cơ hội học tập và nâng cao trình độ quản trị và cung cấp dịch vụ, phát triển các loại hình và kỹ năng kinh doanh mới mà các ngân hàng trong nước chưa có hoặc có ít kinh nghiệm như kinh doanh ngoại hối, tài trợ thương mại, dịch vụ ngân hàng điện tử, quản lý rủi ro hay các quy định quốc tế trong hoạt động ngân hàng, tránh xảy ra các rủi ro khơng đáng có, gây tổn thất tài sản của ngân hàng cũng như của khách hàng. Bên cạnh đó, mặt trái của quá trình hội nhập làm cho các NHTMCP niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam cũng mất dần lợi thế cạnh tranh về khách hàng và hệ thống phân phối. Sau một thời gian hoạt động, các ngân hàng nước ngoài trở nên ngày càng am hiểu về thị trường Việt Nam, về văn hóa, thói quen tiêu dùng của khách hàng Việt Nam. Có thể nói trong giai đoạn 2008 – 2012, các NHTMCP NY gia tăng vốn chủ sở hữu bằng nhiều biện pháp, điều này gây áp lực cho lợi nhuận.
Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả kinh doanh cũng như để đánh giá sự phát triển bền vững của một ngân hàng. Hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với khả năng thanh toán và chỉ ra triển vọng phát triển trong tương lai của ngân hàng đó. Những ngân hàng hoạt động khơng hiệu quả sẽ gây ra những thua lỗ và nắm giữ những tài sản không thanh khoản, cuối cùng sẽ trở nên mất khả năng thanh tốn. Trong mơi trường cạnh tranh quốc tế, tăng cường hiệu quả kinh doanh, nâng cao khả năng sinh lời của mỗi ngân hàng là cách tốt nhất để giúp cho hệ thống ngân hàng phát triển một cách bền vững. Hiểu rõ vấn đề các NHTMCP NY ra sức phát triển hoạt động kinh doanh, tăng cường cung cấp các sản phẩm mới phục vụ cho khách hàng tổ chức cũng như khách hàng cá nhân nhằm đem lại hiệu quả cao nhất. Do cuộc khủng hoảng kinh tế, nhiều doanh nghiệp Việt Nam làm ăn thua lỗ, phá sản, hoạt động sản xuất kinh doanh
trong nước gặp khó khăn, sự cạnh tranh gay gắt trong việc huy động vốn, gia tăng chi phí hoạt động. Chính vì vậy lợi nhuận sau thuế của ngân hàng thu được từ các hoạt động cũng giảm đáng kể.
Đơn vị tính: tỷ đồng
Hình 2.3: Lợi nhuận sau thuế của các NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY)
VCB, Vietinbank, MB là những ngân hàng gia tăng lợi nhuận đều qua các năm với mức tăng trưởng tương tối cao trong khi năm 2012, ACB, SHB, NVB sụt giảm do nhiều nguyên nhân như ACB xảy ra nhiều biến cố, Habubank sáp nhập với SHB làm cho cho tỷ lệ nợ xấu tăng cao. Điều này cho thấy chất lượng tài sản ngân hàng đang bị ảnh hưởng nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng kinh tế. Việc tối đa lợi nhuận trong giai đoạn kinh tế khó khăn là một bài toán nan giải, đòi hỏi các nhà hoạch định chiến lược phát triển ngân hàng cần thận trọng, đề ra các kế hoạch kinh doanh hợp lý, phù hợp với tình hình phát triển chung của nền kinh tế và các chính sách phát triển quốc gia của Nhà nước.
Bảng 2.3: ROA của các NHTMCP NY tại Việt Nam từ năm 2007-2012
Đơn vị tính: %
Năm VCB CTG ACB EIB STB MBB SHB NVB
2007 1.21 0.69 2.06 1.37 2.16 1.66 1.03 0.75 2008 0.67 0.93 2.10 1.47 1.40 1.59 1.33 0.52 2009 1.53 0.52 1.31 1.73 1.61 1.59 1.16 0.76 2010 1.37 0.93 1.14 1.38 1.27 1.56 0.97 0.78 2011 1.14 1.36 1.14 1.66 1.45 1.38 1.06 0.74 2012 1.06 1.22 0.42 1.26 0.65 1.31 0.02 0.01
(Nguồn: báo cáo thường niên của các NHTMCP NY )
Trong môi trường kinh doanh quốc tế, nhiều doanh nghiệp trong nước đã có cơ hội mở rộng hoạt động ra khu vực và thế giới, đầu tư ra nước ngoài cũng tăng trưởng đáng kể, là cơ hội để các NHTMCP gia tăng doanh số vì họ sẽ trở thành các khách hàng tiềm năng của ngân hàng, góp phần làm gia tăng lợi nhuận cho các NHTMCP. Chính vì vậy, trong giai đoạn 2007-2011, ROA đều tăng và trong năm 2012, do ảnh hưởng của kinh tế, nợ xấu tăng cao, làm cho thu nhập sau thuế của ngân hàng giảm mạnh dẫn đến ROA sụt giảm. Riêng ACB, trong năm 2012 có nhiều biến cố làm giảm lượng huy động vốn, lợi nhuận sau thuế giảm, do đó, làm giảm ROA.
Vốn chủ sở hữu của một NHTMCP NY
trưởng vốn chủ sở hữu chậm hơn là do khơng có phầ
trích lập dự phịng rủi ro để giảm tỷ lệ nợ xấu xuống mức an toàn và làm trong sạch bảng tổng kết tài sản hơn.
Bảng 2.4: ROE của các NHTMCP NY tại Việt Nam từ năm 2007-2012
Đơn vị tính: %
Năm VCB CTG ACB EIB STB MBB SHB NVB
2007 17.69 10.80 28.12 7.36 19.02 13.88 5.82 12.91 2008 10.74 14.63 28.46 5.54 12.31 17.85 8.59 5.31 2009 23.47 10.13 21.78 8.48 15.84 17.73 13.18 12.21 2010 20.39 18.71 20.52 13.40 13.19 19.28 11.82 7.76 2011 14.65 21.92 26.82 18.64 14.29 25.38 12.91 5.18 2012 10.60 18.29 5.95 13.53 7.36 17.04 0.27 0.08
(Nguồn: báo cáo thường niên của các NHTMCP NY)
Mức sinh lời ROA, ROE của NHTMCP NY tại Việt Nam ngày càng được cải thiện nhưng trong năm 2012 sụt giảm do tỷ lệ nợ xấu tăng cao và các yếu tố khác như mức độ áp dụng công nghệ tiên tiến hạn chế, tỷ lệ giao dịch tự động còn thấp nên năng suất lao động kém, cơ cấu thu nhập của các còn chưa hợp lý, chỉ có khoảng 10% là từ dịch vụ, trong khi khả năng sinh lời từ hoạt động dịch vụ cao hơn nhiều so với khả năng sinh lời từ hoạt động tín dụng
Tuy nhiên, do cuộc khủng hoảng kinh tế đã làm cho hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của các doanh nghiệp trong nước bị ảnh hưởng, rủi ro về việc gia tăng nợ xấu và sự suy giảm trong chất lượng danh mục cho vay của các NHTMCP NY gia tăng. Mặt khác, các ngân hàng trong nước chưa có cơ chế quản lý rủi ro và hệ thống thông tin hiện đại, hiệu quả, phù hợp với thông lệ quốc tế. Việc mở cửa thị trường tài chính làm các NHTMCP NY phải đối mặt với nhiều rủi ro thị trường: rủi ro về giá, tỷ giá và lãi suất và các rủi ro hệ thống, bắt nguồn từ sự lan truyền của các cuộc khủng hoảng, các cú sốc kinh tế tài chính khu vực và trên thế giới, chính sách quản lý rủi ro tín dụng khơng đi kèm với việc tăng trưởng tín dụng, chỉ mang tính hình thức, thiếu độc lập khách quan, phân loại nợ, thống kê thơng tin tín dụng chưa đảm bảo tính chính xác, minh bạch. Hệ quả tất yếu là tỷ lệ nợ xấu tăng cao. Chính vì vậy, lợi nhuận ngân hàng giảm một cách đáng kể do chi phí dự phịng rủi ro tăng cao.
Bảng 2.5: Thu nhập lãi thuần của các NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012
Đơn vị tính: tỷ đồng
Năm VCB CTG ACB EIB STB MBB SHB NVB
2007 4.099 4.683 1.315 684 1.151 633 89 76 2008 3.695 7.189 2.728 1.319 1.146 1.720 160 212 2009 6.498 4.450 2.800 1.975 2.303 1.838 615 287 2010 8.188 12.089 4.164 2,881 3.890 3.519 1.215 490 2011 12.421 20.048 6.607 5.304 5.842 5.222 1.897 740 2012 10.954 18.420 6.920 4.901 6.497 6.603 1.876 732
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY)
Do nhu cầu tín dụng trong nền kinh tế tăng cao, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTMCP NY rất lớn, dư nợ cho vay tăng nhanh trong năm 2007- 2011 nhưng năm 2012 tăng trưởng thấp do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế. Tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn 2007 -2011 của các NHTM khoảng trên 10%/năm, hơn nữa, tốc độ tăng trưởng cao diễn ra trong một khoảng thời gian khá dài, đi đôi với năng lực quản trị rủi ro cịn nhiều hạn chế trong một mơi trường kinh doanh đầy rủi ro có thể dẫn đến nguy cơ rủi ro tín dụng tăng cao, và đây là nguyên nhân làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng trong thời gian gần đây.
Bảng 2.6: Dƣ nợ xấu các NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012 Đơn vị tính: tỷ đồng
Năm VCB CTG ACB EIB STB MBB SHB NVB
2007 3.230 1.042 26 162 81 117 21 7 2008 5.202 2.188 311 1.000 208 288 119 159 2009 3.499 999 255 703 384 467 323 245 2010 5.005 1.540 293 885 444 612 340 240 2011 4.258 2.206 918 1.202 463 938 651 377 2012 5.790 4.889 2.526 988 1.973 1.372 5.014 727
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY)
Dơ nợ xấu ngày càng tăng qua các năm, VCB, Vietinbank có dư nợ xấu tăng cao hơn các ngân hàng khác vì dư nợ cho vay khách hàng của VCB, Vietinbank chiếm thị phần lớn trong nền kinh tế. Riêng SHB có nợ xấu tăng cao đột biến do
Habubank sáp nhập vào và nợ xấu cũng tăng cao dẫn đến lợi nhuận sau thuế của các ngân hàng này sụt giảm nghiêm trọng. Ngoài ra, nguyên nhân khách quan nợ xấu tăng cao phần lớn do khả năng trả nợ của các khách hàng ngày một kém đi khi kinh tế tiếp tục suy thoái, cầu tiêu dùng yếu và nguyên nhân chủ quan do khách hàng vay vốn không thực hiện đúng nghĩa vụ như cam kết, thông tin bất cân xứng của ngân hàng và khách hàng, khách hàng cố tình đưa ra những thơng tin tốt về tình hình hoạt động kinh doanh, cịn những thơng tin bất lợi thì che giấu hoặc cung cấp khơng đầu đủ, gây khó khăn cho ngân hàng trong việc xem xét cho vay, do đó, chất lượng tín dụng giảm sút. Vì vậy, nợ xấu là bài tốn mà các ngân hàng cần phải có chính sách thu hồi nợ hợp lý nhằm phát triển bền vững trong tương lai.
Đơn vị tính: %
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP NY)
Hình 2.4: tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP NY giai đoạn 2007-2012
Tỷ lệ nợ xấu của SHB, NVB chiếm tỉ lệ lớn, trong khi tổng tài sản thấp so với các NHTMCP NY khác, vì vậy, dự phịng rủi ro của SHB, NVB cần phải trích lập ảnh hưởng khơng nhỏ đến lợi nhuận. Nợ xấu hiện nay các NHTMCP NY đang gánh chịu là hệ quả của việc các ngân hàng đã có một thời gian dài chạy theo lợi nhuận bằng việc duy trì chính sách tăng trưởng tín dụng cao qua nhiều năm. Nguyên nhân nợ xấu tăng cao là do để đạt được mục tiêu tăng trưởng tín dụng, các ngân hàng đã nới lỏng việc quản trị rủi ro, để có thể đẩy mạnh trong việc giải ngân, thiếu đánh giá và dự báo dẫn đến việc cho vay các ngành tiềm ẩn nhiều rủi ro như bất động sản, tiêu dùng tín chấp… Bên cạnh đó, cơng tác quản lý tín dụng cịn nhiều bất cập, đặc
biệt là trong khâu giám sát và quản lý vốn vay, năng lực thẩm định, phê duyệt trước khi cấp tín dụng của các ngân hàng cịn hạn chế. Việc các ngân hàng bỏ qua các