doanh chứng khoán ở Việt Nam hiện nay
3.245 2.3.2.1. Những kết quả đạt được
3.246 Chính sách thuế GTGT trong hoạt động KDCK: Theo quy định, hoạt
động dịch vụ tài chính, gồm các dịch vụ cấp tín dụng (như cho vay, chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng và các giấy tờ có giá khác; bảo lãnh, cho th tài chính,...) và KDCK (mơi giới, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chửng khốn,...) khơng phải chịu thuế GTGT. Các hoạt động như chuyển nhượng vốn, dịch vụ tài chính phái sinh (như hốn đổi lãi suất, họp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn mua, quyền chọn bán,...) cũng không phải đổi tượng chịu thuế GTGT. Các iru đãi không áp dụng thuế GTGT cho các hoạt động KDCK tác động không nhỏ đến việc thu hút đầu tư, làm TTCK trở nên hấp dẫn với các nhà đầu tư, qua đó góp phần làm TTCK phát triển mạnh mẽ.
3.247 c/ỉíh/i sách thuế TNDN trong hoạt động KDCK: Nhiều cải cách trong pháp luật thuế góp phần tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp. Các quy định pháp luật th TNDN được sửa đơi đã nhanh chóng được ban hành các văn bản
hợp nhất, góp phàn tháo gỡ nhiều vướng mắc cho doanh nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp tra cứu các quy định liên quan nhanh chóng. Giảm thuế suất thuế TNDN trong hoạt động KDCK góp phần gia tăng lợi nhuận không nhỏ cho các công ty chứng khốn. Qua đó giúp khuyến khích phát triển đa dạng các sản phẩm chứng khoán mới trên TTCK và giúp doanh nghiệp phục hồi sau khủng hoảng.
2.3.2.2. Những tồn tại cần khắc phục
3.248 Chính sách thuế GTGT: Khấu trừ thuế GTGT khơng đồng nhất. Mặc
dù hoạt động KDCK không thuộc đối tượng chịu thuế GTGT. Nếu mọi doanh thu đều chịu thuế GTGT thì tương ứng có thể được khấu trừ các chi phí đầu vào. Tuy nhiên, nếu doanh thu khơng chịu thuế GTGT thì đầu vào khơng được khấu trừ. Điều này khiến quá trình khấu trừ thuế GTGT bị gián đoạn, gây ảnh hưởng đến doanh nghiệp, số thuế đầu vào khơng được khấu trừ phải tính vào ngun giá hoặc phải được phân bổ vào chí phí gây khó khăn cho doanh nghiệp. Do đặc thù cơ chế tài chính của tổ chức KDCK nên khí phát sinh một khoản thuế GTGT đầu vào liên quan đến hoạt động kinh doanh chịu thuế và không chịu thuế GTGT thì doanh nghiệp KDCK phải bóc tách riêng doanh thu và phân bổ.
3.249 Quy định thuế GTGT thuế suất 0% trong hoạt động KDCK không rõ ràng. Theo nguyên tắc đánh thuế GTGT theo điểm đến là chủ yếu. Các hàng hóa,
dịch vụ tiêu dùng ở nước nào thì thu thuế GTGT ở nước đó. Hàng hóa, dịch vụ có nguồn gốc từ một nước nhưng được tiêu dùng ngồi lãnh thổ của nước đó thì sẽ được coi là hàng xuất khẩu. Thuế GTGT khơng áp dụng đối với hàng hóa, dịch vụ tại nước xuất khẩu và người bán hàng hóa, dịch vụ được khấu trừ thuế đầu vào phát sinh tại nước xuất khẩu. Theo quy định của Luật thuế GTGT thì hàng hóa, dịch vụ xuất khẩu chịu thuế suất thuế GTGT 0%. Luật thuê GTGT quy định đôi tượng áp dụng thuê suât thuê GTGT là hàng hóa, dịch vụ xuất khẩu. Mặt khác, nó cũng quy định trường hợp xuất khẩu không áp dụng thuế suất 0%, bao gồm cả một số hoạt động như đầu tư chứng khốn ra nước ngồi, chứng khoán phái sinh. Vướng mắc nảy sinh khi các tổ chức KDCK ở Việt Nam cung cấp dịch vụ ờ nước ngoài hoặc vừa ở nước ngoài, vừa ờ Việt Nam cho khách hàng Việt Nam. Khi đó, các dịch vụ tư vấn cho doanh nghiệp nhập khẩu hàng hóa mua theo giá FOB và cho doanh nghiệp xuất khẩu hàng theo giá CIF thì căn cứ tính thuế, xác định thuế GTGT chưa được quy định cụ thể.
3.250 Chính sách thuế TNDN: Chính sách thuế TNDN chưa bao quát hết
các hoạt động kinh tế phát sinh trong doanh nghiệp. Trong trường hợp doanh nghiệp “vốn mỏng”, chủ doanh nghiệp huy động vốn với tỷ lệ nợ tương đối cao so với vốn chủ sở hữu. Khi tỷ lệ nợ càng cao thì chi phí lãi vay phải trả càng cao. Đây là lá chắn thuế khiến lợi nhuận chịu thuế càng thấp. Nhiều doanh nghiệp có
vay vốn từ cơng ty ngồi hoặc cơng ty liên kết rất lớn khiến chi phí trả lãi tiền vay vốn cao làm doanh nghiệp thua lỗ. Điều này lý giải vì sao nhiều doanh nghiệp có doanh thu hàng năm ln tăng trưởng cao, không ngừng mở rộng quy mô hoạt động những vẫn báo lỗ.
3.251 Có nhiều tồn tại trong quy định chi phí được trừ, khơng được trừ khi tính thuế TNDN. Mặc dù có nhiều chính sách nới lỏng chi phí được trừ khi tính thu nhập chịu thuế, loại bỏ nhiều quy định khống chế định mức, quy định rõ hơn các khoản chi phí được trừ, khơng được trừ. Tuy nhiên, nhiều trường hợp có những khoản chi phí cần thiết cho sản xuất, kinh doanh nhưng khơng được chấp nhận khi tính thuế hoặc tính định mức khiến doanh nghiệp chịu thuế nhiều hơn. Các khoản chí phí được trừ chưa bao quát hết các khoản chi phí trong doanh nghiệp. Thuế TNDN được tính dựa trên thu nhập thực tế của doanh nghiệp, các chi phí được trừ, các chi phí khơng được trừ. Tuy nhiên, hiện nay chỉ có 37 khoản chi phí khơng được trừ. Do khơng lường trước được các khoản chi phí thực tế phát sinh nên ngồi các quy định trong thơng tư, nghị định, cơ quan thuế có hướng dẫn chi tiết thêm một số nội dung mở rộng hơn so với văn bản pháp quy trong các công văn trả lời doanh nghiệp. Tuy nhiên, mặc dù nội dung của các công văn này phù hợp với thực tế đế giải quyết vướng mấc của doanh nghiệp nhưng lại không thống nhất trong cả nước, dẫn đến thiếu minh bạch trong thực hiện, có thể tạo tiêu
cực, thất thu cho ngân sách nhà nước.
3.252Chênh lệch thuế cao trong hoạt động chuyển nhượng chứng khoán giữa cá nhân và pháp nhân. Neu như pháp nhân nộp thuế thu nhập 20%/ thực lãi còn cá nhân nộp thuế thu nhập 0.1%/giá trị từng lần chuyển nhượng. Quy định chênh lệch này khiến công tác quản lý thuế gặp nhiều khó khăn. Đồng thời sẽ tạo động cơ để nhà đầu tư chuyển sang phương thức đầu tư khác để nộp thuế ít đi mà vẫn đem lại lợi nhuận kỳ vọng.
3.253Thuế áp dụng với hình thức đàu tư qua quỹ đầu tư cao hơn hình thức đầu tư trực tiếp. Hiện nay, nhà đầu tư KDCK có thể đầu tư trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ. Chính sách thuế chưa có quy định khuyến khích nhà đầu tư thực hiện giao dịch qua quỳ đầu tư mặc dù quỹ đầu tư tập hợp nhiều chuyên gia có kiến thức, kinh nghiệm, có thể giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư. Theo quy định hiện hành, cơng quy quản lý quỹ đầu tư có trách nhiệm khấu trừ thuế TNDN với thuế suất phổ thông 20% và tiếp tục khấu trừ thuế thu nhập cá nhân 5% trước khi trả lợi túc cho nhà đầu tư cá nhân đã đầu tư vào quỹ đàu tư. Trong khi đó, nhà đầu tư cá nhân trực tiếp KDCK chỉ chịu thuế 0.1% giá trị từng lần chuyển nhượng. Như vậy, cùng một hình thức đầu tư nhưng đầu tư gián tiếp qua các quỹ đầu tư thì nhà đầu tư mất ít nhất 20% lợi nhuận trong khi đầu tư trực tiếp thì chỉ chịu thuế cao nhất 0.1% giá trị từng lần chuyển
nhượng. Đặc biệt với nhiều hình thức đâu tư mới mang tính chun nghiệp cao như quỹ mở, quỹ hốn đơi danh mục đầu tư, chứng khốn phái sinh vẫn chưa có cơ chế đặc thù để tính thuế trong các trường hợp này.
3.254 KÉT LUẬN CHƯƠNG 2
3.255 Chương 2 phân tích thực trạng pháp luật thuế trong hoạt động kinh doanh chứng khốn gồm ba nội dung chính là Quy định pháp luật thuế trong hoạt động KDCK; Thực tiễn áp dụng pháp luật thuế trong hoạt động KDCK; Đánh giá thực trạng pháp luật thuế trong hoạt động KDCK và thực tiễn ở Việt Nam hiện nay.
3.256 Chương 2 đã phân tích thực trạng pháp luật thuế trong KDCK thơng qua sự thay đổi của chính sách pháp luật trong từng giai đoạn. Các thay đổi về chính sách pháp luật đều có tác động tích cực và tiêu cực đến sự phát triển của TTCK và số thu ngân sách nhà nước. Nhìn chung, thuế suất trong hoạt động KDCK có xu hướng điều chỉnh giảm qua các năm. Mặc dù những thay đổi này có tác động tiêu cực ngắn hạn đến số thu ngân sách nhà nước nhưng lại có tác động lâu dài trong việc thu hút sự tham gia của các chủ thế trong TTCK. Từ đó góp phần tăng thu ngân sách nhà nước.
3.257 Các số liệu thực tế được sử dụng làm căn cử đưa ra những đánh giá về sự phát triển của TTCK và tác động của thuế đối với TTCK. Thơng qua đó,
luận văn đã phân tích những mặt đạt được và những mặt tồn tại của pháp luật thuế hiện hành đối với KDCK khi áp dụng vào thực tiễn ở Việt Nam hiện nay. Những nguyên nhân của những mặt tồn tại cũng được nêu ra để làm cơ sở để đưa ra những giải pháp hoàn thiện pháp luật và nâng cao hiệu quả áp dụng pháp luật.
3.258 CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VÀ NÂNG CAO