Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 ROA % 16,46 17,96 17,82 19,77 0,06
2 Tốc độ tăng trưởng % - 9,09 -0,74 10,94 -99,67 3 ROA trung bình ngành % 8,12 8,98 9,64 10,98 -0,10
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Trong năm 2020, như mọi chỉ tiêu khác, chỉ số ROA giảm sâu so với năm 2019, cụ thể là giảm tới 99,67% so với năm 2019, chỉ còn 0,06%. Nguyên nhân của sự sụt giảm là do chỉ tiêu LNST giảm từ 158.817 triệu đồng năm 2019 xuống còn 460 triệu đồng năm 2020 (mức giảm là 99,71%), trong khi đó, chỉ tiêu tổng tài sản chỉ giảm 11,04% từ 803.158 triệu đồng năm 2019 xuống còn 714.510 triệu đồng năm 2020.
Nếu chỉ xét riêng trong giai đoạn 2016- 2020 có thể thấy rằng, ROA của cơng ty ln lớn hơn 10% kéo dài trong cả 04 năm, qua đó có thể khẳng định rằng VIAGS là một doanh nghiệp tốt, và công ty đã sử dụng tài sản hiệu quả trong giai đoạn này.
Để có được cái nhìn khách quan hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty thông qua các chỉ số ROE và ROA, luận văn tiếp tục sử dụng chỉ số “Đòn bẩy tài chính = ROE / ROA = Tổng tài sản / VCSH”, kết quả thể hiện ở bảng sau:
Bảng 2.6: Địn bẩy tài chính của cơng ty giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 Địn bẩy tài chính - 2,12 1,92 2,09 1,96 2,41 2 Biến động so với năm
trước - - -0,20 +0,17 -0,13 +0,45
3 Địn bẩy tài chính trung
bình ngành - 1,94 1,89 1,83 1,64 2,20
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Bảng 2.6 cho thấy, chỉ số “Địn bẩy tài chính” của cơng ty trong giai đoạn nghiên cứu khơng có xu hướng tăng hay giảm rõ ràng, tuy nhiên, hệ số này được đánh giá là tương đối cao, nguyên nhân là do tổng dư nợ của công ty là tương đối lớn. Cụ thể, năm 2016, tổng dư nợ của cơng ty là 338.390 triệu đồng và duy trì ở mức cao này đến năm 2020 là 418.023 triệu đồng.
Như vậy nhìn chung theo chỉ số địn bẩy tài chính trên đây cho thấy, khả năng sử dụng vốn trong kinh doanh của cơng ty khơng thật sự tốt. Bởi địn bẩy tài chính ở mức tương đối cao (kể cả so với trung bình ngành) cho thấy cơng ty cần sử dụng nhiều vốn vay bên ngồi để duy trì kinh doanh. Và trước sau gì thì cơng ty cũng phải sử dụng LNST để trả gốc, lãi của những khoản vay đó.
2.2.1.3. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Tỷ suất LN trên DT cũng là một chỉ tiêu có sự tăng trưởng tương đối tốt trong các năm giai đoạn 2016- 2019, tức là công ty thu được nhiều LN hơn trên mỗi đồng DT. Mặc dù trong giai đoạn này cũng có sự biến động lên xuống của tỷ suất LN trên DT, nhưng mức độ tăng hoặc giảm khơng lớn, cơng ty vẫn duy trì được tỷ lệ trung bình khoảng 9%. Điều này cho thấy, tình hình tài chính của cơng ty là tương đối ổn định trong giai đoạn này. Đến năm 2020, ROS giảm sâu xuống còn 0,06%, tức là giảm 99,37% so với năm 2020, nguyên nhân là do LNTT của công ty giảm từ 198.242 triệu đồng năm 2019 xuống chỉ còn 668 triệu đồng trong năm 2020, tương ứng với mức giảm 99,66%; trong khi đó, DT của cơng ty năm 2020 chỉ giảm 46,88% so với năm 2019, từ 2.211.583 triệu đồng xuống 1.174.706 triệu đồng.
Bảng 2.7: Biến động tỷ suất LN trên DT giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 ROS % 8,13 9,02 9,17 8,96 0,06
2 Tốc độ tăng trưởng % - 10,92 1,72 -2,26 -99,37 3 ROS trung bình ngành % 3,79 4,18 5,06 7,23 0,29
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
So sánh ROS của cơng ty với trung bình ngành cho thấy, ROS của cơng ty cao hơn tương đối, điều đó cho thấy tình hình tài chính của cơng ty là khả quan hơn so với các doanh nghiệp trong ngành.
2.2.1.4. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh
Tỷ suất LN trên vốn kinh doanh qua các năm 2016- 2019 của công ty tăng từ 20,81% năm 2016 lên 24,68% năm 2019, trong giai đoạn này có năm 2018 giảm 1,25% so với năm 2017 (nguyên nhân là do tốc độ tăng chi phí của năm 2018 cao hơn tốc độ tăng DT và LNTT của năm 2017), còn lại các năm đều cho thấy sự tăng trưởng trên 9%.
Bảng 2.8: Biến động tỷ suất LN trên vốn kinh doanh giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020 1 Tỷ suất LN trên vốn kinh doanh % 20,81 22,76 22,47 24,68 0,09 2 Tốc độ tăng trưởng % 9,37 -1,25 9,85 -99,62 3 Tỷ suất LN trên vốn kinh doanh TB ngành % 17,43 18,03 20,71 20,57 0,69
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Để phân tích rõ hơn tỷ suất LN trên vốn kinh doanh, có thể biến đổi cơng thức như sau:
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh =
LNTT
x DT x 100% DT Tổng vốn kinh doanh bình quân
Hay
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh = Tỷ suất LN trên DT x Vòng quay vốn kinh doanh
Áp dụng vào cơng ty ta có bảng số liệu sau:
Bảng 2.9: Quan hệ giữa tỷ suất LN trên vốn kinh doanh, tỷ suất LN trên DT và vòng quay vốn kinh doanh giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 Tỷ suất LN trên doanh
thu (ROS) % 8,13 9,02 9,17 8,96 0,06
2 Vòng quay vốn kinh
doanh Vòng 2,56 2,52 2,45 2,75 1,64
3 Tỷ suất LN trên vốn
kinh doanh % 20,81 22,76 22,47 24,68 0,09
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Giải thích bảng này như sau:
Xét năm 2016, cứ 100 đồng vốn kinh doanh sẽ tạo ra 20,81 đồng LNTT là do: - Sử dụng bình quân 100 đồng vốn kinh doanh tạo ra 256 đồng doanh thu. - Mỗi 01 đồng doanh thu tạo ra 0,0813 đồng LNTT.
Các năm cịn lại giải thích tương tự như trên. Qua đó cho thấy, trong giai đoạn 2016- 2019, công ty đã sử dụng vốn kinh doanh đạt hiệu quả cao và duy trì được tính hiệu quả đó, nhưng năm 2020 thì ngược lại, bởi vì mỗi 01 đồng doanh thu của công ty năm 2020 chỉ tạo ra được 0,0006 đồng LNTT, thấp hơn rất nhiều so với các năm trước đó.
Như vậy nhìn chung 04 chỉ tiêu phản ánh HQKD tổng quát của Công ty dịch vụ mặt đất sân bay Việt Nam cho thấy những sự tăng trưởng và tính ổn định ở mức cao trong giai đoạn 2016- 2019, nhưng lại sụt giảm mạnh trong năm 2020.
Hình 2.2: Mơ tả sự biến động của các chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh tổng quát của Công ty dịch vụ mặt đất sân bay Việt Nam giai đoạn 2016- 2020
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Phân tích 04 chỉ tiêu phản ánh HQKD tổng quát của Công ty dịch vụ mặt đất sân bay Việt Nam trong giai đoạn 2016- 2020 cho thấy, thời gian qua, hoạt động kinh doanh của công ty tương đối hiệu quả, song do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 nên các chỉ tiêu HQKD tổng quát bị thụt giảm rất sâu trong năm 2020 so với những năm trước đó.
2.2.2. Phân tích nhóm chỉ tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh bộ phận
2.2.2.1. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng lao động a) Năng suất lao động
Trong giai đoạn năm 2016- 2019, VIAGS đã chủ động tìm kiếm các giải pháp nhằm tiết kiệm lao động như phân công lao động hợp lý, áp dụng trả lương sản phẩm, sử dụng linh hoạt các loại hình lao động chính thức, vụ việc, bán thời gian, dịch vụ thuê ngoài. Các giải pháp trên giúp lao động bình quân liên tục giảm trong các năm 2016 đến 2019. Đến ngày 1/1/2020, công ty tiếp nhận nhiệm vụ bán vé tại sân bay từ Tổng công ty Hàng không Việt Nam, nên làm phát sinh thêm 55 lao động.
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
ĐV
T
: %
Hình 2.3: Biến động số lượng lao động của Công ty dịch vụ mặt đất sân bay Việt Nam giai đoạn 2016- 2020
Đầu năm 2020, do ảnh hưởng của dịch Covid-19, DT dự kiến giảm đến 48%. Cơng ty đã có chủ trương giảm lương cán bộ, áp dụng tối đa nghỉ phép, nghỉ không lương luân phiên đối với nhân viên, tiết giảm công làm việc nhưng không sa thải lao động, vẫn đảm bảo cho người lao động có mức thu nhập tối thiểu vùng để trang trải cuộc sống.
Bảng 2.10: Biến động NSLĐ giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020 1 NSLĐ (tính bằng DT) Triệu đồng/ người/ năm 409,56 471,63 521,24 580,32 303,86 2 Tốc độ tăng trưởng % - 15,15 10,52 11,33 -47,64 3 NSLĐ trung bình ngành Triệu đồng/ người/ năm 367,58 429,10 481,43 526,39 587,08
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Với số lượng lao động giảm không nhiều trong các năm 2016- 2019, cộng với việc gia tăng thêm 55 lao động trong năm 2020, trong khi đó, DT của cơng ty có biện động mạnh trong năm 2020, khiến cho NSLĐ năm này rất thấp so với các năm trước
3,999 3,937 3,927 3,811 3,866 3,700 3,750 3,800 3,850 3,900 3,950 4,000 4,050
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
ĐV
T
: NG
Ư
đó. Nếu khơng xét đến năm 2020 thì có thể thấy, chỉ tiêu NSLĐ (tính bằng DT) của cơng ty tăng đều trong các năm từ 2017 đến 2019 với tốc độ tăng trưởng luôn ở mức 02 con số. Điều này cho thấy cơng ty đã sử dụng có hiệu quả lao động trong giai đoạn này. Tuy nhiên so sánh với NSLĐ trung bình ngành thì NSLĐ của cơng ty thời gian qua vẫn cịn khá khiêm tốn.
b) Sức sinh lời bình quân của lao động
Sức sinh lời bình qn của lao động của cơng ty cho thấy xu hướng tăng khá tốt trong các năm 2016- 2019, từ 33,29 triệu đồng/ người/ năm năm 2016 tăng đều lên đến 52,02 triệu đồng/ người/ năm năm 2019, tương ứng với mức tăng 56,26%. Trong năm 2020 thì chỉ tiêu sức sinh lời bình quân của lao động cũng có sự sụt giảm nghiêm trọng như nhiều chỉ tiêu tài chính khác của cơng ty trong năm này.
Bảng 2.11: Biến động sức sinh lời bình quân của lao động giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 Sức sinh lời bình quân của lao động
Triệu đồng/ người/ năm 33,29 42,52 47,81 52,02 0,17 2 Tốc độ tăng trưởng % - 27,72 12,42 8,81 -99,67 3 Sức sinh lời bình quân của lao động trung bình ngành
Triệu đồng/
người/ năm 33,73 41,68 48,12 54,81 0,34
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
So sánh chỉ tiêu sức sinh lời bình quân của lao động với chỉ tiêu trung bình ngành cho thấy, chỉ tiêu của cơng ty khơng có nhiều sự khác biệt so với chỉ tiêu trung bình ngành. Về mặt con số tuyệt đối, nhiều nhà lãnh đạo, quản lý của công ty nhận định rằng, mặc dù sức sinh lời bình qn của lao động có sự gia tăng trong 04 năm liền, nhưng vẫn còn ở mức thấp trong ngành.
c) Tỷ suất chi phí tiền lương trên DT
Tại VIAGS, tổng mức trả cho người lao động cũng tăng lên theo năm, theo đúng như yêu cầu tăng lương cơ bản của nhà nước. Mức trả ngày càng tăng cho thấy công
ty hiện tại có đủ khả năng để đảm bảo đời sống cho cán bộ công nhân viên. Điều này có được cũng nhờ tinh thần trách nhiệm của cơng nhân nhân viên rất cao và cơng ty ln có chính sách khuyến khích động viên kịp thời để nhân viên có động lực làm việc. Lượng cơng việc nhiều mang lại doanh thu lớn cũng khiến các nhân viên cảm thấy có trách nhiệm nhiều hơn trong cơng việc của mình.
Bảng 2.12: Quỹ lương và thu nhập bình qn của người lao động cơng ty trong giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 Tổng Quỹ lương Triệu đồng 51.187 55.039 64.010 65.816 33.402 Tốc độ tăng trưởng % - 7,53 16,30 2,82 -49,25 2 Thu nhập bình quân/ tháng Triệu đồng/ người/ tháng 12,80 13,98 16,30 17,27 8,64 Tốc độ tăng trưởng % - 9,22 16,60 5,95 -49,97
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2016- 2020
Thu nhập bình qn của cán bộ cơng nhân tương đối ổn định. Người lao động càng cảm thấy được quan tâm thích đáng, họ càng lao động hăng say và tạo ra được nhiều giá trị hơn. Tuy nhiên, mức tăng giảm trong thu nhập của người lao động cũng chưa đều đặn do ảnh hưởng của những yếu tố bất lợi tác động đến ngành hàng không trong những năm qua, đặc biệt là năm 2020.
Bảng 2.13: Biến động tỷ suất chi phí tiền lương trên DT giai đoạn 2016- 2020
Stt Chỉ tiêu ĐVT 2016 2017 2018 2019 2020
1 Tỷ suất chi phí tiền
lương trên DT - 0,0313 0,0296 0,0313 0,0298 0,0284 2 Tốc độ tăng trưởng % - -5,15 5,50 -4,83 -4,45
3
Tỷ suất chi phí tiền lương trên DT trung bình ngành
- 0,0357 0,0311 0,0359 0,0309 0,0298
Do những chính sách khá linh hoạt về quản lý lao động trong giai đoạn này, mà tỷ suất chi phí tiền lương trên DT duy trì quanh mức 0,03, tức là 01 đồng DT của cơng ty trung bình cần khoảng 0,03 đồng tiền lương. Chỉ tiêu này tăng trong năm 2018 nhưng đã giảm dần trong các năm 2019 và 2020, điều đó cho thấy hiệu suất sử dụng lao động của DN ngày càng tốt lên. Như đã đề cập ở phía trước, mặc dù trong năm khó khăn 2020, nhiều hoạt động của cơng ty bị đình trệ, DT giảm, nên cơng ty đã có chính sách cho nhân viên luân phiên nghỉ không lương (nhưng không phải là thơi việc), điều này đảm bảo chi phí trả lương phù hợp trong bối cảnh khó khăn.
Tuy nhiên, nguyên nhân chính của thành cơng trong việc sử dụng lao động của công ty phải kể đến công tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực khá được chú trọng trong những năm qua. Công ty luôn chủ động thực hiện công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực thông qua Trung tâm đào tạo hiện tại của công ty. Trung tâm đào tạo thực hiện tổ chức đào tạo các kiến thức nhập ngành hàng không, các kiến thức nghiệp vụ chuyên ngành, đồng thời tổ chức tái đào tạo thường xuyên, liên tục các lao động khơng đạt chất lượng. Bên cạnh đó, cơng ty cịn thường xuyên tổ chức các khóa đào tạo trong và ngoài nước với các tổ chức đào tạo bên ngoài nhằm nâng cao kiến thức chuyên môn cho người lao động và tạo nguồn cán bộ.
Như vậy qua 03 chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của VIAGS trong giai đoạn 2016- 2020 cơ bản cho thấy biến động tích cực, ngoại trừ năm 2020 một số chỉ tiêu sụt giảm mạnh so với các năm trước do ngành hàng không bị tê liệt trong năm này trước ảnh hưởng của đại dịch Covid-19.
2.2.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản
Những năm qua, công ty đã thực hiện quản lý tài sản theo đúng quy định hiện hành của công ty và của Nhà nước.
Tổng tài sản của công ty trong các năm 2016- 2020 khơng có sự tăng hay giảm rõ rệt. Theo đó, tổng tài sản tăng từ 639.921 triệu đồng năm 2016 lên 735.714 triệu đồng năm 2017 và 835.476 triệu đồng năm 2018, sau đó giảm xuống 803.158 năm 2019 và đến năm 2020 giảm còn 714.510 triệu đồng. Nguyên nhân của việc tăng trưởng của tài sản trong các năm từ 2016 đến 2018 là do giai đoạn này công ty đầu