6. Nội dung của đề tài
2.3.3.1 Phân tích chung về tình hình tài chính của công ty
Phân tích chung về tình hình tài chính là đánh giá khái quát sự biến
động cuối năm so với đầu năm về tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp
đồng thời xem xét việc phân bổ tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp hợp lý không, để từđó rút ra nhận xét về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
a. Phân tích tình hình tài chính của công ty
Tình hình biến động tài sản của công ty trong 3 năm qua được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 12: Cơ cấu và biến động tài sản, năm 2003-2005
ĐVT: Triệu đồng
2003 2004 2005 Chênh l2004-2003 ệch Chênh l2005-2004 ệch TÀI SẢN
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ A.TSLĐ & ĐTNH 30.006 88,85 34.574 91,29 31.705 88,94 4.568 15,22 -2.869 -8,30
I.Tiền 366 1,08 300 0,79 365 1,02 -66 -18,06 65 21,70
II.Các khoản ĐTTC ngắn hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0 III.Các khoản phải thu 24.020 71,13 30.450 80,40 27.453 77,01 6.430 26,77 -2.997 -9,84 IV.Hàng tồn kho 5.606 16,60 3.812 10,07 3.855 10,81 -1.794 -32,00 42 1,11 V.Tsản lưu động khác 14 0,04 12 0,03 33 0,09 -3 -17,33 21 174,93
VI.Chi sự nghiệp 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0
B.TSCĐ & ĐTDH 3.765 11,15 3.299 8,71 3.943 11,06 -466 -12,37 644 19,52
I.Tài sản cố định 3.765 11,15 3.299 8,71 3.943 11,06 -466 644 II.Các khoản đtư TC dài hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0
III.Chi phí XDCB dở dang 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0
IV.Chi phí trả trước dài hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0
TỔNG TÀI SẢN 33.771 100,00 37.873 100,00 35.648 100,00 4.102 12,15 -2.225 -5,87
Qua bảng phân tích trên ta thấy giá trị tài sản của công ty có sự tăng giảm khác nhau, cụ thể:
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn năm 2004 tăng so với năm 2003 là 4.568 triệu đồng, tương đương tăng 15,22%. Đến năm 2005 thì tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm so với năm 2004, giảm 2.869 triệu đồng tương đương giảm 8,30%. Trong đó:
Vốn bằng tiền năm 2004 giảm 66 triệu đồng, tương đương giảm 66% so với năm 2003, nguyên nhân là do trong năm này các khoản phải trả, phải chi của công ty nhiều do năm nay hàng hóa nhập khẩu tăng, các khoản thanh toán bằng tiền gửi ngân hàng tăng lên trong khi đó thì thu lại chưa cao, làm cho tiền gửi ngân hàng giảm kéo theo vốn bằng tiền của công ty giảm xuống. Sang năm 2004, thì vốn bằng tiền của công ty tăng lên 65 triệu
đồng, tương đương tăng 21,7% so với năm 2003.
Các khoản phải thu năm 2004 tăng mạnh, tăng 6.430 triệu đồng tương
đương tăng 26,77%, nguyên nhân chủ yếu là do bị khách hàng chiếm dụng vốn, vì vậy công ty cần phải có biện pháp lâu dài để làm giảm lượng vốn
30.006 3.765 3.299 3.943 34.574 31.705 33.771 37.873 35.648 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 2003 2004 2005 TSLĐ & ĐTNH TTS TSCĐ & ĐTDH Triệu đồng
ĐỒ THỊ 9: Cơ cấu và biến động tài sản, năm 2003-2005
này, từđó làm tăng lượng vốn trong kinh doanh. Sang năm 2005 các khoản phải thu của công ty giảm 2.997 triệu đồng tương đương giảm 9,84%, điều này cho thấy công tác quản lý và thu hồi công nợ của doanh nghiệp trong năm này được thực hiện tốt, giải quyết được khâu tồn đọng vốn do bị khách hàng chiếm dụng.
Hàng tồn kho trong năm 2004 giảm 1.794 triệu đồng tương đương giảm 32% so với năm 2003, cho thấy trong năm này mặc dù lượng hàng hóa nhập về cao hơn năm 2003 nhưng công ty đã có công tác quản trị hàng tồn kho tốt. Nhưng sang năm 2005 lượng hàng tồn tăng lên so với năm 2004 là 42 triệu đồng tương đương tăng 1,11%. Nguyên nhân là do năm nay công tác tiêu thụ của công ty được thực hiện tốt, lượng hàng dự trữ của công ty tăng lên. Tài sản cốđịnh và đầu tư dài hạn năm 2004 so với năm 2003 giảm 466 triệu đồng tương đương giảm 12,37%, bởi vì công ty chưa đầu tư mua sắm máy móc thiết bị mới để phục vụ nhu cầu kinh doanh điều này làm giảm khả năng cạnh tranh của công ty. Sang năm 2005 ta thấy tài sản cốđịnh và
đầu tư dài hạn của công ty tăng lên 644 triệu đồng nguyên nhân là do công ty đầu tư xây dựng thêm một kho chứa hàng và một phương tiện vận tải nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, khả năng cạnh tranh với công ty khác.
Như vậy qua phân tích tình hình biến động tài sản công ty ta thấy: là một công ty thương mại, công ty đã thực hiện tốt công tác quản trị hàng tồn kho đây là điều tốt giúp quay vòng vốn nhanh ảnh hưởng tốt đến hoạt động kinh doanh tránh tình trạng bị ứđọng vốn, và công ty đã quan tâm đến việc
đầu tư kho hàng, phương tiện vận tải nhằm mở rộng quy mô của công ty. Tuy nhiên ta thấy các khoản phải thu của công ty còn tương đối cao và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của công ty, vì vậy công ty cần có biện pháp để nhanh chóng thu hồi công nợ tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều gây ứđọng vốn.
b. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn của công ty
Để đánh giá tình hình phân bổ cũng như sự biến động của nguồn vốn của công ty trong những năm qua ta đi phân tích số liệu bảng 13
Bảng 13: Cơ cấu và biến động của nguồn vốn, năm 2003-2005
ĐVT: Triệu đồng
2003 2004 2005 Chênh l2004-2003 ệch Chênh l2005-2004 ệch Nguồn vốn
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
A.NỢ PHẢI TRẢ 28.003 82,92 31.600 83,44 28.519 80,00 3.597 12,84 -3.081 -9,75
I.Nợ ngắn hạn 28.003 82,92 31.600 83,44 28.519 80,00 3.597 12,84 -3.081 -9,75
II.Nợ dài hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0
B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 5.768 17,08 6.272 16,56 7.129 20,00 505 8,75 856 13,65
I.Vốn chủ sở hữu 5.589 16,55 6.272 16,56 7.129 20,00 683 12,23 856 13,65 II.Nguồn kphí & quỹ khác 179 0,53 0 0,00 0 0,00 -179 -100,00 0
TỔNG NGUỒN VỐN 33.771 100,00 37.873 100,00 35.648 100,00 4.102 12,15 -2.225 -5,87
Qua bảng phân tích trên, ta thấy năm 2004 tổng nguồn vốn của công ty tăng hơn so với năm 2003, cụ thể tổng nguồn vốn của công ty năm 2004 tăng so với năm 2003 là 4.120 triệu đồng, tương đương tăng 12,15%, nguyên nhân chủ yếu là do:
- Nợ phải trả của công ty tăng lên, tăng 3.579 triệu đồng tương đương tăng 12,84% so với năm 2003. Bởi vì trong năm này hàng hóa nhập về
nhiều, trong khi đó việc thu hồi công nợ của công ty diễn ra chậm hơn nên các khoản phải trả của công ty tăng lên. Nếu như công ty sử dụng phần nợ này có hiệu quả thì là điều tốt, nhưng nếu không sử dụng tốt công ty sẽ gặp khó khăn. Bước sang năm 2005, tổng nguồn vốn của công ty giảm hơn so với năm 2004, giảm 2.225 triệu đồng, tương đương giảm 5,87% so với năm 2004. Nguyên nhân chủ yếu là do sự giảm mạnh của các khoản nợ ngắn hạn. Bởi vì trong năm này việc kinh doanh của công ty ngày càng đi vào ổn định hơn, công ty đã quan tâm đến việc thanh toán các khoản nợ của mình.
Như vậy qua phân tích trên ta thấy nguồn vốn của công ty có sự tăng giảm khác nhau, sự biến động này chủ yếu là do sự biến động của các 28.003 31.600 28.519 5.768 6.272 7.129 33.771 37.873 35.648 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 2003 2004 2005 NPT VCSH TNV Năm Triệu đồng
khoản nợ ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn này của công ty đang có xu hướng giảm, điều này có dấu hiệu tốt cho thấy công ty ngày càng tự chủ về
nguồn vốn của mình hơn trong kinh doanh. Tuy nhiên, trong tổng nguồn vốn của công ty thì nợ ngắn hạn của công ty còn chiếm tỷ trọng cao nên công ty cần có biện pháp cân đối lại nguồn vốn kinh doanh của mình cho hợp lý để tự chủ trong hoạt động kinh doanh của mình.