Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUN VEĂ RỤI RO VÀ QUẠN TRỊ RỤI RO
3.2. Nhĩm các chính sách vi mođ:
3.2.2.1. Rụi ro cođng ngheơ:
Rụi ro: Maịc dù đã cĩ cơ gaĩng trong vic thiêt lp mt h thơng quy trình nghip vú
dựa vào cođng ngh, nhưng h thơng cođng ngh hin nay chưa phúc vú múc đích tự đng hĩa văn cịn phú thuc vào thao tác người thực hin và chưa cĩ tác dúng ngn ngừa hồn tồn rụi ro. Vân đeă lưu trữ và dự phịng sơ liu tuy đã được thực hin nhưng chưa hình thành quy chê chaịt chẽ và đoăng b ở các b phn. H thơng hin tái khođng cĩ khạ nng quạn lý tp trung, chưa mang tính h thơng, khođng đát hiu suât cao khi mở rng, bạo mt kém cũng như khạ nng lađy nhim virus rút cao. Dữ liu phại gởi baỉng mail,fax giữa các chi nhánh trong nước.
Giại pháp và kiên nghị:
Yeđu caău đaịt ra cho h thơng cođng ngh thođng tin là: phại kêt nơi các chi nhánh khođng những trong nước (Hoă chí minh-Hà ni-Hại Phịng-Quy nhơn-Đà nẵng), mà cịn cạ các chi nhánh hãng tàu tái cụa 80 nước. H thơng sử dúng bng thođng cao, oơn định đeơ các chi nhánh cĩ theơ sử dúng các phaăn meăm tái vn phịng chính với đ bạo mt cao, bạo đạm an tồn dữ liu và giám sát được hốt đng tồn cođng ty, cũng như dự phịng sơ liu trong trường bị virus tân cođng tồn b h thơng.
Hin nay máng on-line tồn caău đang là mt cođng ngh tieđn tiên nhât mà rât nhieău hãng tàu đã và đang áp dúng từ nm 2006. Với cođng ngh hin đái hãng tàu mé cĩ theơ kêt nơi h thơng dữ liu trong tồn b 80 chi nhánh tređn tồn thê giới. Bât cứ mt chuyeơn đng cụa container sẽ được cp nht từng phút. Tương tự đơi với h thơng chứng từ, chứng từ sẽ được cp nht nhanh chĩng từng giađy. Chụ hàng cĩ theơ xem chính xác thođng tin veă lođ hàng cụa mình đang ở đađu, đã đên cạng đích chưa, đã giao hàng chưa, cũng như hĩ cĩ theơ cp nht các thođng tin veă hợp đoăng vn chuyeơn với hãng tàu veă cước phí, phú phí, dịch vú …
Thay vì phại tơn khá nhieău giây in đeơ in và mât nhieău thới gian đeơ lưu chuyeơn chứng từ, cođng ngh này cho phép các beđn lieđn quan nhn sơ liu ngay lp tức với đ chính xác cao.
3.2.2.2. Rụi ro qui trình nghiệp vụ:
Rụi ro: Quy trình nghip vú mang nhieău tính kinh nghim, chưa theơ hin tính khoa
hĩc, chaĩp vá, trùng laĩp, thiêu tính h thơng. Các thụ túc kieơm sốt rụi ro chưa đaăy đụ, chưa chaịt chẽ và khođng thực hin thường xuyeđn, cịn nhieău hin tượng xé rào khođng theo quy định.
Giại pháp đeă nghị:
Thứ nhât. Đơi với hốt đng nợ cước:
Kieơm sốt chaịt chẽ vân đeă cho nợ cước phịng tránh vân đeă chiêm dúng vơn cụa cođng ty nhưng văn cĩ theơ gia tng doanh thu baỉng cách:
-Cođng ty sẽ xađy dựng tieđu chuaơn cho nợ cước như sau: khách hàng cĩ lịch sử thanh tốn tơt, hàng nhieău và đeău đaịn, thường xuyeđn sử dúng dịch vú cụa cođng ty.
-Khách hàng phại cĩ cam kêt nợ.Giới hán khoạn tieăn được nợ khođng được quá USD 5000/ tháng.
-Định kỳ 3 tháng mt laăn xem xét lái danh sách lối bỏ khách hàng nào vi phám cam kêt, hoaịc boơ sung theđm các khách hàng mới đát tieđu chuaơn cho nợ cước cụa cođng ty.
Thứ hai. Đơi với rụi ro do khách hàng khođng nhn hàng:
Tiên hành thơng keđ tìm hieơu nguyeđn nhađn cụa những lođ hàng bị từ chơi trong quá khứ: hàng bị gởi trạ veă do khođng đát tieđu chuaơn nhp khaơu cụa nước nhp khaơu, hàng cĩ giá trị thâp, nêu cĩ nhn thì cũng khođng đụ đeơ trạ chi phí phát sinh, cođng ty nhp khaơu đã giại theơ khi hàng bị trạ veă khođng cịn tư cách pháp nhađn đeơ nhaơn…
Buc cạng xêp hàng phại thođng báo cú theơ người nhn trước khi vn chuyeơn đeơ kieơm tra thođng tin. Nhờ vy, sẽ lối trừ được nhieău trường hợp khách hàng sẽ từ bỏ hàng.
Thứ ba.Rụi ro do sai sĩt nghip vú:
Giại pháp: Sau đađy là mt giại pháp xađy dựng h thơng kieơm sốt rụi ro hốt đng
doanh nghieơp hieơu quạ:
Mođi trường.
-Xađy dựng quy chê tuyeơn dúng, đào táo, đánh giá nhađn vieđn, đeă bát, lương thưởng cođng baỉng hợp lý cĩ tác dúng khuyên khích làm vic hiu quạ và làm vic lađu dài. -Toơ chức quy trình cođng vic hợp lý hiu quạ, cú theơ, cĩ bạn mođ tạ cođng vic rõ ràng cho từng vị trí.
-Doanh nghip xađy dựng các quy taĩc dưới dáng vn bạn phịng ngừa vic nhađn vieđn và ban lãnh đáo cĩ theơ xung đt quyeăn lợi với doanh nghip. Đoăng thời phoơ biên rng rãi các quy taĩc này cho nhađn vieđn với cam kêt thực hin.
-Lãnh đáo phại cĩ tư cách quạn lý, hành vi ứng xử chuaơn mực.
Đánh giá rụi ro
-Khuyên khích nhađn vieđn phát hin, đánh giá rụi ro hin hữu và tieăm aơn.
-Đeă ra các bin pháp và quy trình cú theơ nhaỉm giạm thieơu rụi ro. Tồn theơ nhađn vieđn nhn thức rõ ràng veă rụi ro và bin pháp phịng tránh rụi ro cụa cođng vic mình đang đạm nhim.
-Nhađn vieđn cĩ bạng mođ tạ cođng vic chi tiêt và toơng theơ đeơ tham chiêu trong quá trình làm vic.
Kieơm sốt.
-Doanh nghip cĩ b phn kieơm sốt rụi ro được trực tiêp báo cáo đc lp với ban giám đơc.
-Xác định các định mức (giới hán) rụi ro doanh nghip cĩ theơ châp nhn được,
thường xuyeđn đơi chiêu kêt quạ kinh doanh với các định mức này đeơ kịp thời boơ sung đieău chưnh.
H thơng thođng tin noơi boơ.
-Ban giám đơc thường xuyeđn được cp nht thođng tin.
-Nhađn vieđn hieơu rõ và naĩm vững ni quy, quy trình và thường xuyeđn được cp nht quy định mới theo quy định.
-Thiêt lp h thơng bạo mt thođng tin kinh doanh.
-Thiêt lp h thơng dự phịng sơ liu khi cĩ sự cơ mât đin, virut, đng đât, hỏa hốn…
Giám sát và thaơm định.
-Khi phát hin sai lch so với định mức doanh nghip phại trieơn khai các bin pháp đieău chưnh thích hợp.
-Vic kieơm sốt rụi ro phại được quyêt định bởi người cĩ trình đ chuyeđn mođn am hieơu nghip vú và người này cĩ quyeăn báo cáo trực tiêp với câp lãnh đáo cao hơn (hoơi đoăng quạn trị).
-Mĩi trường hợp vi phám ni quy, quy trình cụa doanh nghip làm thit hái hay làm giạm uy tín doanh nghip cũng như pháp lut phại được thođng báo cho ban giám đơc.
3.3. Nhĩm các chính sách veă quạn trị rụi ro tài chính 3.3.1. Chính sách về tỷ l tng trưởng: 3.3.1. Chính sách về tỷ l tng trưởng:
Rụi ro: Tỷ l tng trưởng thực tê trong nm 2006 đeău nhỏ hơn tỷ l tng trưởng beăn
vững cụa cođng ty. Cođng ty đang trong tình tráng dư thừa tieăn maịt. Nguoăn lực cođng ty chưa được sử dúng hiu quạ, chưa phúc vú cho vic đaơy mánh tng trưởng.
Giại pháp :
Vic dư thừa tieăn maịt theo thời gian làm giạm suât sinh lời cụa tài sạn ROA. Vân đeă đaịt ra là làm thê nào đeơ giại quyêt vân đeă tng trưởng thâp này?
Thứ nhât: Cađn nhaĩc xem tình tráng này tám thời hay là lađu dài. Đađy là vân đeă
chung cụa ngành hay là vân đeă rieđng cụa doanh nghip?
Đađy khođng phại là vân đeă cụa ngành vì thị trường vn tại hàng hĩa baỉng container đang phát trieơn rât tơt. Đaịc bit nm 2007 là nm đaău tieđn Vit Nam gia nhp WTO, dự kiên tơc đ tng trưởng GDP khoạng 8%. Theo WB, cam kêt FDI cho Vit Nam trong nm 2007 đã đát tới con sơ 1.9 tỷ USD. Hin đang cĩ 20 tỷ dự án đang đeă xuât đeơ vào Vit Nam. Keơ từ nm 2007, đơi với nhp khaơu: nhieău maịt hàng được giạm thuê sẽ gia tng khơi lượng nhp vào Vit Nam. Đơi với hàng xuât, nhờ giạm thuê đaău vào, cơ hi tham gia thị trường thê giới rng mở đơi với các ngành cođng nghip do giá đaău vào giạm. Thương mái sẽ phát trieơn mánh mẽ nhât là ở khu vực cĩ vơn đaău tư nước ngồi. Các nhà đaău tư nước ngồi đã mong chờ cơ hi này từ lađu.
Tình tráng dư thừa tieăn maịt hin nay cụa cođng ty chư là tám thời phù hợp với dự báo tng trưởng cụa neăn kinh tê, cođng ty caăn tích lũy nguoăn lực dự kiên sử dúng cho bước tng trưởng hu WTO.
Thứ hai. Chiên lược phát trieơn.
Đeơ sử dúng hiu quạ hiu quạ nguoăn lực hin nay, cađn baỉng chiên lược kinh doanh và múc tieđu tng trưởng, cođng ty phại cĩ chiên lược đeơ phát trieơn rõ ràng. -Đaău tư đoơi mới cođng ngh theo hướng tự đng hĩa hồn tồn, giạm tỷ l sai sĩt cá nhađn.
-Đaău tư đào táo nhađn vieđn theo hướng chuyeđn nghip ; -Xađy dựng quy drình nghip vú chaịt chẽ hán chê mĩi rụi ro.
3.3.2. Xađy dựng quy trình quạn trị rụi ro tài chính. 3.3.2.1. Thị trường dịch vú phái sinh tái Vieơt Nam : 3.3.2.1. Thị trường dịch vú phái sinh tái Vieơt Nam :
Thị trường các cođng cú tài chính phái sinh hình thành ở Vit Nam chư mới mang tính thí đieơm, chưa được ngađn hàng nhà nước cho phép hĩat đng rng rãi. Nguyeđn nhađn cụa tình tráng này là do quy mođ cụa thị trường vơn cịn nhỏ, thị trường chưa cĩ nhu caău tìm hieơu kỹ veă lợi ích cũng như kỹ thut tính tốn lợi nhun từ các lối nghip vú này. Mt cạn trở với các nghip vú phái sinh cịn là do vân đeă vn hĩa trách nhim trong các doanh nghip. Nêu sang nm lãi suât gia tng, thì khođng ai khen, nhưng nêu lãi suât giạm, lp tức hĩ phại giại trình và chịu nhieău áp lực.
Ngồi ra cịn do thị trường tieăn t Vit Nam chưa gaịp những biên đng lớn. Những nước đã từng kinh qua khụng hoạng tài chính 1997 như Thái lan, Malaysia, Philippines… là những nước cĩ h thơng phịng chơng rụi ro tài chính mánh trong khu vực Ở Vit Nam, khụng hoạng này chưa ạnh hưởng trực tiêp, tỷ giá thì giao đoơng trong bieđn đoơ hép, lãi suât thì bị kieăm chê, giá xng daău được trợ giá, neđn vic doanh nghip khođng quan tađm đên vic phịng ngừa rụi ro là đieău d hieơu.
Beđn cánh đĩ các nhà táo lp thị trường cũng cịn khá ít đeơ thúc đaơy nhà đaău tư tham gia. Hin nay vic đánh thuê nhà thaău đơi với nghip vú hốn đoơi giữa hai đoăng tieăn cịn chưa rõ ràng. Hin chưa cĩ vn bạn pháp lý nào veă thuê cho sạn phaơm hốn đoơi lãi suât, cũng như chưa quy định cú theơ trách nhim trạ thuê này thuơc đơi tượng nào. Doanh nghip và ngađn hàng khođng biêt thuê phại trạ là bao nhieđu trong trường hợp lãi suât thạ noơi.
Sự kém phát trieơn cụa thị trường phái sinh là mt thách thứcc khođng nhỏ trong quá trình hi nhp và mở cửa thị trường tài chính Vit Nam. Vic phát trieơn thị trường phái sinh là mt vic caăn thiêt đeơ hán chê rụi ro thị trường đơi với nhà đaău tư trong giai đốn hin nay.
Giại pháp:
Thứ nhât. Tự do hĩa cơ chê quạn lý cán cađn tài khoạn vơn
Tự do hĩa cơ chê quạn lý cán cađn tài khoạn vơn và tài khoạn vãng lai làm tng khạ nng tiêp cn các cođng cú phái sinh hơn. Mt chính sách quạn lý ngối hơi bao goăm cơ chê thiêt lp tỷ giá hơi đối và tính luađn chuyeơn cụa dịng ngối t thích hợp sẽ khuyên khích vic sử dúng cođng cú phái sinh.
Sự chĩn cơ chê tỷ giá neo vào mt roơ ngối t làm giạm rụi ro ngối hơi phaăn nào trong thanh tốn quơc tê. Ngađn hàng nhà nước đã tiên tới vic từng bước nới rng hốt đng cụa thị trường ngối hơi baỉng chính sách mở rođng bieđn đ tỷ giá +/- 0.25%. Cái đích nhaĩm tới là đoăng tieăn Vit Nam được thạ noơi khi thị trường ngối hơi phát trieơn. Beđn cánh đĩ, ngađn hàng nhà nước cho phép khođng những các doanh nghip mà cạ cá nhađn được tiêp cn các dịch vú phái sinh cho các giao dịch phái sinh khi tính bât oơn ngày càng nađng cao khi bieđn đ tỷ giá càng ngày càng rng hơn và tiên tới thạ noơi hoàn toàn.
Thực hin cam kêt WTO, chính phụ cam kêt xĩa bỏ daăn những cạn trở trong cán cađn tài khoạn vơn và tiên tới thực hin tự do hĩa hồn tồn cán cađn tài khoạn vơn. Do đĩ, doanh nghip buc phại tiêp cn các cođng cú phịng ngừa rụi ro khi tính bât oơn ngày càng tng do vân đeă tự do hĩa.
Thứ hai. Đaơy mánh tiên đ dỡ bỏ những chính sách phi thị trường.
Vic dỡ bỏ những bin pháp phi thị trường như các chương trình trợ giá xng daău hin nay, quy định giá traăn, sàn…sẽ khun khích các doanh nghip tìm kiêm các cođng cú phịng chơng rụi ro sớm hơn. Khi gia nhp WTO, các chính sách bạo h tređn sẽ buc phại dỡ bỏ. Doanh nghip phại tìm hieơu thị trường phịng ngừa rụi ro ngay từ bađy giờ đeơ thực hành trong tương lai rât gaăn.
Dưới sức ép cụa hi nhp quơc tê, các cođng cú phi thị trường kém hiu quạ nhaỉm đát lợi nhun tơi đa sẽ daăn bị lối bỏ, thay vào đĩ là các cođng cú phịng ngừa rụi ro phù hợp với cơ chê kinh tê thị trường và phù hợp các nguyeđn taĩc WTO. Vì vy, các doanh nghip caăn được trang bị tơt các kiên thức tài chính hin đái phù hợp với tình hình mới. Ngồi n lực tự thađn doanh nghip, sự h trợ cụa chính phụ trong vic toơ chức tuyeđn truyeăn và phoơ biên và đào táo cán b veă các kiên thức này sẽ làm giạm áp lực chi phí veă phía doanh nghip.
Thứ tư. Hồn thin khuođn khoơ pháp lý cho hốt đng thị trường phái sinh.
Toơng kêt các thí đieơm veă giao dịch phái sinh, tiêp túc ban hành các quy chê đeơ táo hành lang pháp lý minh bách cho các giao dịch này. Nhaỉm táo đieău kin cho các ngađn hàng thương mái và các doanh nghip áp dúng các nghip vú phái sinh đeơ hán chê rụi ro trong hốt đng doanh nhgip, Ngađn hàng nhà nước đang nghieđn cứu, sốn thạo quy định đơi với các giao dịch phái sinh veă lãi suât và giá cạ tài hàng hĩa. Đađy là khung pháp lý veă đieău kin giao dịch, bin pháp phịng ngừa rụi ro, giao quyeăn tự chụ cho ngađn hàng xem xét, quyêt định thực hin các giao dịch phái sinh phù hợp với thođng l, chuaơn mực quơc tê và khođng trái lut pháp Vit Nam.
Đeă nghị min thuê đơi với dịch vú này nhaỉm khuyên khích doanh nghip và ngađn hàng tng cường phịng ngừa rụi ro.
Thứ nm. Nađng cao vai trị ngađn hàng như là những người táo lp thị trường.
Các ngađn nhà nước, ngađn hàng thương mái đaịc bit là các ngađn hàng cĩ nguoăn khách hàng lớn phại đĩng vai trị là người táo lp thị trường. Các ngađn hàng phại baĩt đaău táo lp thị trường từ nguoăn khách hàng sẵn cĩ cụa ngađn hàng mình, phù hợp với nhu caău và tình hình cụa doanh nghip. Đađy là mt thun lợi rât lớn mà ngađn hàng caăn khai thác đeơ tuyeđn trueăn veă những tin ích cụa các cođng cú mới này.
Các ngađn hàng phại dành mt nguoăn vơn nhât định đeơ dành cho các giao dịch này, đưa ra các sạn phăm mới phù hợp với từng doanh nghip. Phại táo lp luođn cạ hai thị trường mua và bán và cam kêt thực hin đúng hợp đoăng.
Hin đái hĩa cođng ngh ngađn hàng đeơ thực hin các giao dịch phái sinh. Phí giao dịch phại hợp lý trong giai đốn khởi đaău đeơ khuyên khích doanh nghip tham gia. Ngađn hàng caăn đào táo boăi dưỡng cán b cĩ trình đo thành tháo veă chuyeđn mođn, trình đ ngối ngữ đeơ tiêp cn các nghip vú phái sinh trong nước và quơc tê, bạo đạm sự thành cođng cụa thị trường mới này.
Ngađn hàng nhà nước h trợ cho các ngađn hàng trong vic thu thp cođng bơ các chư sơ cơ bạn cụa thị trường đeơ các doanh nghip và định chê tài chính tham khạo. Ví dú như lãi suât giao dịch bình quađn tređn thị trường lieđn ngađn hàng là mt