2.4 .Đánh giá về thực trạng rủi ro lãi suất tại các chi nhánh NHTMCP Cần Thơ
3.1. Nhóm giải pháp về vi mơ
3.1.2. Kiểm soát rủi ro lãi suất
Trong những năm gần đây, các NHTMCP và các cơ quan quản lý tại nhiều quốc gia trên thế giới đã giành nhiều thời gian và công sức để phát triển một hệ thống giám sát và quản lý rủi ro lãi suất. Khi lãi suất thị trường thay đổi, ngân hàng thấy rằng những nguồn thu chính từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khốn cũng như chi phí trả lãi đối với tiền gửi và các nguồn vay đều bị tác động. Những thay đổi của lãi suất thị trường có thể tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng do nó làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Vì vậy, sự biến động của lãi suất tác động đến tồn bộ bảng cân đối kế tốn và báo cáo thu nhập của ngân hàng. Các nhà quản trị ngân hàng khơng ngừng nỗ lực tìm kiếm những biện pháp nhằm tách biệt danh mục tài sản có, tài sản nợ và lợi nhuận của ngân hàng khỏi ảnh hưởng tiêu cực của những biến động lãi
suất. Dù lãi suất thay đổi đến như thế nào, các ngân hàng luôn mong muốn đạt được thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định và đây chính là mục tiêu của ngân hàng trong công tác quản lý rủi ro lãi suất. Để quản lý và hạn chế rủi ro lãi suất nhà quản trị ngân hàng cần một số giải pháp cơ bản sau:
- Tổ chức quản lý rủi ro lãi suất: Một trong những nguyên nhân cơ bản phát sinh rủi ro lãi suất là do sự không cân xứng về kỳ hạn TSC và TSN của ngân hàng nên việc tổ chức quản lý rủi ro lãi suất được thực hiện ở cấp độ tập trung trong tồn ngân hàng. Mơ hình tổ chức quản lý rủi ro đơn giản hay phức tạp tùy thuộc vào quy mô của từng ngân hàng. Với những ngân hàng nhỏ, giám đốc điều hành có thể quán xuyến được tồn bộ hoạt động của ngân hàng thì khơng nhất thiết phải hình thành những phịng chức năng chuyên trách về quản lý rủi ro lãi suất mà chỉ cần vài nhân viên chịu trách nhiệm đo lường, đánh giá mức độ rủi ro lãi suất và trực tiếp báo cáo cho giám đốc. Tuy nhiên, tại những ngân hàng lớn với nhiều chi nhánh trong cơ cấu tổ chức của ngân hàng thường hình thành khối chuyên trách quản lý rủi ro với nhiều cấp độ quản lý. Trong trường hợp này, cần có sự phân định trách nhiệm rõ ràng ở từng cấp quản lý trong ngân hàng và quản lý rủi ro là quá trình được thực hiện cả từ trên xuống và từ dưới lên.
- Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất: kỹ thuật quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất yêu cầu nhà quản lý Ngân hàng phải tiến hành phân tích kỳ hạn, điều chỉnh sao cho giá trị của những tài sản nhạy cảm lãi suất trở nên phù hợp tối đa với giá trị vốn, tiền gửi và vốn vay nhạy cảm lãi suất. Khi tạo được sự cân bằng này, thu nhập từ tài sản sẽ biến đổi cùng chiều và xấp xỉ mức thay đổi trong chi phí trả lãi cho danh mục nợ.
- Biện pháp phòng ngừa nội bảng: Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính, các NHTMCP có xu hướng ngày càng sử dụng nhiều hơn nghiệp vụ chứng khốn hóa để điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn Bảng cân đối tài sản của mình. Chứng khốn hóa tài sản là việc ngân hàng mang bán tài sản có nội bảng chưa đến hạn thanh tốn cho những người đầu tư dưới hình thức phát hành chứng khốn. Nghiệp vụ chứng khốn hóa địi hỏi ngân hàng phải dành riêng một nhóm các tài sản sinh lời, như các
khoản cho vay thế chấp hoặc cho vay tiêu dùng, thanh lý các khoản cho vay đó, chuyển hạch tốn ngoại bảng và bán ra thị trường chứng khoán được phát hành trên những tài sản đó thơng qua trung gian là người được ủy thác, thường là tổ chức chuyên nghiệp về phát hành chứng khoán. Đồng thời ngân hàng thiết lập cam kết với người được ủy thác nhằm đảm bảo an tồn khoản tín dụng do chính ngân hàng đã cho vay và tiếp tục quản lý khoản tín dụng này. Khi người đi vay hồn trả vốn vay và lãi cho ngân hàng, ngân hàng sẽ chuyển khoản thanh toán này cho người sở hữu chứng khốn nói trên. Về bản chất, các khoản cho vay của ngân hàng đã chuyển thành chứng khoán được mua bán tự do trên thị trường. Về phần mình, trong khi ngân hàng tiếp tục quản lý các tài sản đảm bảo cho chứng khốn, ngân hàng có thể đưa các tài sản này ra ngồi bảng cân đối kế tốn đồng thời nhận lại phần vốn bỏ ra để có tài sản đó và sử dụng số vốn thu hồi này vào việc tạo ra những tài sản mới. Chứng khốn hóa có xu hướng rút ngắn kỳ hạn tài sản của NHTMCP, làm giảm bớt sự nhạy cảm của tài sản ngân hàng trước những thay đổi của thị trường. Chính vì vậy, chứng khốn hóa được xem là một công cụ hữu hiệu trong việc quản lý rủi ro lãi suất, giúp các ngân hàng có thể dễ dàng thay đổi danh mục đầu tư để cho kỳ hạn của tài sản phù hợp hơn với kỳ hạn của các nguồn vốn. Bên cạnh đó, ngân hàng có thể sử dụng một chính sách lãi suất linh hoạt, đặc biệt đối với những khoản vay lớn, thời hạn dài cần tìm kiếm nguồn vốn tương xứng, hoặc thực hiện cơ chế lãi suất thả nổi. Ngồi ra, Ngân hàng có thể điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn Bảng cân đối tài sản theo cách truyền thống tuy nhiên cách này đơi khi tốn kém chi phí cho Ngân hàng.
- Biện pháp phịng ngừa ngoại bảng: Cơng cụ tài chính phái sinh như: Các nghiệp vụ kỳ hạn về lãi suất, nghiệp vụ kỳ hạn về tiền gửi, nghiệp vụ kỳ hạn về lãi suất tiền vay, thực hiện hợp đồng tương lai do không cân xứng tài sản nợ và tài sản có; thực hiện nghiệp vụ hoán đổi lãi suất, quyền lựa chọn lãi suất) là cơng cụ tài chính có giá trị được xác định dựa trên cơ sở giá trị của các cơng cụ tài chính cơ sở như chứng khốn, hối đối,... Thực tế cho thấy càng ngày các cơng cụ tài chính phái sinh càng trở thành những cơng cụ quan trọng trong việc phịng chống rủi ro của các
rủi ro của việc sử dụng các cơng cụ tài chính phái sinh đã được biết đến từ vài chục năm nay, nhưng phải đợi đến cuối thập kỷ, khi có được sự phát triển của công nghệ thơng tin và viễn thơng, người ta mới có khả năng tạo ra được những sản phẩm với những đặc điểm kỹ thuật phức tạp có thể sử dụng một cách có hiệu quả trong điều kiện thị trường ln có nhiều biến động. Khả năng sáng tạo và sử dụng các công cụ tài chính phức tạp cũng khuyến khích giới khoa học nghiên cứu phát triển những mơ hình quản lý rủi ro ngày một hồn thiện và có ích hơn ứng dụng vào thực tế.