Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
DGAPD_1 0.048902 0.025193 1.941093 0.0603 DGAPF_1 0.586874 0.108462 5.410893 0.0000 DINF_1 0.020410 0.124899 0.163413 0.8711 DINF_2 -0.229276 0.125114 -1.832531 0.0754 C 0.000694 0.006126 0.113358 0.9104 AR(2) 0.084351 0.157616 0.535169 0.5959 AR(4) 0.669906 0.121584 5.509801 0.0000
R-squared 0.766834 Mean dependent var 0.000250
Adjusted R-squared 0.726863 S.D. dependent var 0.017711
S.E. of regression 0.009256 Akaike info criterion -6.375977
Sum squared resid 0.002999 Schwarz criterion -6.086365
Log likelihood 140.8955 F-statistic 19.18464
Durbin-Watson stat 2.067450 Prob(F-statistic) 0.000000
Inverted AR Roots .93 .00+.88i -.00-.88i -.93
Nguồn: Tính tốn của tác giả từ dữ liệu nghiên cứu.
Bảng 3.8 bên trên trình bày lại một kết quả ước lượng tốt nhất mà chúng tơi lựa chọn. Kết quả này có thể viết lại theo dạng phương trình như sau:
[3.7] ∆ =0.001 + 0.0489DGAPD_1 + 0.586DGAPF_1 + 0.020DINF_1 - 0.229DINF_2
Kết quả ước lượng tổng hợp này có R2 là 0.766 và R2 điều chỉnh là 0.726. Hệ số hồi qui DGAPD_1 đúng với kỳ vọng dấu với mức ý nghĩa 10%; hệ số hồi qui của biến DGAPF_1 đúng với kỳ vọng dấu với mức ý nghĩa 1%; hệ số hồi qui của biến
DINF_1 khơng có ý nghĩa ở 10% trong khi đó hệ số hồi qui của biến DINF_2 có
mức ý nghĩa là là 10% và mang dấu như kỳ vọng. Thống kê Durbin-Watson là 2.06 (tiệm cận với 2) chứng tỏ phương trình hồi qui này khơng có hiện tượng tương quan chuỗi (serial correlation) ở bậc 1.
Tác giả cũng kiểm chứng giả thuyết tương quan chuỗi ở bậc cao hơn bằng kiểm định Breusch-Godfrey LM ( Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test). Bảng
3.9 bên dưới cho thấy giá trị thống kê (n-p)R2 (0.318) là nhỏ hơn thống kê Chi bình phương (0.852), nghĩa là chấp nhận giả thuyết H0, điều này chứng tỏ hồi qui không bị hiện tương quan chuỗi ở bậc cao.