3.2. Đề xuất quy định liên quan đến hoạt động giao dịch, thành viên, niêm yết,
3.2.5. Quy định về cơ chế quản lý và giám sát
Vì hoạt động giao dịch quyền chọn cổ phiếu được thực hiện song song với giao dịch cổ phiếu niêm yết trên SGDCK TP.HCM nên cơ chế quản lý và giám sát giao dịch vẫn tương tự như hiện nay (mơ hình 2 cấp), bao gồm cấp giám sát do UBCKNN thực hiện và cấp giám sát do các bộ phận của SGDCK TP.HCM đảm trách. Nhờ vậy, các hoạt động giao dịch quyền chọn cổ phiếu được điều chỉnh một cách kịp thời và đảm bảo tính an tồn cho thị trường mới xây dựng này, phòng ngừa những hành vi gian lận theo quy định của pháp luật và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.
Sơ đồ 3.2: Cơ chế quản lý và giám sát giao dịch quyền chọn cổ phiếu tại Sở
Hoạt động giám sát của SGDCK TP.HCM tập trung vào các vấn đề sau:
a. Giám sát biến động giao dịch: bao gồm giám sát các biến động đối với tình hình giao dịch quyền chọn và các thông tin liên quan nhằm phát hiện các hành vi lũng đoạn thị trường, thao túng giá thị trường…
b. Giám sát mức độ rủi ro của thị trường và nhà đầu tư: bao gồm giám sát việc
tuân thủ của nhà đầu tư liên quan đến quy định giới hạn vị thế mở, giám sát nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu tư tổ chức, giám sát các yếu tố của thị trường CKPS lẫn chứng khốn cơ sở để phục vụ cơng tác dự báo rủi ro thị trường và rủi ro vận hành của Sở…
c. Giám sát CTCK thành viên: bao gồm giám sát tuân thủ quy định về giao dịch và giám sát việc duy trì các tiêu chuẩn thành viên, đặc biệt là vấn đề quản trị rủi ro, kiểm soát nội bộ của CTCK; theo dõi và phát hiện các sai phạm liên quan đến các CTCK thành viên trong quá trình nhập lệnh, xử lý lệnh cho khách hàng và giao dịch tự doanh.
d. Giám sát thanh toán bù trừ và rủi ro thanh toán bù trừ: bao gồm giám sát tuân
thủ của CTCK liên quan đến ký quỹ và thanh toán bù trừ, giám sát các ngân hàng thanh
Ủy Ban Chứng Khoán Nhà nước
Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP.HCM
Hoạt động giao dịch quyền chọn tại SGDCK TP.HCM P. Thanh toán bù trừ P. Nghiên cứu và Phát triển P. Quản lý thành viên P. Giám sát giao dịch Báo cáo vi phạm
e. Giám sát tài sản cơ sở: bao gồm theo dõi các thông tin, các vấn đề phát sinh
liên quan đến các hợp đồng quyền chọn đang được niêm yết trên Sở mà cụ thể là thay đổi của chỉ số cơ sở và các yếu tố ảnh hưởng đến nội dung các điều khoản được quy định trong mẫu hợp đồng…