Năm 2008, các tổ chức tài chính quốc tế cũng đã chính thức gia nhập vào thị trường Việt Nam như cam kết trong hiệp định Thương mại Thế giới WTO,
điều này sẽ giúp thị trường tài chính ngày càng được mở rộng và củng cố
mạnh mẽ hơn, nhiều công nghệ và dịch vụ mới trong lĩnh vực tài chính cũng vì vậy được xâm nhập và phát triển mạnh hơn tại thị trường Việt Nam.
Xu hướng dịch vụ trả góp cũng ngày càng được người tiêu dùng biết đến nhiều và chấp nhận như một hình thức tiêu dùng hiện đại “Mua ngay nhưng vẫn còn tiền để dành”. Tuy nhiên, đây là một dịch vụ tương đối mới, chỉ mới
được chấp nhận và ứng dụng tại các thành phố lớn, việc xâm nhập và phát
ít khó khăn, do thói quen mua hàng trả thẳng, khơng thích mắc nợ của người tiêu dùng Việt Nam. Cũng chính vì vậy, nếu thay đổi được những suy nghĩ và thói quen này, đây sẽ là một thị trường đầy tiềm năng để khai thác và phát
triển dịch vụ trả góp.
II.2.3.2 Mơi trường vĩ mô
II.2.3.2.1 Môi trường pháp luật
Để gia nhập WTO, Chính phủ phải phê chuẩn một Cơng ước quốc tế và
xây dựng mới, sửa đổi, bổ sung hơn 20 luật, pháp lệnh cho phù hợp với 16
Hiệp định chính của WTO, vì sự phát triển của chính nền kinh tế Việt Nam. Mơi trường pháp lý cho hoạt động cung cấp các dịch vụ tài chính đã được hình thành và đang ngày càng hồn thiện. Luật NHNN, Luật các TCTD,
các TCTC được bổ sung và sửa đổi có hiệu lực từ 1/8/2003 và 1/10/2004.
Chiến lược phát triển dịch vụ tài chính giai đoạn 2006-2010 đã góp phần hồn thiện khn khổ thể chế về dịch vụ ngân hàng, dịch vụ tài chính.
Trong giai đoạn 2006-2010, NHNN sẽ tiếp tục xây dựng, chỉnh sửa và bổ sung các quy định về cấp phép, tổ chức và hoạt động của các TCTD,
TCTC phù hợp với các cam kết và lộ trình gia nhập WTO; hoàn thiện các quy
định về quản lý ngoại hối; cải cách hệ thống tài chính tín dụng phù hợp với
chuẩn mực quốc tế. Luật giám sát an tồn hệ thống ngân hàng, tổ chức tài chính cũng đang được xúc tiến xây dựng nhằm tạo hành lang pháp lý đồng bộ cho hoạt động ngân hàng cũng như các tổ chức tài chính trong giai đoạn mới.
Tuy nhiên, đến giai đoạn hiện nay, NHNN vẫn chưa có bộ luật nào chính thức quy định về các quy chế hướng dẫn thực thi dịch vụ trả góp đối với tổ chức tài chính trong và ngồi nước. Điều này đang gây ra khá nhiều khó khăn cho các cơng ty tài chính trong lĩnh vực trả góp vì vướng phải lãi suất trần như áp dụng đối với ngân hàng khi hầu hết các công ty tài chính trong lĩnh
vực cho vay trả góp đều hoạt động theo hình thức vay ưu đãi từ ngân hàng,
sau đó nhờ vào những nguồn vốn này tiến hành cho vay với các mặt hàng trả góp. Việc áp dụng lãi suất trần cho cơng ty tài chính như đối với ngân hàng sẽ gây nhiều khó khăn trong việc thanh tốn được hết chi phí hoạt động vì lợi
nhuận khơng đủ bù chi phí.
Ngồi ra, hành lang pháp lý cho việc thu hồi nợ, xử lý các khoản nợ xấu cũng như cá nhân mắc nợ trong lĩnh vực trả góp cũng chưa được ban hành với các hình thức chế tài cụ thể, gây ra rất nhiều khó khăn cho cơng ty tài chính trong việc thu hồi nợ.
II.2.3.2.2 Mơi trường tự nhiên:
TP.HCM, nơi Easy đóng trụ sở chính và là thị trường chủ yếu của Easy, có vị trí địa lý thuận lợi, địa hình thành phố bằng phẳng; là đầu mối
giao thông lớn, nối liền với các tỉnh trong vùng, là cửa ngõ quốc tế lớn nhất cả nước.
Toàn lãnh thổ Việt Nam cũng có điều kiện thiên nhiên khá tốt giúp Easy có thể mở rộng và phát triển lâu dài với 64 tỉnh thành từ Nam ra Bắc
II.2.3.2.3 Môi trường văn hóa, xã hội
TP.HCM là vùng đất trẻ thành lập cách đây 300 năm. Văn hóa thành phố chủ yếu vẫn được xem là một nền văn hóa đơ thị, ảnh hưởng đậm nét phương tây cận hiện đại nhưng khơng tách rời nền văn hóa truyền thống Việt. Là
trung tâm lớn về kinh tế, văn hóa, khoa học cơng nghệ, dịch vụ của cả nước với diện tích là 2.098,7 km2.(6) Tính đến cuối năm 2007, tổng dân số trên địa
bàn chiếm khoảng 7.45% dân số (khoảng 6.347.000 người) cả nước, với mật
độ dân số là 3.024 người/km2.(7)
Thành phố có thế mạnh về giáo dục – đào tạo, khoa học – kỹ thuật, lao
động có tay nghề đến từ nhiều vùng, nhiều khu vực khác nhau trên cả nước. Đây là những yếu tố thuận lợi để phát triển các ngành kinh tế kỹ thuật cao,
dịch vụ hiện đại và phát triển kinh tế.
II.2.3.2.4 Môi trường kinh tế
TP.HCM được đánh giá là một Trung tâm kinh tế Tài chính – Thương
mại lớn của vùng kinh tế trọng điểm thuộc cụm động lực phía Nam và của cả nước với các chỉ số sau:
- Mức độ tăng trưởng GDP bình quân giai đoạn 2001-2005 trên 10%
năm
- Mức độ tăng trưởng GDP 6 tháng đầu năm 2008 tăng 6.7%
(8)Tính từ đầu năm 2008 đến ngày 15/05/2008, TP. HCM có tổng vốn đầu tư
nước ngoài (FDI) đăng ký đạt 1.986 tỷ USD với 153 dự án.
- Trong đó có: 43 dự án liên doanh, vốn đăng ký 1,003 tỷ USD (chiếm
50,5%); 110 dự án 100% vốn nước ngoài, vốn đăng ký 982,8 triệu USD
(49,5%). Ngành kinh doanh đầu tư bất động sản và dịch vụ tư vấn có 66 dự
án, tổng vốn 1,933 tỷ USD, chiếm 97,3% tổng vốn.Đồng thời, có 39 dự án
điều chỉnh tăng vốn thêm 95,2 triệu USD. Các con số trên đã nâng tổng vốn
FDI vào Tp.HCM từ đầu năm tính đến ngày 15/5/08 đạt hơn 2 tỷ USD
- So với cùng thời điểm này năm trước chỉ có 263,2 triệu USD
II.2.3.2.5 Môi trường công nghệ
Hạ tầng cơng nghệ và viễn thơng quốc gia cịn nhiều bất cập, phân tán, nhỏ lẻ và thiếu đồng bộ do đó đã khơng thể hỗ trợ cho q trình phát triển,
nâng cao chất lượng dịch vụ tài chính. Cơ sở hạ tầng của ngân hàng, các tổ chức tài chính cũng khơng đồng bộ, nên khơng kết nối được mơ hình thanh
tốn quốc gia. Vấn đề bảo mật thông tin cũng chưa đáp ứng được yêu cầu,
nguy cơ rủi ro vẫn còn tiềm ẩn với khách hàng và các ngân hàng, tổ chức tài chính.
II.2.3.3 Mơi trường vi mô
II.2.3.3.1 Định hướng mục tiêu hoạt động của Easy đến năm 2012
Định hướng mục tiêu hoạt động của Easy đến năm 2012 được định rõ
cụ thể như sau:
- Về thị phần hoạt động: có mặt tại hầu hết các tỉnh thành từ bắc vào nam, chiếm lĩnh ít nhất 50% thị phần tại các thành phố lớn: Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang, Đồng Nai, Hồ Chí Minh, Long An, Cần Thơ, An Giang
- Về sản phẩm dịch vụ cung cấp: tiếp tục phát huy và mở rộng sản phẩm dịch vụ: hiện nay Easy chỉ tung ra sản phẩm trả góp mua xe gắn máy, kế hoạch đến năm 2012 sẽ có thêm những sản phẩm: trả góp mua hàng điện tử, điện lạnh, cho vay tiền mặt. Với phương thức trả trước và thời gian đa dạng
hơn: hiện nay chỉ dừng lại mức trả trước 20% với thời gian trả góp tối đa 24
tháng nhưng đến năm 2012, mức trả trước sẽ là 0%, thời gian vay lên đến 36 tháng, 48 tháng.
- Về cơ sở hạ tầng, trang thiết bị: hầu hết các tỉnh thành đều có các chi nhánh, với trang thiết bị hiện đại phục vụ cho nhu cầu về giải đáp thắc mắc
dịch vụ, thanh tốn phí mỗi tháng… các cửa hàng hợp tác sẽ toàn bộ được
sơ ngay tại cửa hàng trong vịng 10 phút mà khơng cần chuyển hồ sơ về hội sở hoặc chi nhánh và chờ đợi lâu.
- Về nhân sự: hoàn thiện và nâng cao tay nghề đội ngũ nhân viên, đào tạo
nhân viên trở thành những nhân viên chuyên nghiệp, am hiểu và đáp ứng được nhu cầu khách hàng, khả năng làm việc chuyên nghiệp, giải quyết vấn đề nhanh chóng. Đặc biệt, nâng cao tay nghề và kĩ năng cho đội ngũ Nhân
viên bán hàng,điện thoại viên, dịch vụ khách hàng, phê duyệt hợp đồng, IT…
Đội ngũ quản lý cũng sẽ chuyên nghiệp, sắc xảo và nhạy bén với thị trường
hơn nhằm nắm bắt được những cơ hội, lợi thế cạnh tranh, dẫn dắt nhân viên đi theo đúng hướng và mục tiêu đã đề ra.
- Về lợi nhuận: tốc độ tăng trưởng đạt 30%/ năm, vốn điều lệ và vốn lưu động tăng 100% đến năm 2012.
- Về thương hiệu trên thị trường: phân khúc thị trường, tăng cường mạnh việc xuất hiện thương hiệu trên các kênh thông tin nhằm chuyển tải những tiện ích của sản phẩm dịch vụ đến đối tượng khách hàng mục tiêu. Hướng
khách hàng đến hình thức tiêu dùng hiện đại, đó là tiêu dùng trả góp, vượt qua những thói quen tiêu dùng cũ, giúp khách hàng tự lên được kế hoạch tài chính và có được cuộc sống đầy đủ hơn với một số tiền rất nhỏ. Từ đó tạo cách nhìn mới, rất thiện cảm và đầy tiện ích về thương hiệu Easy với những sản phẩm dịch vụ trả góp.
II.2.3.3.2 Đối thủ cạnh tranh
Tính đến tháng 06/ 2008, thị trường dịch vụ trả góp tại Việt Nam có các cơng ty chính sau: Easy, Societte General, Prudential Finance, Techcombank là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Easy. Với thị phần hoạt động như sau:
BẢNG 2.1: SỐ LƯỢNG CỬA HÀNG HỢP TÁC CỦA CÁC CƠNG
TY TÀI CHÍNH HIỆN NAY
Cơng ty Easy General Societte Prudential Finance Techcombank
Địa bàn hoạt động HCM, Đồng Nai, Cần Thơ, Bình Dương, Long An, Vĩnh Long, Củ Chi, Nha Trang HCM, Hà Nội, Đồng Nai, Bình Dương, Long An HCM HCM, Hà Nội, Đà Nẵng, Hải Phịng, Long An, Bình Dương, Hải Dương Số lượng cửa hàng xe gắn máy hợp tác 357 99 10 162 Số lượng cửa hàng điện tử điện lạnh hợp tác 25 10 268 Số lượng cửa hàng trang trí nội thất hợp tác 15 50 Số lượng cửa hàng vật liệu xây dựng hợp tác 8 Tổng 357 147 20 480
(Nguồn: Báo cáo nghiên cứu thị trường, kết quả hoạt động kinh doanh cơng
BẢNG 2.2: KHU VỰC CĨ CÁC CỬA HÀNG HỢP TÁC CỦA CÁC CTY
TÀI CHÍNH HIỆN NAY
(Nguồn: Báo cáo nghiên cứu thị trường, kết quả hoạt động kinh doanh công
ty Easy tháng 06/2008)
Sơ lược các đối thủ cạnh tranh:(9)
- Cơng ty tài chính Việt Societe Generale: trực thuộc Tập đồn Societe
Generale Tín dụng Tiêu dùng đến từ Pháp (SGCF) đã nhận được sự đồng ý
của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép mở Cơng ty Tài Chính Việt SG (Societ Seneral Viet Finance Co., Ltd), một công ty con chuyên cung cấp tín dụng tiêu dùng tại Việt Nam vào ngày 11/05/2007 với vốn điều lệ ban đầu là 20 triệu USD
Cơng ty tài chính Việt SG được phép hoạt động trên toàn bộ lãnh thổ
Việt Nam với các loại hình kinh doanh: phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật hiện hành; Vay vốn của các tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng trong và ngồi nước; Cấp tín dụng tiêu dùng dưới hình thức cho vay mua trả góp, phát hành thẻ tín dụng và cho vay bằng tiền; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, ngân hàng, tiền tệ,
đầu tư về tiêu dùng cho khách hàng; Thực hiện các nghiệp vụ bão lãnh theo
quy định của Ngân hàng Nhà nước
Cơng ty tài chính Việt SG đã chính thức hoạt động tại thị trường Việt
Nam từ Quý 4/2007 với những loại hình kinh doanh được áp dụng đầu tiên là cho vay mua xe trả góp, mua hàng điện tử, hàng trang trí nội thất, vật liệu xây dựng trả góp.
- Cơng ty tài chính Prudential Việt Nam: trực thuộc Tập đồn Prudential đến từ Anh, được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp giấy phép thành lập
vào ngày 10/10/2007 với vốn điều lệ ban đầu là 7,5 triệu USD. Cơng ty tài
chính Prudential Việt Nam có hình thức kinh doanh hồn tồn giống Cơng ty tài chính Việt SG và cũng đã chính thức đi vào hoạt động tại thị trường Việt Nam từ Quý 4/2007 với loại hình kinh doanh đang áp dụng hiện nay là: cho vay tiền mặt trả góp, cho vay mua xe gắn máy và hàng điện máy trả góp
- Ngân hàng cổ phần Techcombank: được thành lập vào ngày
27/09/1993 với vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng, đến ngày 24/11/2006 vốn điều lệ của Techcombank đã lên đến 1.500 tỷ động. Ngân hàng Techcombank
hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực ngân hàng, từ cuối năm 2007, Techcombank bắt đầu xâm nhập vào lĩnh vực cho vay trả góp với các hình thức: cho vay
mua xe trả góp, cho vay mua hàng điện tử, điện máy và trang trí nội thất trả
góp.
II.2.4 Phân tích, đánh giá sức cạnh tranh của EASY
II.2.4.1 Về thị phần hoạt động
Công ty Easy được thành lập vào tháng 09/2006, đến nay đã có mặt tại các tỉnh, Tp: Hồ Chí Minh, Biên Hịa, Cần Thơ, Vĩnh Long, Long An, Bình Dương, Củ Chi, Nha Trang với số lượng cửa hàng xe gắn máy hợp tác là 357 cửa hàng (tính đến tháng 06/2008)
BIỂU ĐỒ 2.1: THỊ PHẦN CÔNG TY EASY TRONG LĨNH VỰC XE
GẮN MÁY TRẢ GÓP
(Nguồn: Báo cáo nghiên cứu thị trường cơng ty Easy 06/2008)
Ta có thể thấy hiện nay trong lĩnh vực trả góp xe gắn máy, độ phủ của Easy là cao nhất với tổng số 357 cửa hàng, chiếm tỷ lệ 57%
Ngân hàng Techcombank số lượng cửa hàng hợp tác là 162 cửa hàng, chiếm tỷ lệ 26%, tuy nhiên, đa số các cửa hàng này đều là cửa hàng xe có giá
Cơng ty Số lượng cửa
hàng hợp tác Easy 357 Societe Generale 99 Prudential Finance 10 Techcombank 162 Tổng 628
trị khá cao, không đụng nhiều với các cửa hàng hợp tác với Easy có giá trị xe thấp hơn.
II.2.4.2 Năng lực tài chính
Vốn điều lệ ban đầu khi thành lập: 960 triệu đồng
Tình hình hoạt động tài chính của Easy từ khi thành lập đến nay được thể hiện qua bảng đánh giá sau:
BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA EASY TỪ KHI
THÀNH LẬP ĐẾN NAY
Mô tả Năm 2006 Năm 2007 6 tháng đầu năm
2008
Thông tin hợp đồng Số hợp đồng trung bình/ tuần 6 80
206 Tổng số hợp đồng 72 4,134 5,346 Số tiền cho vay trung bình/
hợp đồng (vnd) 11,500,000 11,500,000 11,500,000 Số tháng cho vay trung bình/
hợp đồng 15 15 15 Phần trăm trả trước trung
bình 60% 60% 60% Doanh thu 368,571,212 21,162,130,428 27,364,364,881 Chi phí Lãi vay (14%) - 144,900,000 - 8,319,675,000 10,758,020,000 - Chi phí rủi ro (2%) - 16,560,000 - 950,820,000 1,229,488,000 - Hoa hồng đại lý (1.5%) - 12,420,000 - 713,115,000 - 922,116,000 Phí quản lý (800.000 vnd/ hợp đồng) - 57,600,000 - 3,307,200,000 - 4,276,480,000 Lợi nhuận (vnd)
Lợi nhuận trước CT
Marketing 137,091,212 7,871,320,428 10,178,260,881
Chi phí Marketing - 500,000,000 -
1,000,000,000
Lợi nhuận sau CT
Marketing 137,091,212 7,371,320,428 9,178,260,881 Giá trị tăng thêm 137,091,212 6,773,590,414
Thuế TNDN (28%) 38,385,539 1,896,605,316 1,454,150,353 Lợi nhuận sau thuế 98,705,673 4,876,985,098 3,739,243,765 Lợi nhuận sau thuế/ tháng 32,901,891 406,415,425
623,207,294
(Nguồn: Báo cáo sơ bộ kết quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2008 Cty Easy)
Từ bảng đánh giá trên ta có thể thấy, nhìn chung, khối lượng khách hàng sử dụng dịch vụ mua hàng trả góp của Easy ngày càng tăng, cụ thể số lượng hợp đồng tăng gấp nhiều lần sau mỗi năm, tổng lợi nhuận sau thuế cũng nhờ