6. Cấu trúc của đề tài
2.4 Mơ hình nghiên cứu
2.4.4.1 Kiểm định nghiệm đơn vị (Unit roots test)
Ở phần này, tác giả thực hiện kiểm định nghiệm đơn vị riêng lẻ từng biến để xác định thuộc tính dừng của các chuỗi số thời gian của các biến trong mơ hình thực nghiệm. Việc tìm ra chuỗi có tính dừng hay không dừng là một việc rất cần thiết và quan trọng vì:
Thứ nhất, một trong những giả thiết của mơ hình hồi quy cổ điển là các biến độc
lập phải phi ngẫu nhiên và có giá trị xác định. Nếu chúng ta ƣớc lƣợng mơ hình có chuỗi thời gian mà các biến độc lập khơng dừng, thì khi đó giả thiết của OLS bị vi phạm và sẽ hạn chế khả năng phân tích nếu chúng ta áp dụng các phƣơng pháp hồi quy thông thƣờng.
Thứ hai, khi phân tích chuỗi thời gian khơng dừng thƣờng cho những kết quả hồi
quy giả mạo.
Trong nghiên cứu của mình, tác giả sử dụng kiểm định Augmented Dickey – Fuller (ADF) để kiểm tra tính dừng của các biến. Các giả thiết của kiểm định nhƣ sau:
Ho: Chuỗi khơng có tính dừng H1: Chuỗi có tính dừng
Nếu │tADF │> │tα│ thì bác bỏ giả thiết Ho, tức là chuỗi có tính dừng và ngƣợc lại.
Kết quả kiểm định tính dừng của các biến trong bài nghiên cứu đƣợc thể hiện ở bảng sau:
Bảng 2.2: Kết quả kiểm định tính dừng của các biến
Biến Tại số liệu gốc ban đầu Tại sai phân bậc 1 Kết quả t(ADF) p-value t(ADF) p-value
VNI -2.049941 0.2654 -7.393309* 0.0000 Dừng tại sai phân bậc 1
DR -2.211456 0.2035 -10.36420* 0.0000 Dừng tại sai phân bậc 1
CPI -5.216824* 0.0000 Dừng tại số liệu ban đầu
M2 -2.399696 0.1442 -10.04892* 0.0000 Dừng tại sai phân bậc 1
IPI -13.38196* 0.0000 Dừng tại số liệu ban đầu
EX 0.634210 0.9901 -8.342320* 0.0000 Dừng tại sai phân bậc 1
OIL -2.301406 0.1734 -8.173151* 0.0000 Dừng tại sai phân bậc 1
GOLD -8.390024* 0.0000 Dừng tại số liệu ban đầu
Ghi chú: * là ký hiệu mức ý nghĩa lần lƣợt tại 1%
Nguồn: Kết quả do tác giả tính tốn từ phần mềm thống kê
Bảng 2.2 cho thấy, yếu tố chỉ số CPI, IPI, GOLD dừng tại số liệu ban đầu, các yếu tố còn lại đều dừng ở sai phân bậc 1. Do đó 8 biến nói trên có thể sử dụng để hồi quy mơ hình VAR.