2. Chương 2: THỰC TRẠNG QUY MÔ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
3.4. Chỉ định mô hình và các biến:
3.4.1.3. Hàm lợi nhuận:
Khi đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM, các nhà nghiên cứu không chỉ đánh giá dựa vào doanh thu mà chỉ tiêu quan trọng hơn nữa là lợi nhuận của NHTM. Do đó, chúng ta kiểm định các yếu tố tác động đến lợi nhuận của NHTM để thấy được tác động của
doanh thu và chi phí lên lợi nhuận của NHTM theo quy mô. Kết hợp với yếu tố chi phí và doanh thu chúng ta xây dựng hàm lợi nhuận để kiểm định các yếu tố này:
Mơ hình lợi nhuận: giúp đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của NHTM. Từ
đó xem xét yếu tố nào có tác động tích cực, yếu tố nào tác động tiêu cực.
Sơ đồ 3.2: Thiết kế nghiên cứu chi tiết
Nguồn: tự thiết kế dựa trên tổng hợp các lý thuyết
Hàm lợi nhuận: Lợi nhuận trước thuế (EBT), xuất phát từ hàm sản xuất Cobb - Douglas EBTi = B.∑Xic + ui
Trong đó, X là giá trị các biến đầu vào, đầu ra của NHTM. Tuy nhiên, có sự khác biệt đôi chút so với hàm doanh thu. Khi xây dựng hàm lợi nhuận chúng ta muốn đánh giá chi tiết hơn các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của NHTM, nên chúng ta đưa thêm các biến Tổng tài sản (TTS), Vốn chủ sở hữu (VCSH), các biến đầu ra, và hai biến là chi phí của tiền gửi khách hàng (Giá vốn hàng bán/Tiền gửi khách hàng – GVHBB) và doanh thu của cho vay khách hàng (Doanh thu thuần/Cho vay khách hàng – DTB). Chuyển hàm Cobb – Douglas sang dạng log:
LnEBTi = Ln(B) + a1LnTSCĐi + a2LnTTSi + a3LnVCSHi + a4LnTGKHi + a5LnGTCGi + b1LnCVKHi + b2LnDTTCDHi + b3LnTGCVTCTDi + c1LnGVHBBi+ c2LnDTBi + Lnui
Trong mơ hình này, biến phụ thuộc là Lợi nhuận trước thuế của NHTM, các biến độc lập bao gồm biến đầu vào và biến đầu ra của NHTM, bao gồm:
- Biến đầu vào: Tài sản cố định (TSCĐ), Tiền gửi khách hàng (TGKH), Phát hành giấy tờ có giá (GTCG) Tổng tài sản (TTS): như đã phân tích mơ hình 1, tổng tài sản của NHTM có ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế của NHTM, khi tài sản có chất lượng tốt và được sử dụng hiệu quả sẽ làm gia tăng lợi nhuận của NHTM. Tài sản gia tăng, quy mơ NHTM tăng, đóng góp của tổng tài sản vào tổng chi phí
Lợi nhuận Doanh thu
Chi phí Biến đầu vào
cũng sẽ tăng lên. Do để đánh giá hiệu quả khi tổng tài sản tăng lên chúng ta đưa biến vào mơ hình chi phí để xem xét đóng góp của tổng tài sản vào tổng chi phí của NHTM. Chúng ta thêm vào hai biến thể hiện quy mô của NHTM nữa là biến Tổng tài sản và biến Vốn chủ sở hữu.
- Vốn chủ sở hữu (VCSH): thể hiện năng lực tài chính của NHTM. Khi VCSH cao hơn sẽ có những tác động trong tổng chi phí của NHTM theo quy mô. Nếu VCSH tăng lên mà tổng chi phí tăng với tốc độ nhỏ hơn thì NHTM hoạt động có hiệu quả theo quy mơ.
- Giá vốn hàng bán/Tiền gửi khách hàng (GVHBB): tính tốn chi phí trả lãi cho một đồng tiền gửi của khách hàng.
Ngoài các biến đầu vào của NHTM, mơ hình cịn đưa vào các biến đầu ra và giá cả của biến đầu ra:
- Cho vay khách hàng (CVKH): tổng chi phí của NHTM chi trả cho các nguồn vốn đầu vào là để cấp tín dụng cho khách hàng là chính. Do đó để đánh giá tính hiệu quả trong sử dụng nguồn vốn đầu vào chúng ta đưa biến CVKH vào để xem cho vay khách hàng sử dụng chi phí có hiệu quả khơng.
- Đầu tư tài chính dài hạn (DTTCDH): Tương tự cho vay khách hàng, biến DTTCDH giúp đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí của NHTM đối với hoạt động đầu tư tài chính dài hạn. Hoạt động này vừa giúp đem lại doanh thu và lợi nhuận cho NHTM vừa giúp tạo ra tấm đệm để phòng ngừa rủi ro thanh khoản. Khi cần thiết NHTM có thể thanh lý các khoản đầu tư tài chính nhanh chóng để bù đắp thiếu hụt thanh khoản trong hệ thống.
- Tiền gửi và cho vay với các tổ chức tín dụng khác (TGCVTCTD): tiền gửi tại các tổ chức tín dụng là những khoản tiền gửi có thu nhập thấp, do đó xét về tính hiệu quả sẽ khơng hiệu quả bằng các khoản mục khác. Do đó, chúng ta đưa biến này để đánh giá tính hiệu quả trong các khoản tài sản có thanh khoản cao được NHTM giữ để bảo đảm tính thanh khoản.
- Doanh thu thuần/Cho vay khách hàng (DTB): thể hiện doanh thu lãi từ một đơn vị cho vay khách hàng.