2. Chương 2: THỰC TRẠNG QUY MÔ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
3.5. Kiểm định cho các NHTM tại Việt Nam
3.5.1.2. Kết quả mơ hình theo chi phí:
Với mơ hình có Tổng chi phí là biến phụ thuộc, có năm biến độc lập là Tài sản cố định, Tiền gửi khách hàng, Phát hành giấy tờ có giá, Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu đều là những đầu vào cho quá trình hoạt động của NHTM:
Bảng 3.18: Kết quả mơ hình chi phí theo yếu tố đầu vào của 6 NHTM (mơ hình 3.1):
All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.544698
C 5.206741 2.200321 0.0313 Adjusted R-squared 0.510206 LOG(TGKH) -0.525651 -1.60312 0.1137 F-statistic 15.79177 LOG(VCSH) 0.079934 0.375977 0.7081 Prob(F-statistic) 0.00000 LOG(TTS) 1.106956 2.95995 0.0043 Tổng hệ số 0.435873 LOG(GTCG) 0.041921 1.913622 0.0600 LOG(TSCD) -0.267287 -1.7439 0.0858
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
Kết quả mơ hình cho thấy chỉ có biến tổng tài sản có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5%, biến tài sản cố định, giấy tờ có giá có ý nghĩa thống kê với mức 10%, biến vốn chủ sở hữu và tiền gửi khách hàng khơng có ý nghĩa thống kê, mơ hình tổng thể thì có ý nghĩa (Pro(F-Statistic) = 0.0000) thống kê. Qua kết quả cho thấy trong giai đoạn 2009 – 2011 các NHTM có hiệu quả theo quy mơ khi tăng các biến đầu vào thêm 1% thì tổng chi phí bình qn chỉ tăng thêm 0.435873%, trong đó biến làm tăng tổng chi phí nhiều nhất là Tổng tài sản (1.106956). Xem xét cho năm 2009 ta có kết quả
Bảng 3.19: Mơ hình chi phí theo yếu tố đầu vào của 6 NHTM năm 2009 (mơ hình 3.2):
Năm 2009 Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.724608
C 15.09653 2.980634 0.008 Adjusted R 0.648111
LOG(VCSH) -0.565276 -1.70129 0.1061 Prob(F-statistic) 0.000147
LOG(TTS) -0.579694 -0.60018 0.5559 Tổng hệ số -0.19169
LOG(GTCG) 0.068221 2.172377 0.0434
LOG(TSCD) -0.476761 -1.95332 0.0665
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
Mơ hình theo chi phí cho 6 NHTM trong năm 2009 cho thấy trong 5 yếu tố đầu ra thì chỉ có yếu tố Tiền gửi khách hàng, Giấy tờ có giá có tương quan dương với Tổng chi phí. Trong đó Tiền gửi khách hàng có tương quan dương lớn với mức 1.361825 có nghĩa rằng khi Tiền gửi khách hàng tăng thêm 1% thì Tổng chi phí tăng trên tới 1.361825%. Các yếu tố cịn đều có tương quan âm. Tổng hệ số của 5 yếu tố là - 0.19169 cho thấy 6 NHTM có hiệu quả quy mơ theo tổng chi phí. Vì khi tất cả các yếu tố đầu vào tăng lên thêm 1% thì tổng chi phí giảm 0.19169%.
Bảng 3.20: Mơ hình chi phí theo yếu tố đầu vào của 6 NHTM năm 2010 (mơ hình 3.3):
All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.468801
C 7.914187 2.130055 0.0472 Adjusted R 0.321246 LOG(TGKH) 1.499286 1.137167 0.2704 F-statistic 3.177119 LOG(VCSH) 0.130745 0.377753 0.71 Prob(F-statistic) 0.03142 LOG(TTS) -0.98658 -0.74057 0.4685 Tổng hệ số 0.326722 LOG(GTCG) 0.089815 0.862705 0.3996 LOG(TSCD) -0.406544 -1.47976 0.1562
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
Mơ hình theo chi phí cho 6 NHTM trong năm 2010 cho trong 5 yếu tố đầu ra thì yếu tố Tiền gửi khách hàng, Vốn chủ sở hữu và Giấy tờ có giá có tương quan dương với tổng chi phí, đặc biệt Tiền gửi khách hàng có tác động mạnh đến Tổng chi phí của NHTM. Các yếu tố cịn lại đều có tương quan âm. Tổng hệ số của 5 yếu tố là 0.326722 cho thấy 6 NHTM có hiệu quả quy mơ theo tổng chi phí. Vì khi tất cả các yếu tố đầu vào tăng lên thêm 1% thì tổng chi phí chỉ tăng 0.326722%
Bảng 3.21: Mơ hình chi phí theo yếu tố đầu vào của 6 NHTM năm 2011 (mơ hình 3.4):
C 16.14567 3.921386 0.001 Adjusted R 0.420305 LOG(TGKH) 0.78123 1.806281 0.0876 F-statistic 4.335212 LOG(VCSH) 1.292787 2.507159 0.022 Prob(F-statistic) 0.009157 LOG(TTS) -1.453521 -1.86855 0.078 Tổng hệ số -0.01144 LOG(GTCG) 0.09328 0.907531 0.3761 LOG(TSCD) -0.725219 -3.40507 0.0032
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
Mơ hình theo chi phí cho 6 NHTM trong năm 2011 cho thấy trong 5 yếu tố đầu ra thì yếu tố Tiền gửi khách hàng, Vốn chủ sở hữu và Giấy tờ có giá có tương quan dương với tổng chi phí, đặc biệt Tiền gửi khách hàng khơng còn là yếu tố tác động mạnh đến tổng chi phí của NHTM như năm 2010 nữa mà bây giờ yếu tố Vốn chủ sở hữu có tương quan dương lớn nhất. Các yếu tố cịn lại đều có tương quan âm. Tổng hệ số của 5 yếu tố là - 0.01144 cho thấy 6 NHTM có hiệu quả quy mơ theo tổng chi phí. Vì khi tất cả các yếu tố đầu vào tăng lên thêm 1% thì tổng chi phí giảm 0.01144%. Kiểm định mơ hình với hai nhóm ngân hàng ta có kết quả:
Bảng 3.22: Mơ hình chi phí theo yếu tố đầu vào của CTG và VCB (mơ hình 3.5):
All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.884056
C -18.35875 -2.26103 0.0364 Adjusted R-squared 0.851849 LOG(TGKH) 1.103303 1.029447 0.3169 F-statistic 27.44936 LOG(VCSH) 1.324059 2.41988 0.0263 Prob(F-statistic) 0.00000 LOG(TTS) 0.672898 0.67459 0.5085 Tổng hệ số 1.506202 LOG(GTCG) -0.085509 -0.98792 0.3363 LOG(TSCD) -1.508549 -4.68015 0.0002
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
Với riêng hai NHTM nhà nước: Vietinbank và Vietcombank thì tổng các hệ số là 1.506202 cho kết quả rằng nếu tăng tất cả các yếu tố cịn lại lên 1% thì tổng chi phí bình qn của hai ngân hàng này tăng thêm 1.506202%, hai ngân hàng khơng có hiệu quả chi phí theo quy mơ khi tăng các yếu tố đầu vào. Trong các yếu tố đầu vào thì biến Tiền gửi
khách hàng và Vốn chủ sở hữu làm gia tăng chi phí nhiều nhất, biến Tài sản cố định lại có hiệu quả theo quy mơ vì có tương quan âm với tổng chi phí. Với 4 NHTM cổ phần cịn lại chúng ta có kết quả:
Bảng 3.23: Mơ hình chi phí theo yếu tố đầu vào của 4 NHTM cịn lại (mơ hình 3.6):
All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.956052
C -5.81779 -4.53163 0 Adjusted R-squared 0.95082 LOG(TGKH) -0.480856 -4.02773 0.0002 F-statistic 182.7331 LOG(VCSH) -0.172905 -2.42069 0.0199 Prob(F-statistic) 0 LOG(TTS) 1.489505 12.0305 0 Tổng hệ số 1.133015 LOG(GTCG) 0.010328 1.102645 0.2765 LOG(TSCD) 0.286943 5.179406 0
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
Với 4 NHTM cổ phần thì mơ hình có ý nghĩa thống kê, đồng thời tất cả các biến đều có ý nghĩa thống kê trừ biến Giấy tờ có giá khơng có ý nghĩa thống kê. Trong khi đó tổng các hệ số là 1.133015 cho kết quả rằng nếu tăng tất cả các yếu tố cịn lại lên 1% thì tổng chi phí bình qn của bốn ngân hàng này tăng thêm 1.133015%, bốn ngân hàng khơng có hiệu quả chi phí theo quy mơ khi tăng các yếu tố đầu vào. Trong các yếu tố đầu vào thì biến Tổng tài sản làm giă tăng chi phí nhiều nhất, biến Tiền gửi khách hàng, Vốn chủ sở hữu, Giấy tờ có giá, Tài sản cố định lại có hiệu quả theo quy mơ với tổng chi phí vì có tương quan âm hoặc hệ số nhỏ hơn một. Tổng kết lại mơ hình theo chi phí chúng ta có kết quả.
Bảng 3.24: Tổng hợp tính hiệu quả theo quy mơ (đo lường bằng Tổng chi phí):
Tổng hệ số All bank 2009 2010 2011 CTG và
VCB 4 NHTM
a1 + a2 + a3
+ a4 + a5 0.435873 -0.19169 0.326722 -0.01144 1.506202 1.133015
Nguồn: Từ kết quả hồi quy
- Các NHTM hoạt động có tính hiệu quả chi phí theo quy mơ khi các yếu tố liên quan tăng lên. Riêng năm 2009 thì có hiệu quả cao nhất, sau đó là năm 2011 và cuối cùng là năm 2010.
- Khi sử dụng mơ hình cho riêng hai nhóm NHTM nhà nước và cổ phần thì lại cho kết quả ngược lại. Các NHTM khơng có hiệu quả chi phí theo quy mơ. Từ đó cho chúng ta gợi ý kiểm định thêm mơ hình bằng biến lợi nhuận của các ngân hàng để chắc chắn hơn các kết quả trên.