3.3.1 Các kiến nghị với Ngân hàng Nhà nƣớc.
Ngân hàng Nhà nƣớc có chức năng kiểm soát các hoạt động của hệ thống ngân hàng thiết lập các chuẩn mực cho toàn bộ hệ thống. Tuy nhiên, NHNN cần thiết từng bƣớc đƣa ra các quy định hợp lý cho thị trƣờng hiện tại. Để che chắn các RRLS thì sản phẩm phái sinh là một công cụ rất hữu hiệu nhƣng các NHTM vẫn cần phải xin phép NHNN để sử dụng nó. NHNN quản lý tồn bộ hệ thống các NHTM bằng các văn bản pháp qui mà có lẽ là can thiệp hơi sâu vào hoạt động của NHTM.
Nhƣ đã phân tích ở trên, thì năng lực của Ngân hàng Nhà nƣớc trong việc cảnh báo và xử lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng cịn nhiều hạn chế, chƣa có một sự định hƣớng chiến lƣợc mang tính ổn định lâu dài trong chính sách, chƣa có những phản ứng và quyết sách kịp thời đón đầu những biến động của thị trƣờng. Điều đó làm cho các NHTM ln ở thế bị động trong việc đƣa ra phƣơng hƣớng hoạt động và chính sách lãi suất của riêng mình. Việc Ngân hàng Nhà nƣớc ra những quyết định mang tính chữa cháy đối với biến động thị trƣờng thƣờng không đem lại phản ứng tích cực nhƣ mong muốn. Trái lại, cịn có thể tạo nên những cú sốc trên thị trƣờng tài chính, ví dụ nhƣ quyết định nâng mức lãi suất cơ bản hay quyết định tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc là những quyết định mà sự thay đổi đƣa ra là quá đột ngột, với biên độ quá lớn khiến các NHTM lâm vào thế bí và gặp rất nhiều khó khăn. Vì vậy, việc Ngân hàng Nhà nƣớc cần làm là xác định một lộ trình gồm nhiều bƣớc để điều tiết việc cắt giảm lãi suất một cách hiệu quả. Các bƣớc đi của Ngân hàng Nhà nƣớc cần đƣợc tính tốn rất kĩ, và những thay đổi về mặt chính sách điều tiết thị trƣờng cần đƣợc thực hiện một cách từ tốn với biên độ vừa phải để các NHTM có thể đáp ứng đƣợc một cách thuận lợi, cố gắng tránh việc tạo ra những cú sốc trên thị trƣờng. Bên cạnh đó, cần thành lập một cơ quan giám sát an toàn hoạt động ngân hàng trên cơ sở hệ thống Thanh tra ngân hàng hiện nay, kết hợp việc đổi mới phƣơng pháp, quy trình thanh tra, giám sát ngân hàng với hoàn thiện các quy định an toàn, các biện pháp thận trọng trong hoạt động ngân hàng dựa trên cơ sở ứng dụng các công nghệ tiên tiến và các nguyên tắc, chuẩn mực quốc tế về rủi ro lãi suất theo hiệp ƣớc Basel II.
NHNN đẩy nhanh việc hồn thiện, xây dựng hệ thống kế tốn phù hợp để có thể kiểm sốt rủi ro, nắm bắt đƣợc rủi ro thực tế. NHNN cần phối hợp với các Bộ, Ngành liên quan hoàn thiện hệ thống kế toán ngân hàng theo chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS).
Xây dựng chuẩn mực để đánh giá chất lƣợng công tác quản trị rủi ro bao gồm cả rủi ro lãi suất tại các NHTM. NHNN phải đánh giá đƣợc hệ thống đo lƣờng nội bộ của NHTM có nắm bắt đƣợc những rủi ro thực tế theo sổ sách kế tốn hay khơng. Nếu một hệ thống đo lƣờng chƣa phản ánh đúng rủi ro lãi suất, ngân hàng phải chỉnh sửa hệ thống đó theo tiêu chuẩn quy định. Để thuận tiện cho NHNN trong giám sát rủi ro lãi suất, ngân hàng phải cung cấp kết quả của hệ thống đo lƣờng nơi bộ giải thích những thiệt hại về giá trị kinh tế trong điều kiện biến động về lãi suất phù hợp.
NHNN nên can thiệp vào thị trƣờng thơng qua các chính sách tài chính, các cơng cụ gián tiếp của NHNN nhƣ tỉ lệ dự trữ bắt buộc, thị trƣờng mở OMO, thay đổi lãi suất tái chiết khấu, không nên can thiệp vào thị trƣờng bằng các cơng cụ mang tính chất hành chính.
3.3.1.1 Lành mạnh hóa thị trường tài chính Việt Nam, vận hành theo cơ chế thị trường
NHNN cần thu thập những ý kiến, phản hồi từ thị trƣờng mỗi khi có những thay đổi về chính sách tiền tệ để có thể đánh giá chính xác những gì chính sách này đã ảnh hƣởng đến RRLS.
Minh bạch trong chính sách tiền tệ, tạo niềm tin chính sách: các chính sách tiền tệ phải nhất quán, minh bạch, tránh việc tạo ra mâu thuẫn giữa các chính sách làm ảnh hƣởng đến nền kinh tế vĩ mô.
Tăng cƣờng hiệu quả chế độ tự do hóa lãi suất: hiện nay NHNN vẫn cịn đang kiểm sốt một số lãi suất nhất định, việc này ảnh hƣởng đến hiệu quả của cơ chế lãi suất, và sự cạnh tranh giữa các NHTM. Để thị trƣờng hoạt động theo quy luật cung cầu, lãi suất phản ánh chính xác cung cầu trên thị trƣờng tiền tệ.
Phát triển thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng trái phiếu: phát triển mạnh đối tƣợng tham gia thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng trái phiếu, đảm bảo lãi suất trên thị trƣờng này phản ánh đủ thơng tin về tình hình kinh tế vĩ mơ và vi mơ. Từ đó mới có thể xây dựng đƣờng lợi tức thị trƣờng, phục vụ cho công tác quản trị RRLS. Hoạt động trên thị trƣờng tiền tệ còn hạn chế và lãi suất ngắn hạn trên thị trƣờng tiền tệ không thể là chuẩn mực cho các NHTM để dự đoán lãi suất trên thị trƣờng cũng nhƣ lãi suất của trái phiếu và của các công cụ phái sinh. Thị trƣờng tài chính chƣa phát triển gây khó khăn cho các NHTM trong việc dùng các công cụ phái sinh để che chắn RRLS. NHNN và Chính phủ cần phát triển hơn nữa thị trƣờng tài chính, hồn thiện khung pháp lý cho các hoạt động trên thị trƣờng tài chính để hỗ trợ các NHTM và nền kinh tế.
3.3.1.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển các công cụ phái sinh tại thị trường tài chính Việt Nam
Xây dựng chuẩn mực để đánh giá chất lƣợng công tác quản trị rủi ro bao gồm cả rủi ro lãi suất tại các NHTM. NHNN phải đánh giá đƣợc hệ thống đo lƣờng nội bộ của NHTM có nắm bắt đƣợc những rủi ro thực tế theo sổ sách kế tốn hay khơng. Nếu một hệ thống đo lƣờng chƣa phản ánh đúng rủi ro lãi suất, ngân hàng phải chỉnh sửa hệ thống đó theo tiêu chuẩn quy định. Để thuận tiện cho NHNN trong giám sát rủi ro lãi suất, ngân hàng phải cung cấp kết quả của hệ thống đo lƣờng nội bộ giải thích những thiệt hại về giá trị kinh tế trong điều kiện biến động về lãi suất phù hợp.
Theo qui luật phát triển của thị trƣờng các công cụ phái sinh chắc chắn sẽ phát triển nhƣ trên các thị trƣờng tài chính thế giới. Nên chăng NHNN sớm đi vào nghiên cứu và cho phép các NHTM thực hiện các nghiệp vụ phái sinh này. Khi có các hành lang pháp lý, các NHTM sẽ dễ dàng hơn trong việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh cũng nhƣ chủ động hơn trong việc quản lý RRLS.
3.3.1.3 Hoàn thiện các điều kiện cần thiết để có một cơ chế kiểm sốt lãi suất có hiệu quả
NHNN cần phải lƣợng hóa các loại lãi suất để xác định tính hợp lý và dự báo chiều hƣớng biến động của lãi suất trên thị trƣờng, từ đó có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành chính sách tiền tệ, bởi vì việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất của NHNN sẽ tác động ngay tới lãi suất của các NHTM đối với khách hàng. Phân biệt rõ giữa cho vay thƣơng mại và cho vay chính sách. Chống lại sự cạnh tranh khơng bình đẳng giữa NHTM lớn và nhỏ, phát huy tốt vai trò của hiệp hội ngân hàng cũng nhƣ theo dõi chặt chẽ biến động của thị trƣờng tiền tệ để kiểm soát sự cạnh tranh giữa các ngân hàng.
3.3.1.4 Hoàn thiện khung pháp lý và các qui định về đo lường và quản lý rủi ro lãi suất của các NHTM Việt Nam
Hiện nay, chƣa có một văn bản pháp lý nào đƣợc đƣa ra từ NHNN quy định việc đo lƣờng và quản lý RRLS. Các văn bản pháp lý về hoạt động phái sinh cũng chƣa hoàn chỉnh chỉ dừng lại ở một số hoạt động nhƣ mua bán kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ, lãi suất. NHNN nên đƣa ra đƣợc các văn bản pháp lý hƣớng dẫn các NHTM trong việc quản lý RRLS cũng nhƣ quy định về các sản phẩm phái sinh lãi suất. Việc này có thể giúp NHNN có cơ hội nắm bắt thêm thực trạng RRLS tại các NHTM hiện nay.
3.3.1.5 Cung cấp cho các NHTM các thông lệ chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ các NHTM trong việc đào tạo cán bộ nghiệp vụ lãi suất, hỗ trợ các NHTM trong việc đào tạo cán bộ nghiệp vụ
Các thông lệ cần thiết đƣa ra tất cả các chính sách, qui trình mà mỗi NHTM cần dùng để áp dụng vào công tác QTRRLS. Hơn nữa, NHNN cần đƣa ra các tiêu chí tối thiểu mà các NHTM cần dùng để quản lý đúng đắn và kiểm soát RRLS. RRLS cần thiết phải thực hiện trong các bối cảnh kinh doanh khác nhau của các NHTM khác nhau.
Hỗ trợ các ngân hàng trong công tác đào tạo cán bộ: Tổ chức định kỳ các buổi thảo luận cho các ngân hàng để trao đổi về kinh nghiệm QLRR và mơ hình quản lý tài sản, vừa tạo điều kiện cho các ngân hàng rút ra phƣơng án hiệu quả cho mình, vừa tạo cơ sở để NHNN xây dựng đƣợc quy chế QTRR cần thiết, cơ bản và thống nhất từ đó tạo tiền đề cho việc giám sát, thanh tra trong thời gian tới. Lên phƣơng án đào tạo nghiệp vụ và phổ biến những kinh nghiệm quản lý tiên tiến của các ngân hàng nƣớc ngoài thƣờng xuyên cho các NHTM.
3.3.2 Các kiến nghị với Chính Phủ.
Chính phủ kiểm soát hệ thống ngân hàng qua NHNN, chính vì lẽ đó Chính phủ cần đẩy mạnh việc phát triển thị trƣờng tài chính, đặc biệt là thị trƣờng chứng khốn, nhƣng cần có sự kiểm sốt chặt chẽ. Chính sách đầu tƣ của Chính phủ cần phù hợp với sự phát triển kinh tế và đƣợc thơng báo rộng rãi để tránh tình trạng ảnh hƣởng đến thị trƣờng vốn. Đối với trái phiếu Chính phủ, lãi suất cần hợp lý để tạo ra một tiêu chuẩn tốt cho các ngân hàng tái định giá lại TSC của họ. Hiện tại Chính phủ đã có những biện pháp tích cực để phát triển thị trƣờng chứng khốn, thị trƣờng tài chính, tuy nhiên cũng cịn rất nhiều việc phải làm để đảm bảo rằng các thị trƣờng này phát triển mạnh và chắc chắn hơn.
Tiếp tục nâng cao chất lƣợng công tác dự báo kinh tế vĩ mơ, hồn thiện công tác thống kê, dự báo tiền tệ và cán cân thanh toán quốc tế phục vụ cho việc điều hành chính sách tiền tệ.
Tăng cƣờng phối hợp với các bộ ngành liên quan thực hiện đồng bộ chính sách kinh tế vĩ mơ nhƣ chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ, chính sách thƣơng mại, chính sách quản lý ngoại hối,…nhằm nâng cao hiệu quả điều hành, kiểm sốt tiền tệ, lạm phát và kích thích tăng trƣởng kinh tế, ổn
định vĩ mơ. Kiểm sốt chặt chẽ giá cả, đảm bảo cán cân thanh toán của chi tiêu ngân sách nhà nƣớc, tăng trƣởng GDP, kiểm soát mức tăng trƣởng CPI, tăng xuất khẩu và hạn chế nhập khẩu.
Nói về vấn đề lạm phát, muốn kiểm sốt đƣợc lạm phát chính phủ cần có cái nhìn và đánh giá tổng thể về tình hình kinh tế vĩ mô, đánh giá nguyên nhân gây ra lạm phát. Nhìn nhận một cách khách quan về mục tiêu tăng trƣởng và lạm phát. Phối hợp một cách chính xác giữa chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Năm 2012 là một năm hết sức khó khăn đối với tình hình thị trường tài chính ngân hàng Việt Nam. Tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong nhiều năm qua, nợ xấu tăng cao, lợi nhuận sụt giảm mạnh, nhiều tổ chức tín dụng có kết quả kinh doanh lỗ, một số ngân hàng yếu kém bắt buộc phải tái cơ cấu. Ngân hàng Nhà nước đã có nhiều nỗ lực trong quản lý, điều hành toàn hệ thống thực hiện nghiêm túc chủ trương của Chính phủ thơng qua giảm lãi suất tập trung hỗ trợ nền kinh tế, kiểm soát thị trường vàng, ổn định tỷ giá, quản lý chặt chẽ thị trường liên ngân hàng. Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại những vấn đề như nợ xấu tăng cao và có chiều hướng tiếp tục tăng, một số TCTD có hiệu quả kinh doanh thấp, có mức độ an toàn hoạt động chưa đảm bảo, thanh khoản chưa cải thiện vững chắc. Trong bối cảnh đó, hoạt động kinh doanh của Eximbank cũng không tránh khỏi những ảnh hưởng bất lợi nhưng với sự chỉ đạo quyết liệt của Hội đồng quản trị cùng với nỗ lực của Ban điều hành và toàn hệ thống, Eximbank đã từng bước vượt qua khó khăn, duy trì hoạt động kinh doanh ổn định, dảm bảo thanh khoản và an toàn lao động.
Trên cơ sở đánh giá tổng quan tình hình lãi suất thị trường giai đoạn từ năm 2008 – 2012; thực trạng quản lý rủi ro lãi suất; những hạn chế và nguyên nhân tồn tại của việc quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Eximbank, và đề xuất một số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Eximbank. Việc thực hiện đồng bộ các giải pháp trên sẽ góp phần làm cho việc quản lý rủi ro lãi suất tại Eximbank có hiệu quả hơn, nâng cao khả năng cạnh tranh của Ngân hàng TMCP Eximbank trong hệ thống ngân hàng và hạn chế được những rủi ro trước tình hình biến động của lãi suất thị trường.
KẾT LUẬN
Lãi suất ngày càng phản ánh chính xác hơn quan hệ cung cầu về vốn, hoạt động kinh doanh của NHTM ngày càng phải đối mặt với những rủi ro do sự biến động của lãi suất. Trong khi đó, cơng tác quản trị rủi ro và cụ thể là quản trị rủi ro lãi suất còn rất mới mẻ đối với các NHTM Việt Nam. Các quốc gia phát triển trên thế giới đã phát triển các cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất đến một trình độ tiên tiến. Chính vì vậy, việc nghiên cứu và triển khai, ứng dụng các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất là hết sức cần thiết.
Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngân hàng là do sự khôngphù hợp về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ cùng với những biến động bất lợicủa lãi suất... Trong môi trường cạnh tranh cao giữa các ngân hàng như hiện nay thì điều này càng có điều kiện để bộc lộ, đơn giản là vì cơ hội để tìm kiếm đầu vào và đầu ra cho hoạt động của ngân hàng ngày càng thu hẹp do đó sẽ khơng cho phép các ngân hàng có nhiều lựa chọn cơ hội đầu tư như mong muốn về qui mơ, kỳ hạn…việc tìm kiếm đầu vào cũng có chung những đặc điểm như thế.
Để hạn chế rủi ro lãi suất, ngoài sự nổ lực của bản thân các NHTM nói chung và Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam nói riêng, cịn cần sự hỗ trợ của nền kinh tế như tạo hành lang pháp lý cho các hoạt của các công cụ phái sinh (Hợp đồng quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn…), mở rộng thị trường tiền tệ về qui mơ và chủng loại hàng hố, cũng như khách hàng giao dịch để các NHTM có điều kiện và đối tác trong việc điều chỉnh cấu trúc bảng cân đối trước biến động bất lợi của lãi suất, đây cũng là vấn đề mấu chốt nhất trong việc hạn chế và phòng ngừa rủi ro lãi suất hiện nay.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tài liệu tham khảo tiếng Việt
1. Báo cáo tài chính của Ngân hàng Eximbank(2011), Ngân hàng TMCP Eximbank.
2. Basel II (2006), “Sự thống nhất quốc tế về đo lƣờng và các tiêu chuẩn vốn”, NXB Văn Hóa Thơng Tin.
3. Hà Thị Diệu Linh (2007), “Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam”, Đại học Kinh tế Tp.HCM.
4. Hồ Diệu (2002), “Quản trị ngân hàng”, Đại học Kinh tế Tp.HCM, Tp.HCM.
5. Nguyễn Ngọc Hân (2011), “Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ kinh tế.