Qua nghiên cứu mơ hình tập đồn tài chính trên, chúng ta có thể thấy có
thể rút ra một số bài học để vận dụng trong q trình hình thành mơ hình tập đồn tài chính trong tương lai:
Trong quá trình sáp nhập hay tách ra thành các công ty độc lập, tất cả các bên đều tìm thấy lợi ích trong một môi trường rộng lớn hơn.
Điều kiện để hầu hết các cuộc sáp nhập diễn ra là khi có ít nhất một bên
lâm vào tình thế khó khăn về tài chính hoặc cả hai muốn mở đường cho một chiến lược làm ăn lớn hơn.
Lợi thế của các cuộc sáp nhập hay tập đồn hóa thường nghiêng về phía định chế tài chính nắm cổ phần chi phối. Chính vì thế các pháp nhân là ngân
hàng thương mại nước ngồi ở các nước có nền kinh tế phát triển không bao giờ mua cổ phần với tỷ lệ quá nhỏ để chấp nhận vị thế khơng có vai trị gì
trong Hội đồng quản trị và càng không bao giờ chỉ mua cổ phiếu ưu đãi để đóng vài trị là người đầu tư hưởng lợi tức thuần túy.
Về vấn đề chọn nhà đầu tư chiến lược, các nhà quản trị của các ngân hàng thương mại trong nước đều có xu hướng chọn các nhà đầu tư nước ngoài. Đây cũng là điều hợp lý, các nhà quản trị muốn tận dụng tiềm lực tài chính, trình
độ quản lý, cơng nghệ hiện đại của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài. Tuy
nhiên, các NHTMCP trong nước phải nghiên cứu kỹ chiến lược của các đối tác và của các ngân hàng nước ngoài.
Để đạt được mục tiêu là chiếm lĩnh một thị trường nào đó, các tập đồn
tài chính ngân hàng đa quốc gia thường chọn cách phổ biến và hiệu quả nhất là mua lại một ngân hàng ở nước sở tại thay vì phải xây dựng hệ thống mới hoàn toàn. Chiến lược của họ theo tuần tự sau:
Thu nhập các thông tin và đánh giá về hệ thống ngân hàng ở nước sở tại
Thu hút những người có kỹ năng chuyên môn tốt từ các ngân hàng sở tại
Thu hút khách hàng của các ngân hàng nước sở tại
Tham gia sở hữu các ngân hàng sở tại với tư cách là nhà đầu tư chiến lược
Thâu tóm các ngân hàng của nước sở tại.
Các bước trên của ngân hàng nước ngoài tiến hành hết sức rõ ràng. Việc hợp tác với các ngân hàng nước ngoài là điều đương nhiên. Tuy nhiên, để
tránh bị thâu tóm, các ngân hàng trong nước cần phải lựa chọn một chiến lược hợp lý, lựa chọn nhà đầu tư chiến lược.
Sáp nhập không phải lúc nào cũng ưu việt, song nói chung đó là con đường mà các bên phải chọn trong điều kiện phát triển thị trường và nhất là
trong bối cảnh tồn cầu hóa kinh tế. Sáp nhập hay tập đồn hóa là một xu thế khách quan, tự nó.
Hầu hết các cuộc sáp nhập đều dẫn đến giảm chi phí vốn đầu vào và mở rộng thị trường kinh doanh ở đầu ra.
Trở thành tập đoàn là một xu hướng hấp dẫn, nhưng khơng có nghĩa là
bất cứ ngân hàng nào cũng dễ dàng đạt được nó. Bên cạnh tiềm lực tài chính mạnh, các ngân hàng cũng phải đáp ứng được những yêu cầu cơ bản về tổ
chức, cơ cấu hoạt động, nhân sự theo chuẩn quốc tế. Cổ phần hóa chính là
phương thức hiệu quả nhất để tăng tiềm lực tài chính cho các ngân hàng. Trong quá trình tiến đến xây dựng tập đoàn, các ngân hàng sẽ phải cố gắng hồn thiện mình, đầu tư hiện đại hóa cơng nghệ, nâng cao trình độ quản lý.
Ngồi ra, việc thiết lập cơ chế giám sát, quản lý hữu hiệu cũng sẽ rất quan trọng, nhằm tránh việc thành lập tập đồn trở thành phong trào. Bên cạnh đó,
để xây dựng được một nền tảng tài chính vững chắc cho mơ hình tập đồn
mới, các ngân hàng cần sự trợ giúp của hệ thống pháp luật, những tác động của Nhà nước.
Xu thế toàn cầu hóa và sự phát triển của khoa học cơng nghệ đặc biệt là
công nghệ thông tin, đi kèm với việc nới lỏng những quy định pháp lý về tài chính- ngân hàng là nguyên nhân chính thúc đẩy quá trình hình thành và phát triển của các tập đồn tài chính ngân hàng.
Mục tiêu của việc thành lập tập đồn là mở rộng quy mơ hoạt động và đổi mới cơng nghệ, giảm chi phí để có thể tồn tại trong cạnh tranh, từ đó đem lại lợi nhuận tối đa cho ngân hàng.
1.7. Sự cần thiết phải xây dựng tập đồn tài chính ở Việt Nam trong bối cảnh hiện nay
Bên cạnh những vai trị và lợi ích to lớn mà một tập đồn tài chính đem lại
như đã phân tích ở trên, việc định hướng để xây dựng tập đồn tài chính ở
Việt Nam trong giai đoạn hiện nay là cần thiết.
Hiện nay với 05 ngân hàng TMCP Nhà Nước và 35 ngân hàng TMCP chưa tính đến các ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và ngân
hàng 100% vốn nước ngoài, đây thực sự là sự bùng nổ về số lượng các ngân hàng với một quốc gia với GDP năm 2011 khoảng 299,638 tỷ USD như Việt
Nam. Điều đáng lưu ý là số lượng lớn các ngân hàng không đi kèm với chất
lượng của các tổ chức tín dụng. Và thực sự hiện nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam đang gặp rất nhiều khó khăn khi có các biến động vĩ mơ đem lại. Có ba tập hợp yếu tố dẫn đến sự hình thành và tích tụ các rủi ro có thể gây đổ vỡ
mang tính hệ thống cho cả hệ thống ngân hàng.
Yếu tố thứ nhất, do sự bùng nổ về số lượng, nhưng chưa đi kèm với chất lượng hóa các tổ chức tín dụng. Việc cấp giấy phép dễ dàng để thành lập các ngân hàng, cùng với việc cho phép chuyển đổi một loạt các ngân hàng nông
thôn cũ thành ngân hàng đô thị đã tạo sự bất ổn trong ngành tài chính ngân
hàng. Sự mở rộng nhanh chóng của hệ thống ngân hàng nhưng khơng đi kèm sự tăng cường và hồn thiện cơng tác quản lý và phòng ngừa rủi ro, quản trị ngân hàng, cũng như công tác thanh tra giám sát của NHNN.
Yếu tố thứ hai làm tăng tính dễ tổn thương của hệ thống ngân hàng Việt Nam là sự bất cân đối về thị phần, cũng như sở hữu chi phối, rủi ro đạo đức. Mặc dù số lượng các ngân hàng tăng lên nhanh chóng, nhưng hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn bị chi phối bởi một số ngân hàng thương mại nhà nước vốn chiếm thị phần đa số trong thị trường ngân hàng. Sự bất đối xứng còn
hiện diện ngay trong cơ cấu sở hữu của một ngân hàng thương mại, nơi một hoặc vài cá nhân cổ đông vẫn chiếm đa số cổ phần. Sự tập trung quá mức này còn dẫn đến tình trạng bất đối xứng thơng tin giữa các cổ đơng và vì thế
những cổ đơng chi phối là người hưởng lợi.
Nhóm yếu tố thứ ba, tính hai mặt trong quá trình hội nhập. Tập hợp yếu tố thứ ba góp phần tạo ra sự khó khăn cho hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay là các chính sách kinh tế vĩ mơ và sự hội nhập tài chính. Trong những năm trước, nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế, chính sách tiền tệ và tài khóa
được nới lỏng tối đa, và tín dụng tràn ngập nền kinh tế, không những làm tăng
áp lực lạm phát mà tín dụng cịn chảy vào các lĩnh vực đầu cơ đầy rủi ro như
chứng khốn và bất động sản.
Hội nhập tài chính cũng là một lý do quan trọng làm tăng khả năng bị tổn thương của hệ thống ngân hàng nội địa. Sự cho phép thành lập và hoạt động các ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, một mặt mang lại giá trị thiết thực như chuyển giao công nghệ và đào tạo nhân lực, mặt khác làm tăng tính cạnh tranh trong hệ thống. Do có sự ưu việt hơn trong hoạt động và tập trung vào khu vực doanh nghiệp nhất là các tập đoàn kinh tế trong và ngoài
nước hàng đầu, các ngân hàng nước ngoài đã lấn át các ngân hàng nội địa tại phân khúc này, buộc các ngân hàng nội địa phải lấn sâu thêm vào phân khúc hạng trung gồm những các doanh nghiệp hạng hai, doanh nghiệp vừa và nhỏ và khách hàng cá nhân, là phân khúc tất nhiên có độ rủi ro cao hơn.
Có thể thấy tình trạng yếu kém hiện tại trong hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu từ nhiều nguyên nhân phức hợp, đan xen lẫn nhau và đã diễn ra trong một q trình dài trước đó vài năm. Nổi lên trong đó là sự yếu kém trong quản trị trong từng ngân hàng, quản trị cả hệ thống ngân hàng, cũng như sự thiếu vắng các động cơ khuyến khích các ngân hàng thực thi nghiêm túc việc đánh giá, cơng tác phịng ngừa rủi ro đúng đắn. Chính các khuyết điểm đó đã đẩy
hệ thống ngân hàng lún sâu vào khó khăn khi có các biến động vĩ mơ mang lại từ các chính sách kinh tế trong nước lẫn biến động đến từ bên ngồi.
Trước những khó khăn chung như vậy, dưới áp lực của “tái cấu trúc hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011-2015”, áp lực phải gia tăng vốn điều lệ của NHNN, áp lực cạnh tranh ngày càng khốc liệt trên thị trường, bản thân các ngân hàng phải đứng trước hai lựa chọn, hoặc tự củng cố và phấn đấu phát triển vững
mạnh, hoặc chấp nhận phải tái cấu trúc theo chỉ đạo của Ngân hàng Nhà
Nước. Dù theo phương thức nào mục tiêu cuối cùng vẫn xây dựng hệ thống ngân hàng Việt Nam vững mạnh hơn theo đúng như mục tiêu của NHNN hướng đến là trong 05 năm tới, Việt Nam phấn đấu có hai ngân hàng đủ mạnh
để cạnh tranh với các ngân hàng trong khu vực, có từ 10 đến 15 ngân hàng đủ
lớn để làm trụ cột cho cả hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Trong tình hình như thế, việc định hướng các ngân hàng dần dần hướng đến
xây dựng thành tập đồn tài chính là việc cần thiết. Và đó cũng là lý do tác giả chọn đề tài này.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Tập đồn tài chính ngân hàng cịn khá mới mẻ tại Việt Nam, đây là một
xu hướng khách quan và tất yếu nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng Việt Nam có đủ tiềm lực có thể cạnh tranh trên thị trường nội địa và vươn ra thế giới trong bối cảnh hội nhập. Đi sâu vào phân tích thực trạng
của ngành ngân hàng trong giai đoạn hiện nay với những khó khăn nội tại cũng như áp lực bên ngoài phải cấu trúc, việc hướng các NHTMCP hiện nay
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM VÀ KHẢ NĂNG (HAY XU HƯỚNG) HÌNH THÀNH TẬP ĐỒN TÀI CHÍNH
2.1: Thực trạng hoạt động của một số ngân hàng thương mại cổ phần tiêu biểu ở Việt Nam
Trong khối các ngân hàng thương mại cổ phần, tác giả tạm thời chia ra làm hai nhóm: nhóm các NHTMCP thuộc khối tư nhân (sở hữu Nhà nước chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong đó) và nhóm các NHTMCP thuộc khối Nhà nước là nhóm các ngân hàng có sở hữu Nhà nước, vốn tiền thân là các NHTMNN cũ
được hình thành qua các đề án cổ phần hóa như ngân hàng thương mại cổ
phần Ngoại Thương hay ngân hàng thương mại cổ phần Cơng Thương… Nhóm các NHTMCP khối Nhà nước này đã có nhiều cơng trình khoa học, nhiều đề án cấp bộ nghiên cứu và ứng dụng. Đây là nguồn tài liệu quý báu để tác giả học hỏi. Và ở trong phạm vi nghiên cứu của đề tài, tác giả chỉ chọn
nhóm thứ nhất gồm các ngân hàng thương mại cổ phần thuộc khối tư nhân để nghiên cứu.
Ba ngân hàng trong nhóm này được lựa chọn và nghiên cứu là ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín, ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu, ngân hàng thương mại cổ phần Đơng Á. Đây là ba ngân hàng có mạng lưới khá rộng, vốn điều lệ cũng tương đối khá lớn, thương hiệu khá tốt trên thị trường, đã có một số công ty con đang hoạt động và đều đã có định hướng
phấn đấu trở thành tập đồn. Khả năng phát triển thành tập đồn cịn thể hiện
hướng mở rộng ra các hoạt động chức năng khác (ngoài hoạt động truyền
thống) như bảo hiểm, chứng khốn, mơi giới kinh doanh, quản lý tài sản, địa ốc… Sau đây là tổng quan của ba ngân hàng trong số các NHTMCP đã và đang trong tiến trình chuyển đổi thành tập đồn hóa.
2.1.1: Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín
Ngày 16/05/2008, tập đoàn Sacombank (Sacombank Group) – Tập đoàn tài chính tư nhân đầu tiên tại Việt Nam chính thức cơng bố hình thành, đánh dấu bước ngoặt có tính chất chiến lược trong quá trình phát triển của mỗi thành viên trong tập đồn. Theo mơ hình hiện tại, Ngân hàng TMCP Sài Gịn
Thương Tín đóng vai trị hạt nhân và điều phối hoạt động của 10 công ty
thành viên hoạt động trong lĩnh vực tài chính và phi tài chính của Tập đồn.
Tập đồn Sacombank hoạt động theo hướng: phát huy lợi thế so sánh của
từng đơn vị thành viên làm lợi thế cộng hưởng để nâng cao năng lực cạnh
tranh và khai thác tối đa lợi thế của toàn tập đoàn; tận dụng mạng lưới và
thương hiệu Sacombank để bán chéo sản phẩm, cung cấp những gói dịch vụ
đa dạng- tiện ích- đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng và giá trị gia tăng cho
Tập đoàn. Để thực hiện quan điểm, Sacombank Group xây dựng bộ máy vận hành thông qua hoạt động của hội đồng cố vấn cấp cao, ủy ban kiểm soát, ủy ban điều hành, các ủy ban chuyên trách, văn phòng tập đoàn nhằm tham mưu tham vấn cho Hội đồng chủ tịch tập đoàn; đồng thời trực tiếp điều hành, giám sát các đơn vị thành viên thực hiện phù hợp định hướng chiến lược phát triển chung của Tập đoàn.
Để đạt được mục tiêu đề ra theo phương châm “An toàn – Hiệu quả – Bền
vững”, tập đồn Sacombank xác định phải đạt được 05 nhóm mục tiêu cụ thể trong Chiến lược phát triển giai đoạn 2011 – 2020, đó là:
Phát triển mơ hình Tập đồn: phù hợp và có chọn lọc trên cơ sở thực
hiện các mục tiêu:
- Phân bổ nguồn lực trong Tập đoàn.
- Tạo mơ hình hoạt động và liên kết các thành viên
- Xác định và lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực đầu tư, kinh doanh.
Gia tăng giá trị cổ đông trên cơ sở thực hiện mục tiêu:
- Đảm bảo khả năng sinh lời
- Đáp ứng yêu cầu chính sách chi trả cổ tức
Thỏa mãn nhu cầu của khách hàng về sản phẩm, dịch vụ và chất lượng phục vụ: Với phương châm “hướng tới khách hàng”, tập đoàn
Sacombank tập trung thực hiện các mục tiêu cụ thể gồm: - Cải tiến và phát triển sản phẩm.
- Mở rộng kênh phân phối
- Nâng cao độ hài lòng của khách hàng
- Đáp ứng yêu cầu của khách hàng.
Mang lại sự thịnh vượng cho nhân viên:
- Đảm bảo chế độ lương thưởng và đãi ngộ cạnh tranh.
- Xây dựng chương trình phát triển nghề nghiệp hiệu quả - Tạo ra văn hóa và mơi trường làm việc hấp dẫn.
Góp phần vào sự phát triển phồn vinh và văn minh của xã hội, cộng
đồng: thơng qua các mục tiêu cụ thể mà tập đồn phải thực hiện trong
- Thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ của một đơn vị kinh doanh đối với xã hội
- Tham gia hỗ trợ cộng đồng - Bảo vệ môi trường hoạt động.
Đặc điểm hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương
Tín và các cơng ty con:
Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín là một ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thành lập tại nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, được cấp giấp phép hoạt động số 0006/NH-GP ngày 05 tháng 12 năm 1991. Giấy phép hoạt động được cấp trong thời gian hoạt động là 50 năm