1.2 CÁC VẤN ĐỀ KẾ TOÁN MỸ TRONG QUÁ TRÌNH TỔ CHỨC
1.2.8 Báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh
Báo cáo hoạt động của một doanh nghiệp đang phá sản sẽ phản ánh thay đổi của quá trình phá sản theo ASC 852-10-45-2.
1.2.8.1 Các khoản mục tổ chức lại
Phương pháp chủ yếu phân biệt các giao dịch và các sự kiện liên quan đến tổ chức lại trên báo cáo hoạt động là thông qua việc sử dụng một đường kẻ tách riêng cho các khoản mục tổ chức lại. Doanh nghiệp sử dụng nhóm này để phản ánh doanh thu, chi phí, lãi, lỗ từ tổ chức lại và tái cấu trúc doanh nghiệp. Tuy nhiên, nó ít khi có doanh thu trong các khoản mục tổ chức lại.
Xét đoán được yêu cầu khi xác định các khoản mục nào của báo cáo hoạt động nên được đưa vào khoản mục tổ chức lại. Theo nguyên tắc chung, chỉ chi phí tăng thêm trực tiếp liên quan đến nộp đơn phá sản như là chi phí chuyên gia đối với dịch vụ phá sản, nên được trình bày như là một khoản mục tổ chức lại. Chi phí nội bộ
thường xuyên của hoạt động kinh doanh thông thường khơng nên trình bày vào các khoản mục tổ chức lại. Ảnh hưởng thuế liên quan từ khoản mục tổ chức lại khơng nên phản ánh vào chi phí thuế thu nhập. Ngoài ra, thay đổi các tài khoản trên bảng cân đối kế toán do áp dụng các nguyên tắc của ASC 852-10, như là điều chỉnh các yêu cầu thanh toán được phép ước tính vào nợ phải trả phụ thuộc vào thỏa thuận nên được ghi nhận vào các khoản mục tổ chức lại.
Chi phí tổn thất và hoạt động tái cấu trúc thường không được xem là các khoản mục tổ chức lại bởi vì chi phí này liên quan đến hoạt động kinh doanh dang tiếp diễn của doanh nghiệp. Chỉ những chi phí mà phát sinh trực tiếp như là kết quả của nộp đơn phá sản nên được trình bày vào các khoản mục tổ chức lại.
Hoạt động tổ chức lại liên quan đến một bộ phận mà được yêu cầu báo cáo như là hoạt động bị chấm dứt theo ASC 205, Trình bày Báo cáo Tài chính, nên
được ghi nhận vào phần hoạt động bị chấm dứt của báo cáo hoạt động.
Chi phí liên quan đến hồ sơ xin phá sản có thể phá sinh trước ngày nộp đơn. Chi phí này nên được ghi nhận vào thu nhập khi dịch vụ đã được thực hiện (ví dụ, chi phí trước khi phá sản khơng nên hoãn lại cho đến khi nộp đơn). Tuy nhiên, phân loại chi phí như là một khoản mục tổ chức lại có thể được chấp nhận khi chúng liên quan đến tổ chức lại doanh nghiệp, bất kể khi nào chi phí phát sinh (ví dụ, trước, trong, hoặc sau khi phục hồi kinh doanh). Trong mọi sự kiện, doanh nghiệp không nên áp dụng các quy định khác của ASC 852-10 trước ngày nộp đơn.
1.2.8.2 Lãi vay
Luật Phá sản đặc biệt hạn chế lãi vay sau phá sản trên các khoản nợ khơng có đảm bảo, nhưng cho phép các yêu cầu thanh toán cho lãi vay sau phá sản trên các khoản nợ có đảm bảo trong một số trường hợp nhất định. Lãi vay phát sinh trên nợ khơng có đảm bảo sau ngày nộp đơn sẽ khơng được cho phép như là một yêu cầu thanh tốn nếu khơng có thặng dư (doanh nghiệp mắc nợ khơng mất khả năng thanh tốn) và tất cả chủ nợ khơng có đảm bảo sẽ nhận được tồn bộ thanh tốn cho các yêu cầu thanh tốn của họ. Lãi vay phát sinh trên nợ có đảm bảo được cho phép khi tài sản
thế chấp đảm bảo cho các yêu cầu thanh toán vượt hơn giá trị nợ gốc và lãi vay. Do đó, chi phí lãi vay nên được ghi nhận nếu nó được trả trong quá trình tố tụng hoặc chắc chắn Tịa Án sẽ cho phép nó như là một u cầu thanh tốn ưu tiên, có đảm bảo hoặc khơng có đảm bảo. Các chủ nợ có thể được cho phép tính thêm các khoản phí hợp lý phát sinh liên quan đến thủ tục phá sản vào yêu cầu thanh toán của họ, các khoản này yêu cầu doanh nghiệp mắc nợ điều chỉnh giá trị thực hiện của các yêu cầu thanh tốn trên báo cáo tài chính.
Vì chi phí lãi của một số doanh nghiệp khơng được tính trong q trình tố tụng phá sản, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả hoạt động kinh doanh vi chi phí lãi vay thấp hơn. Do đó, lãi vay theo hợp đồng mà sẽ được tính ngoại trừ phá sản nên được công bố trên thuyết minh báo cáo tài chính hoặc trên báo cáo hoạt động. Chi phí lãi vay mà sẽ được tính trong q trình phá sản, bao gồm lãi vay liên quan đến tài trợ doanh nghiệp mắc nợ đang sở hữu, không được đưa vào các khoản mục tổ chức lại. Mặt khác, thu nhập lãi vay tạo ra bởi doanh nghiệp đang phá sản mà chưa được tạo ra ngoại trừ trong thời gian phá sản, điều này thường xảy ra bởi vì doanh nghiệp mắc nợ khơng được phép trả các khoản nợ trước khi nộp đơn trong suốt thời gian tố tụng, nên được báo cáo vào cá khoản mục tổ chức lại.
1.2.9 Báo cáo Lƣu chuyển tiền tệ
Các khoản mục tổ chức lại nên được công bố riêng biệt với các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Yêu cầu phải cơng bố dịng tiền bổ sung.
Dòng tiền liên quan đến thanh tốn nợ gốc và tiền lãi có tài trợ DIP khơng nên tách riêng như là khoản mục tổ chức lại trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Lý do này là tài trợ cho DIP yêu cầu cho các hoạt động đang tiếp diễn của doanh nghiệp trong khi đang thực hiện kế hoạch tổ chức lại và tài trợ DIP không được phân loại như là một khoản nợ phải trả phụ thuộc vào thỏa thuận.
ra, nợ phải trả phụ thuộc vào thỏa thuận có thể được phản ánh trong một dịng riêng trong mục hoạt động kinh doanh, tương tư như cá khoản mục vốn lưu động khác.
1.2.10 Tài sản nắm giữ để bán trong q trình phá sản
Thơng thường một doanh nghiệp sẽ bán tài sản liên quan đến thủ tục tổ chức lại. Trình bày tài sản nắm giữ để bán theo hướng dẫn ASC 360, Bất động sản, Nhà xưởng và Thiết bị. Một điều kiện yêu cầu để xác định liệu tài sản có đủ điều kiện để
xử lý là ban lãnh đạo có mức thẩm quyền thích hợp để phê duyệt bán hay không. Tuy nhiên, đối với một đơn vị đang phá sản, thẩm quyền này có thể giao cho Tịa án. Nếu Tịa án phải phê duyệt bán, thì việc phân loại nắm giữ để bán thường khơng thích hợp cho đến khi tịa án phê duyệt.
1.2.11 Công cụ phái sinh
Ban lãnh đạo nên xem xét ảnh hưởng của phá sản đến các vị thế công cụ phái sinh của doanh nghiệp. Công cụ phái sinh phụ thuộc vào các quy định của Hiệp hội Cơng cụ Phái sinh và Hốn đổi Quốc tế (ISDA) tự động bị chấm dứt khi nộp đơn phá sản như là một sự kiện mất khả năng thanh toán. Trong trường hợp như vậy, doanh nghiệp cần hạch toán việc chấm dứt này theo hướng dẫn cơng cụ phái thích hợp, bao gồm chấm dứt kế tốn phịng ngừa và ghi nhận một khoản phải thu hoặc phải trả đối với bên thứ ba.
Trước khi nộp đơn phá sản, doanh nghiệp có thể trình bày một khoản phải thu từ một công cụ phái sinh hoặc cơng cụ tài chính khác với một khoản chiết khấu đáng kể từ giá trị thỏa thuận (ví dụ hạch tốn theo giá trị hợp lý với một khoản chiết khấu đáng kể, phản ánh rủi ro tín dụng tăng lên của doanh nghiệp). Tuy nhiên, một khi doanh nghiệp nộp đơn phá sản, đo lường nợ phải trả áp dụng hướng dẫn ASC 852-10, và khoản nợ này nên được đo lường theo giá trị ước tính của u cầu thanh tốn được phép, có thể vượt hơn đáng kể giá trị thực hiện trước khi nộp đơn. Khoản điều chỉnh này vào giá trị dự tính của khoản thanh tốn được phép nên đưa vào các khoản mục tổ chức lại trên báo cáo hoạt động.
1.2.12 Hợp nhất báo cáo tài chính
Khi một hoặc nhiều cơng ty trong nhóm hợp nhất nộp đơn xin phá sản đặt ra các vấn đền hợp nhất phục thuộc vào các công ty nộp đơn.
Công ty con phá sản và công ty mẹ không phá sản — Theo ASC 810, Hợp nhất, đặc biệt là ASC 810-10-15, hợp nhất một công ty con bị sở hữu đa số được
quy định khi mà kiểm sốt khơng cịn tùy thuộc vào chủ sở hữu đa số—ví dụ, khi cơng ty con phá sản hoặc tổ chức lại theo luật. Do đó, khi một cơng ty con nộp đơn phá sản, công ty mẹ nên hủy bỏ hợp nhất cơng ty con đó. Theo ASC 810, việc mất kiểm sốt này sẽ tạo ra một khoản lãi hoặc lỗ đối với cơng ty mẹ vì cơng ty mẹ sẽ tái đo lường khoản đầu tư khơng kiểm sốt cịn lại theo giá trị hợp lý. Cơng ty mẹ nên cân nhắc có cần thiết ghi nhận riêng các khoản nợ liên quan đến quyền sở hữu của cơng ty con, có thể làm giảm lãi hoặc tăng lỗ khi hủy bỏ hợp nhất. Ví dụ, các khoản nợ có thể đưa vào các đảm bảo khoản nợ công ty con hoặc các khoản nợ khác khi Tòa án quy trách nhiệm cho công ty mẹ.
Khi hủy bỏ hợp nhất, phương pháp vốn chủ khơng được sử dụng để hạch tốn công ty con bị sở hữu đa số mà khơng cịn được hợp nhất bởi vì (do phá sản) cơng ty mẹ thường khơng cịn ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư. Một số yếu tố cần xem xét khi xác định liệu cơng ty mẹ có nên áp dụng phương pháp vốn chủ hay không bao gồm (1) công ty mẹ điều hành công ty con như là doanh nghiệp mắc nợ đang sở hữu, (2) các nhân tố khác cho biết rằng các chủ nợ và các bên thụ hưởng khác (ví dụ, bên khởi kiện) sẽ được thực hiện tồn bộ trong quá trình phá sản, (3) các sự kiện cho biết rằng công ty con sẽ phá sản trong thời gian tương đối ngắn, và (4) công ty mẹ nộp đơn phá sản để thực hiện một số ít mục tiêu nào đó (như là hủy bỏ một sô tài sản thuê).
Nếu phương pháp giá gốc thích hợp, thì cơng ty mẹ nên xác định liệu có giảm giá trị khoản đầu tư không phải tạm thời khơng, nếu có, nên ghi nhận một khoản giảm vào thu nhập. Tương tự, theo phương pháp vốn chủ, trong quá trình phá sản của cơng ty con, cơng ty mẹ không ghi nhận vốn chủ trong lãi hoặc lỗ của cơng ty
con; tuy nhiên, nếu có bằng chứng về sự giảm sút giá trị khoản đầu tư của công ty mẹ khơng phải tạm thời thì khoản lỗ sẽ ghi giảm vào vốn chủ.
Công ty mẹ phá sản và công ty con không phá sản— Một công ty mẹ nên tiếp
tục hợp nhất công ty con không bị phá sản bởi vì cơng ty mẹ vẫn tiếp tục kiểm sốt cơng ty con đó, cho dù thực tế rằng cơng ty mẹ bị kiểm sốt bởi Tịa án.
Cơng ty mẹ phá sản và công ty con phá sản —Việc xử lý khi cả hai công ty
mẹ và công ty con đều phá sản phụ thuộc vào vụ phá sản này có được xử lý cùng một Tịa án hay khơng. Trong một số trường hợp, công ty mẹ phá sản vẫn duy trì kiểm sốt cơng ty con phá sản bởi vì cả hai đều được xét xử bởi cùng Tòa án và được xem như là một nhóm trong q trình phá sản (tài sản của nhóm cơng ty này sẽ được sử dụng để thanh tốn cho chủ nợ của nhóm). Do đó, theo quan điểm của
Tịa án Phá sản và chủ nợ, công ty và công con đều phá sản được xem là một đơn
vị kinh tế và tiếp tục hợp nhất là thích hợp.
Cuối cùng, nếu công ty mẹ phá sản và công ty con phá sản mà khác cơ quan xét xử, việc tiếp tục hợp nhất thường khơng thích hợp.
1.2.13 Bán tài sản ngồi phá sản
Thơng thường trong một vụ phá sản Chương 11, các bên có thể xác định rằng tiến hình tốt nhất đối với chủ nợ sẽ bán một số hoặc tất tài sản của doanh nghiệp dưới sự bảo trợ của Tòa án. Theo quan điểm của đơn vị mắc nợ, mặc dù bán tài sản được giám sát và phê duyệt bởi Tịa án và có liên quan đến một phần đáng kể tài sản thuần của doanh nghiệp.
1.3 CÁC VẤN ĐỀ KẾ TOÁN MỸ VỀ PHỤC HỒI KINH DOANH
Cơng ty thốt khỏi phá sản phải ghi nhận những ảnh hưởng của kế hoạch phá sản. Hầu hết trường hợp, doanh nghiệp này phải đủ điều kiện áp dụng lập báo cáo tái hoạt động qua đó các khoản mục của bảng cân đối kế toán được điều chỉnh theo giá trị hợp lý và được chi chú là ―tái hoạt động‖ khi phục hồi kinh doanh. Nếu điều kiện áp dụng kế tốn tái hoạt động thỏa mãn, thì doanh nghiệp nên áp dụng kế toán tái
hoạt động khi Tòa án đã phê duyệt kế hoạch và đã phục hồi kinh doanh từ Chƣơng
11. Phần này sẽ trình bày điều kiện và áp dụng kế toán tái hoạt động, cũng như
hướng dẫn cho một doanh nghiệp khơng đủ điều kiện áp dụng kế tốn tổ chức lại. Trong suốt phần này, sẽ sử dụng hai thuật ngữ là doanh nghiệp ―tiền thân‖ và ―kế nhiệm‖ khi áp dụng kế toán tái hoạt động. Việc phân biệt hai thuật ngữ này là kết của doanh nghiệp tiền thân thoát khỏi phá sản và trở thành doanh nghiệp kế nhiệm. Doanh nghiệp kế nhiệm này được xem là một đơn vị kế toán ―mới‖, tách riêng với doanh nghiệp tiền thân cho mục đính kế tốn và lập báo cáo tài chính. Về bản chất, kết quả của phục hồi kinh doanh và áp dụng kế toán tái hoạt động, doanh nghiệp có một sự khỏi đầu mới, điều này phải được phản ánh trên báo cáo tài chính của nó.
1.3.1 Thời điểm áp dụng kế toán tái hoạt động
Doanh nghiệp áp dụng kế tốn tái hoạt động khi Tịa án phê duyệt kế hoạch tổ chức lại hoặc một ngày sau khi tất cả điều kiện trọng yếu có tính quyết định làm cho Kế hoạch trở nên có hiệu lực đều được giải quyết. Theo thực tế, doanh nghiệp có thể chọn một ngày kết thúc kỳ kế toán gần với ngày phê duyệt để sử dụng như là ngày áp dụng kế toán tái hoạt động để loại bỏ nhu cầu thực hiện lập báo cáo tài chính cuối kỳ xử lý hai lần trong cùng một tháng (là ngày phục hồi kinh doanh và ngày cuối tháng). Việc sử dụng ―ngày thuận lợi‖ này gần với ngày hiệu lực của kế hoạch được cho phép nếu khơng có ảnh hưởng trọng yếu đến báo cáo tài chính.
Ví dụ, giả định kế hoạch của doanh nghiệp được phê duyệt vào ngày 25 tháng 4 và doanh nghiệp này có ngày kết thúc tháng theo dương lịch. Doanh nghiệp có thể áp dụng kế toán tái hoạt động tại ngày 30 tháng 4 nếu kết quả hoạt động kinh doanh trong 5 ngày không trọng yếu.
1.3.2 Điều kiện áp dụng kế toán tái hoạt động
Doanh nghiệp áp dụng kế toán tái hoạt động khi phục hồi kinh doanh từ phá sản nếu thỏa mãn hai điều kiện sau:
1. Giá trị tổ chức lại của doanh nghiệp phục hồi ngay trước ngày phê duyệt nhỏ hơn số tổng cộng của tất cả nợ phải trả sau khi nộp đơn và yêu cầu thanh toán đƣợc phép, điều này đơi khi cịn được gọi là ―bảng cân đối kế toán mất
khả năng thanh toán‖, và
2. Số người nắm giữ cổ phiếu biểu quyết ngay trước khi phê duyệt nhận ít hơn 50% cổ phiếu biểu quyết của doanh nghiệp phục hồi.
1.3.2.1 Giá trị tổ chức lại
Giá trị tổ chức lại của doanh nghiệp được xác định trong kế hoạch tổ chức lại theo quy trình Chương 11 và thường xấp xỉ giá trị hợp lý của doanh nghiệp không xét đến nợ phải trả. Giá trị tổ chức lại xấp xỉ giá trị mà một người sẵn sàng mua sẽ trả để lấy tài sản của doanh nghiệp ngay sau khi tái cấu trúc. Các điều kiện trong kế hoạch làm cơ sở để tổ chức lại được xác định sau khi việc đàm phán ưng thuận mở