II. Nguồn kinh phí,quỹ
Bảng 4 Các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp
chênh lệch Chỉ Tiêu Đơn vị tính Năm 2004 Năm 2005 Giá trị %
1.Tổng Tài Sản đ 13.089.777.516.00 23.170.667.045.00 10.080.889.529.00 77.01 2.TSLĐ & ĐTNH đ 4.601.525.424.00 11.845.706.932.00 7.244.181.508.00 157.43 3. Tiền & Các khoản td tiền đ 500.664.895.00 9.538.535.272.00 9.037.870.377.00 1.805.17 4. Các khoản phải thu b/q đ 1.055.360.441.00 434.897.242.00 (620.463.199.00) (58.79) 5.Hàng tồn kho b/q đ 2.108.659.538.00 2.001.505.624.00 (107.153.914.00) (5.08) 6. Nợ phải trả đ 1.486.811.247.00 11.521.817.548.00 10.035.006.301.00 674.93 7.Nợ NH đ (13.188.753.00) 11.521.817.548.00 11.535.006.301.00 8.Giá vốn hàng bán đ 88.397.018.631.00 96.022.568.748.00 7.625.550.117.00 8.63 9.DT thuần, DTTC & TN khác đ 90.800.088.290.00 98.934.095.160.00 8.134.006.870.00 8.96 10.KNTT tổng quát=(1)/(6) lần 8.80 2.01 (6.79) (77.16) 11. KNTT nhanh=(3)/(7) lần (37.96) 0.83 38.79 12. KNTT ngắn hạn=(2)/(7) lần (348.90) 1.03 349.93 13. Số vịng quay HTK=(8)/(5) vịng 41.92 47.98 6.05 14.44 14. Kỳ luân chuyển HTK=365/(13) ngày 8.71 7.61 (1.10) (12.62) 15.Số vịng quay CKPT=(9)/(4) vịng 86.04 227.49 141.45 164.41 16. Kỳ luân chuyển CKPT=365/(15) ngày 4.24 1.60 (2.64) (62.18) 17.Nợ dài hạn đ 1.500.000.000.00 (1.500.000.000.00) (100.00) 18.Tỷ số nợ ngắn hạn=(7)/(1) lần 0.50 0.50 19. Tỷ số nợ dài hạn=(17)/(1) lần 0.11 - (0.11) (100.00) 20. Vốn chủ sở hữu đ 11.602.966.269.00 11.648.849.497.00 45.883.228.00 0.40 21.Tỷ số tài trợ=(20)/(1) lần 0.89 0.50 (0.38) (43.28)
khoản nợ ngắn hạn. Như vậy, năm 2005 khả năng thanh tốn nợđến hạn nằm trong khoảng [1,2] điều này chứng tỏ khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là tương đối tốt.
ØPhân tích các chỉ tiêu hoạt động
v Số vịng quay hàng tồn kho và kỳ luân chuyển hàng tồn kho
Năm 2005 số vịng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp là 47.98 vịng tương đương với kỳ luân chuyển là 7.6 ngày nghĩa là trong một năm vật tư hàng hĩa tồn kho xuất nhập bình quân la 47.98 lần và khoản cách giữa hai lần nhập xuất là 7.6 ngày. So với năm 2004 thì số vịng quay hàng tồn kho đã tăng lên 6.06 lần tương đương tăng 14.46% và kỳ luân chuyển hàng tồn kho giàm đi 1.1 ngày tương đương giảm 12.64%. Nhìn chung,tình hình sử dụng hàng tồn kho của doanh nghiệp là khá tốt, tương đối phù hợp với ngành nghề sản xuất kinh doanh chế biến thủy sản.
vSố vịng quay các khoản phải thu và kỳ luân chuyển các khoản phải thu
Năm 2005 số vịng quay các khoản phải thu 227.49 vịng và kỳ luân chuyển các khoản phải thu là 1,6 ngày nghĩa là trong một năm doanh nghiệp cĩ 227.49 lần thu được các khoản nợ thương mại và khoảng cách giữa hai lần thu là 1,6 ngày điều này chứng tỏ doanh nghiệp xuất khẩu một cách thường xuyên liên tục, cĩ nghĩa là cơng việc làm ăn của doanh nghiệp diễn ra khá thuận lợi. Như vậy so với năm 2004 số vịng quay các khoản phải thu tăng lên đáng kể 141,45 vịng tương đương tăng 164.4% kỳ luân chuyển giảm xuống 2.64 ngày tương đương giảm 62.23%.Đĩ là những tín hiệu rất tốt chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn rất hiệu quả và đã cĩ được những khách hàng trung thành.
ØPhân tích các tỷ số vềđịn bẩy tài chính v Tỷ số nợ ngắn hạn:
Năm 2004 doanh nghiệp khơng vay ngắn hạn mà chuyến sang vay dài hạn Năm 2005 tỷ số nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là 0.5 nghĩa là trong tổng nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động được cĩ đến 50% là nguồn vốn vay ngắn hạn.
v Tỷ số nợ dài hạn :
Trong ba năm từ năm 2003 đến năm 2005 thì chỉ cĩ năm 2004 là doanh nghiệp vay dài hạn và tỷ số nợ là 0.12 tức là trong tổng nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động được thì cĩ 12% là nguồn vốn vay. Con số này khơng phải là quá cao điều này chứng tỏ khả năng tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp là khá tốt. Tuy nhiên doanh nghiệp cần huy động nhiều hơn nữa nguồn vốn vay để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
vTỷ số taì trợ :
Năm 2005 tỷ số tài trợ của doanh nghiệp là 0.5 cĩ nghĩa là trong tổng nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động được thì 50% là nguồn vốn chủ sở hữu, đây là một con số
khá cao nhưng so với năm 2004 thì tỷ số này đã giảm đi 0.39 tương đương giảm 43.8%. Nhìn chung tình hình tài chính của doanh nghiệp là khá mạnh.
2.1.4.5. Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả
v Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh
Năm 2005 tỷ suất LNTT/ tổng TSbq là 0.83và tỷ suất LNST/tổng TSbq là 0.6 nghĩa là bình quân trong kỳ cứ bỏ ra 100 đ vốn kinh doanh thì sẽ thu lại được 0.83 đ LNTT và 0.6đ LNST. So với năm 2004 thì tỷ suất LNTT/tổng TSbq tăng 0.69 tương đương tăng 492.86% và LNST/ tổng TSbq tăng 0.5 tương đương tăng 500%. Cĩ thể nĩi năm 2005 doanh nghiệp làm ăn rất cĩ hiệu quả.
v Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(doanh lợi vốn chủ)
Năm 2005 tỷ suất LNTT/VCSHbq là 0.94 nghĩa là trong năm 2005, bình quân cứ bỏ ra 100 đ VCSH thì thu được 1.3đ LNTT và 0.94 đ LNST so với năm 2004, tỷ suất LNTT/VCSHbq tăng 1.05 tương đương tăng 420%và tỷ suất LNST/VCSHbq tăng 0.76 tương đương tăng 422%.
Nhìn chung năm 2005 là năm làm ăn cĩ hiệu quả nhất trong ba năm gần đây vì LNTT và LNST đều tăng lên rất nhiều 718.2% trong khi vốn chủ sở hữu chỉ tăng 56.06%.
v Tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu ( doanh lợi doanh thu)
Năm 2005 tỷ suất LNTT/tổng DT& TN là 0.00153đ và tỷ suất LNST/Tổng DT& TN là 0.0011tức là cứ 1 đ DT& TN mà Doanh nghiệp tạo ra thì cĩ 0.00153đ LNTT và 0.0011đ
70
BẢNG 5 : Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả
Chênh lệch
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Giá trị %