2.2 Thực trạng thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Á Châu
2.2.3.3 Chỉ số trạng thái tiền mặt và chứng khoán thanh khoản
Bảng 2.6: Chỉ số H3 và H4 của ACB từ năm 2008-2012
Đơn vị: tỷ đồng, % 2008 2009 2010 2011 2012 Tiền mặt 9.309 6.758 10.885 8.710 7.096 CK kinh doanh 226 639 978 850 981 CK đầu tư 24.442 32.167 48.202 26.089 24.324 H3 (%) 13,75 8,12 8,72 8,42 9,45 H4 (%) 1,03 0,62 1,16 0,49 3,28
(Nguồn: Các BCTC hợp nhất của ACB)
Hình 2.3: Chỉ số H3 và H4 của ACB từ năm 2008-2012
(Nguồn: các BCTC hợp nhất của ACB)
0 2 4 6 8 10 12 14 16 2008 2009 2010 2011 2012 H3% H4%
41
Chỉ số Năm
Để phản ánh chính xác hơn trạng thái tiền mặt của ngân hàng, phần tử số trong chỉ số H3 sẽ bao gồm: tiền mặt, tiền gửi thanh tốn tại NHNN và tiền gửi khơng kỳ hạn của các TCTD. Chỉ số H3 cao, nghĩa là tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi cao, đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời. Tuy nhiên, kết quả cho thấy, chỉ số này của ACB qua các năm là khá thấp, đa số đều dưới 10%. Thêm vào đó, chỉ số H4 phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khốn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt của ngân hàng cũng rất thấp. Điều này chứng tỏ ACB đã dự trữ các tài sản thanh khoản với tỷ lệ thấp so với tổng tài sản Có.
Đặc biệt, trong năm 2011, khi tiền gửi và cho vay trên thị trường hai của ACB tăng lên đáng kể, khoảng 139% so với đầu năm thì hai nguồn tài sản có tính lỏng cao nhất là tiền mặt và chứng khoán đầu tư giảm lần lượt 20% và 46%, dẫn đến chỉ số H4 chỉ còn 0,49%. Trong đó chứng khốn đầu tư sẵn sàng để bán giảm 85% do 1.647 tỷ đồng Tín phiếu Chính phủ mà ACB đầu tư năm 2010 đã đến hạn. Ngồi ra, chứng khốn đầu tư giữ đến ngày đáo hạn cũng giảm 44% do ACB giảm đầu tư vào các chứng khoán do các TCTD khác và các tổ chức kinh tế trong nước phát hành, đồng thời đầu tư thêm 1.326 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ để thực hiện nghiệp vụ thị trường mở.Tính đến hết quý 2/2013, với chiến lược ưu tiên đẩy mạnh hoạt động củng cố khả năng thanh khoản, các tỷ lệ này của ACB đã được điều chỉnh theo hướng tích cực hơn. Cụ thể, so với năm 2012, chứng khoán kinh doanh tăng 5%; chứng khoán đầu tư tăng 14,9% trong đó chứng khoán nợ sẵn sàng để bán tăng mạnh, từ 4.289 lên 7.374 tỷ đồng. Các chứng khoán nợ này chủ yếu là Trái phiếu Chính phủ để làm tấm đệm thanh khoản cho ngân hàng.