2.2. NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH
2.2.1.1. Đánh giá rủi ro thanh khoản tại ACB qua các tỷ lệ đảm bảo an toàn:
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu – CAR
Năm 2008, ACB đã tăng vốn điều lệ thêm 3.726 tỷ đồng. Nhờ vậy, hệ số an toàn vốn của ACB tính đến ngày 31/12/2008 vẫn đạt 12,44%, mặc dù mức độ rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh đã cao hơn trước đó.
Năm 2009, tỷ lệ an toàn vốn của ACB thời điểm 31/12/2009 đạt 9,73%, cao hơn gần 1,8% so với quy định của Ngân hàng Nhà nước mặc dù mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung vẫn tiếp tục gia tăng.
Năm 2010, kể từ thời điểm 01/10/2013 khi Thông tư 13 của Ngân hàng Nhà nước có hiệu lực, các tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động đều được ACB tuân thủ chặt chẽ. Tính đến thời điểm 31/12/2010, tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ đạt 10,33%, tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất đạt 10,6% so với quy định 9%.
Năm 2011, tính đến thời điểm 31/12/2011, tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ đạt 9,24%, tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất đạt 9,25% và đều cao hơn quy định 9% của Ngân hàng Nhà nước.
Năm 2012, tỷ lệ an tồn vốn bình qn trong năm đạt 11,2% và đạt 13,5% tại thời điểm 31/12/2012.
Như vậy, nhìn chung trong giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2012, ACB đã
đảm bảo sự tuân thủ tuyệt đối các quy định của Ngân hàng Nhà nước về tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động, đặc biệt trong giai đoạn môi trường kinh doanh của hệ thống ngân hàng có nhiều biến động.
Bảng 2.3. Một số tỷ lệ an toàn trong hoạt động của ACB tại thời điểm 31/12 các năm 2008 – 2012 Năm Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu – CAR 12,44% 9,73% 10,60% 9,25% 13,50% Tỷ lệ khả năng chi
trả ngày báo cáo 20,23% 20,05% 19,84% 18,47% 18,18%
Giới hạn tín dụng
Căn cứ vào Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010 và Thơng tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 của Ngân hàng Nhà nước, ACB đã quy định cụ thể về khách hàng, người có liên quan của khách hàng và các giới hạn trong hoạt động tín dụng của ACB trong các cơng văn của Ban Chính sách và Quản lý Tín dụng của ACB từng thời kỳ.
Cách ACB xác định người có liên quan như sau:
Khách hàng và người có liên quan của khách hàng được xác định trên căn cứ vào thông tin do khách hàng cung cấp cho ACB và kết quả thẩm định của nhân viên phụ trách thẩm định khách hàng.
Các thông tin về khách hàng và người có liên quan của khách hàng phải được thể hiện đủ trong phần phụ lục của tờ trình thẩm định khách hàng, đính kèm theo tờ trình thẩm định khách hàng.
Trong hợp đồng tín dụng phải thể hiện nội dung: “Khách hàng cam kết cung cấp đầy đủ thông tin về các khoản cấp tín dụng của người có liên quan của khách hàng tại ACB”.
Giới hạn cấp tín dụng đối với một khách hàng, khách hàng và người có liên quan với khách hàng.
Tổng mức dư nợ cấp tín dụng dùng để tính giới hạn cấp tín dụng đối với một khách hàng, khách hàng và người có liên quan của khách hàng bao gồm: tổng dư nợ cho vay, chiết khấu, bảo lãnh, bao thanh toán và tổng mức đầu tư vào trái phiếu do khách hàng phát hành nhưng không bao gồm các khoản cho vay từ nguồn vốn ủy thác của Chính phủ, của tổ chức, cá nhân hoặc trường hợp khách hàng vay là tổ chức tín dụng khác.
Tổng mức dư nợ cấp tín dụng đối với khách hàng của ACB tuân thủ các giới hạn sau:
Tổng dư nợ cấp tín dụng đối với khách hàng không được vượt quá 15% vốn tự có của ACB.
Tổng mức dư nợ cấp tín dụng đối với một khách hàng và người có liên quan của khách hàng không được vượt quá 25% vốn tự có của ACB.
Giới hạn cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán: ACB quy định tổng dư nợ cho vay và chiết khấu giấy tờ có giá đối với tất cả khách hàng nhằm đầu tư, kinh doanh chứng khốn khơng được vượt q các giới hạn sau:
< 20% vốn điều lệ của ACB, và < 10% tổng dư nợ của ACB, và < 5% tổng tài sản của ACB.
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, ACB luôn tuân thủ đúng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và quy định nội bộ về đảm bảo an toàn trong giới hạn tín dụng, chưa từng phát sinh trường hợp cấp tín dụng đối với khách hàng, nhóm khách hàng có liên quan vượt q giới hạn tín dụng làm phát sinh rủi ro thanh khoản cho ACB.
Tỷ lệ khả năng chi trả
Tỷ lệ khả năng chi trả ngày hôm sau
Theo Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010, tỷ lệ này tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản có thanh tốn ngay và tổng nợ phải trả. Theo quy định nội bộ của ACB thì nếu tỷ lệ này thấp hơn 16% thì ACB sẽ đưa vấn đề thanh khoản vào diện cảnh báo.
Tỷ lệ khả năng chi trả trong 7 ngày
ACB luôn tuân thủ quy định đối với tỷ lệ khả năng chi trả trong 7 ngày tối thiểu bằng 1 giữa tổng tài sản có đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau và tổng tài sản nợ đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau. Theo quy định nội bộ, tỷ lệ này thấp hơn 1,2 thì ACB sẽ đưa vấn đề thanh khoản vào diện cảnh báo.
mặt với tình trạng tỷ lệ khả năng chi trả ngày hôm sau và khả năng chi trả trong 7 ngày thấp hơn quy định khi gặp sự cố rút tiền ồ ạt vào năm 2003 và năm 2012. Tuy nhiên, qua Bảng theo dõi khả năng chi trả vào thời điểm báo cáo, tỷ lệ khả năng chi trả của ACB vẫn tuân thủ quy định của NHNN và nội bộ ngân hàng, đảm bảo khả năng chi trả của ngân hàng đối với khách hàng.
Giới hạn góp vốn, mua cổ phần
Theo quy định tại Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 của Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng chỉ được dùng vốn điều lệ và quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần. Đồng thời quy định giới hạn góp vốn, mua cổ phần như sau:
Mức góp vốn, mua cổ phần của tổ chức tín dụng trong một doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, tổ chức tín dụng khác không được vượt quá 11% vốn điều lệ của doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, tổ chức tín dụng khác đó.
Tổng mức góp vốn, mua cổ phần của tổ chức tín dụng:
Trong tất cả công ty trực thuộc tối đa không quá 25% vốn điều lệ và quỹ dự trữ của tổ chức tín dụng.
Trong tất cả các doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án đầu tư, tổ chức tín dụng khác và góp vốn, mua cổ phần của công ty trực thuộc của tổ chức tín dụng khơng được vượt quá 40% vốn điều lệ và quỹ dự trữ của tổ chức tín dụng, trong đó tổng mức góp vốn, mua cổ phần của tổ chức tín dụng vào các cơng ty trực thuộc.
Tính đến thời điểm 31/12/2012, tổng giá trị góp vốn của ACB vào các cơng ty liên doanh liên kết là 1.465 tỷ đồng, trong đó bao gồm:
Bảng 2.4. Các khoản đầu tư vào các công ty liên doanh, liên kết của ACB thời điểm 31/12/2012 (triệu đồng) thời điểm 31/12/2012 (triệu đồng)
Khoản đầu tư Tên công ty Ngành nghề Tỷ lệ phần vốn (%) Nguyên giá Giá trị sổ sách Các khoản đầu tư vào công ty liên doanh
Công ty CP Dịch
vụ bảo vệ ACB Dịch vụ bảo vệ 10 1.000 1.237
Các khoản đầu tư vào công ty liên doanh
Công ty CP Kim hoàn ACB – SJC
Sản xuất và kinh
doanh kim hoàn 10 200 339
(Nguồn: Báo cáo thường niên ACB)
Giá trị các khoản đầu tư mua cổ phần của ACB tại thời điểm 31/12/2012 là 1.463.764, trong đó:
Bảng 2.5. Các khoản đầu tư mua cổ phần của ACB tại thời điểm 31/12/2012 (triệu đồng) (triệu đồng)
Khoản đầu tư 31/12/2011 31/12/2012 Đầu tư vào các TCTD khác trong nước 2.031.647 370.546
- Đã niêm yết 1.313.635 20.044
- Chưa niêm yết 718.012 350.502
Đầu tư vào các TCKT khác trong nước 1.570.265 1.093.218
- Đã niêm yết (*) 1.006.992 544.742
- Chưa niêm yết 563.273 548.476
Cộng 3.601.912 1.463.764
Dự phòng giảm giá các khoản đầu tư dài hạn khác
(49.366) (50.053)
Tổng cộng 3.552.546 1.413.711
(Nguồn: Báo cáo thường niên ACB)
Trong tổng giá trị đầu tư vào các tổ chức kinh tế khác trong nước tại 31/12/2012 có 20.939 triệu đồng (năm 2011: 427.090 triệu đồng) là chứng khoán vốn ACBS đầu tư thông qua hợp đồng hợp tác đầu tư với một công ty mà ông Nguyễn Đức Kiên là Chủ tịch Hội đồng Quản trị. Các cổ phiếu này đang được thể hiện là tài sản của công ty này trên giấy tờ, nhưng ACBS là chủ sở hữu của các cổ
phiếu này thông qua hợp đồng hợp tác đầu tư. Tại thời điểm 31/12/2012, các cổ phiếu này đã được dùng làm tài sản đảm bảo cho trái phiếu phát hành bởi công ty này cho một ngân hàng trong nước khác. Điều này dẫn đến việc có thể gây mất vốn và trực tiếp dẫn đến rủi ro thanh khoản cho ACB.
2.2.1.2. Đánh giá rủi ro thanh khoản tại ACB qua các chỉ số thanh khoản:
Vốn điều lệ:
Bảng 2.6. Vốn điều lệ, vốn tự có của ACB các năm 2008 – 2012 (triệu đồng) Năm
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012
Vốn điều lệ 6.355.813 7.814.138 9.376.965 9.376.965 9.376.965
Vốn tự có 7.766.468 10.106.287 11.376.757 11.959.092 12.624.452
(Nguồn: Báo cáo thường niên ACB)
Thực hiện đúng theo Nghị định số 141/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 của Chính phủ quy định mức vốn pháp định đối với ngân hàng thương mại cổ phần đến năm 2008 là 1.000 tỷ VND, đến năm 2010 là 3.000 tỷ VND, trong vòng 5 năm trở lại đây ACB không ngừng tăng vốn điều lệ từ các nguồn khác nhau, cụ thể:
Năm 2008, ACB đã tăng vốn điều lệ thêm 3.726 tỷ đồng, nâng mức vốn điều lệ từ 2.630 tỷ đồng lên 6.356 tỷ đồng từ các nguồn: chuyển đổi trái phiếu (550 tỷ đồng), thặng dư vốn cổ phần (1.704 tỷ đồng), chia cổ tức bằng cổ phiếu 55% (1.477 tỷ đồng), và cổ phiếu thưởng cho cán bộ công nhân viên (25 tỷ đồng). Ngoài ra, ACB đã hoàn thành được kế hoạch phát hành thêm 1.350 tỷ đồng trái phiếu. Tính đến thời điểm 31/12/2008, ACB có tổng cộng 635.581.278 cổ phiếu đang lưu hành (100% là cổ phiếu phổ thông)
Năm 2009, ACB đã tăng vốn điều lệ thêm 1.458 tỷ đồng từ chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu và phát hành cổ phiếu thưởng từ các quỹ. Sau khi tăng vốn, ACB có tổng cộng 781.413.755 cổ phiếu đang lưu hành và 100% là cổ phiếu phổ thơng. Đến 31/12/2009 ACB có mức vốn điều lệ 7.814 tỷ đồng, thuộc hàng lớn nhất trong nhóm các ngân hàng TMCP Việt Nam.
12/2010 ACB đã tăng vốn điều lệ thêm 1.563 tỷ đồng so với thời điểm cuối năm 2009, nâng mức vốn điều lệ lên 9.377 tỷ đồng và phát hành 3.000 tỷ đồng trái phiếu đạt chuẩn vốn cấp 2 vào tháng 11.
Từ năm 2011 đến nay, do tình hình khó khăn chung của hệ thống ngân hàng đồng thời do có phát sinh sự cố thanh khoản tháng 08/2012, ACB đã khơng có thay đổi về vốn điều lệ.
Như vậy, nhìn chung trong giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2012, ACB đã
đảm bảo tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước về mức vốn pháp định. Tuy nhiên, so sánh với các ngân hàng ở các nước trong khu vực, ngân hàng hạng trung bình có vốn điều lệ khoảng 1 tỷ USD thì mức vốn của ACB là khá thấp.
Chỉ số H1 – Chỉ số giới hạn huy động
Bảng 2.7. Các chỉ số thanh khoản của ACB các năm 2008 – 2012 Năm Năm Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Vốn điều lệ 6.355.813 7.814.138 9.376.965 9.376.965 9.376.965 H1 7,96% 6,41% 5,87% 4,44% 7,71% H2 7,38% 6,02% 5,55% 4,26% 7,16% H3 31,79% 25,88% 21,83% 31,65% 15,55% H4 33,08% 37,14% 42,51% 36,58% 58,32% H5 54,24% 71,74% 81,54% 72,29% 82,10% H6 1,03% 0,62% 1,53% 0,56% 3,17% H7 264,47% 351,19% 120,73% 234,80% 160,03% H8 52,14% 49,99% 41,87% 62,53% 21,90%
(Chi tiết cách tính tại Phụ lục 2)
Chỉ số H1 đưa ra nhằm mục đích giới hạn mức huy động vốn của ngân hàng để tránh tình trạng ngân hàng huy động vốn quá nhiều vượt quá mức bảo vệ vốn tự có làm cho ngân hàng có thể mất khả năng chi trả. Theo pháp lệnh ngân hàng năm 1990, hệ số H1 phải lớn hơn hoặc bằng 5%.
Qua bảng 2.7 thì chỉ số H1 của ACB trong các năm 2008 – 2010 và năm 2012 vượt mức quy định và đảm bảo khả năng chi trả. Tuy nhiên, năm 2011 chỉ số giới hạn huy động của ACB là 4,44% thấp hơn mức quy định, tức vốn tự có chỉ chiếm 4,44% so với tổng nguồn vốn huy động điều này có thể dẫn đến rủi ro thanh
khoản cho ACB. Nguyên nhân do năm 2011, ACB huy động vốn khá nhiều. Tổng nguồn vốn huy động tại thời điểm 31/12/2011 là 269.060.227 triệu đồng, tăng 38,89% so với thời điểm cùng kỳ năm trước; trong khi đó vốn điều lệ khơng có thay đổi và vốn tự có là 11.959.092 triệu đồng, chỉ tăng 5,12%.
Chỉ số H2 – Chỉ số đòn bẩy
Chỉ số này được đưa ra để đánh giá mức độ rủi ro của tổng tài sản có của một ngân hàng. Ở Việt Nam, quy chế đảm bảo an tồn kinh doanh đối với các tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước đưa ra thông qua Quyết định 107/QĐ/NH5 ngày 09/06/1992 buộc các tổ chức tín dụng phải thường xun duy trì tỷ lệ tối thiểu giữa vốn tự có so với tổng giá trị tài sản có ở mức 5%. Tương tự, chỉ số H1, chỉ số H2 của ACB trong năm 2011 là 4,26% (Bảng 2.7), chưa đảm bảo mức độ an tồn
cho tài sản Có theo quy định
Các chỉ số H1, H2 của ACB năm 2011 sụt giảm so với năm 2010 và ở mức thấp hơn so với quy định là 5% chủ yếu do tăng nguồn vốn huy động và tăng giá trị tài sản Có chứ khơng do sụt giảm mức vốn tự có của ngân hàng. Việc này có thể thấy khả năng huy động vốn của ACB khá tốt, làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng do tăng thu nhập lãi tiền gửi tại các TCTD khác. Tuy nhiên, điều này có thể dẫn đến khơng đảm bảo khả năng chi trả cho khách hàng và tăng rủi ro thanh khoản cho ngân hàng trong điều kiện thị trường tiền tệ có nhiều biến động.
Chỉ số H3 – Chỉ số trạng thái tiền mặt
Chỉ số này phản ánh khả năng thanh khoản của các ngân hàng. Một ngân hàng có chỉ số H3 cao thì ngân hàng đó có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản nhanh. Qua việc đánh giá chỉ số H3 qua các năm tại ngân hàng ACB có thể thấy năm 2011 tuy nguồn vốn huy động của ACB là khá cao nhưng mức độ dự trữ tài sản dưới dạng tiền mặt và tiền gửi tại các TCTD là khá cao nên mức độ rủi ro thanh khoản có thể được giảm thiểu. Tuy nhiên, cũng qua Bảng 2.7 cho thấy chỉ số H3 năm 2012 sụt giảm đáng kể so với năm 2011 và giai đoạn trước đó. Nguyên nhân do tháng 08/2012 tại ACB có hiện tượng rút tiền hàng loạt do rủi ro pháp lý của một số thành viên Ban điều hành và Hội đồng quản trị ACB kéo theo tổng tài sản có
năm tại thời điểm 31/12/2012 sụt giảm 37,26% so với cùng kỳ năm trước, trong đó giảm chủ yếu là khoản tiền gửi tại các TCTD (giảm 59.507 tỷ đồng). Trong năm 2012, ACB đã phát sinh rủi ro thanh khoản khá nghiêm trọng vào tháng 8 nhưng đến thời điểm báo cáo cuối năm thì chỉ số H3 cho thấy ACB đã khơi phục được tình hình thanh khoản của mình.
Chỉ số H4 – Năng lực cho vay
Đây là chỉ số thanh khoản âm bởi vì cho vay là tài sản có tính thanh khoản