Cơ cấu tài sản Úc Trung Quốc Singapore Thái lan Việt Nam
Cho vay KH 75% 50% 61% 64% 57%
TG, CV TCTD 2% 3% 10% 8% 14%
Chứng khoán 6% 19% 11% 15% 14%
TS khác 17% 28% 18% 13% 15%
.Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN 2012.
So với một số nước trong khu vực, dư nợ cho vay khách hàng của Việt Nam thấp thứ hai (sau Trung Quốc), dư nợ tiền gửi và cho vay tại thị trường liên ngân
28
hàng cao nhất (14%). Đầu tư chứng khoán tương đối cao chiếm 14% trong tổng tài sản có. Như vậy, dư nợ cho vay khơng ở mức q nóng, đảm bảo khả năng sinh lời nhưng vẫn tính tới khả năng thanh khoản của tài sản. Tuy nhiên, thị trường liên ngân hàng ở Việt Nam sơi động nhất trong khu vực cũng có nghĩa là huy động từ tiền gửi khách hàng không đủ để đáp ứng cho vay nên các ngân hàng phải bù đắp bằng cách huy động trên thị trường liên ngân hàng.
Dựa vào hình thức sở hữu, hiện nay hệ thống NHTM Việt Nam chia thành 4 loại:
NHTM Nhà nước: Là NHTM do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và tổ chức hoạt động kinh doanh, góp phần thực hiện mục tiêu kinh tế của Nhà nước. Quản trị NHTM Nhà nước là Hội đồng quản trị do Thống đốc NHNN bổ nhiệm, miễn nhiệm sau khi có thỏa thuận với Ban tổ chức – Cán bộ của Chính phủ. Điều hành ngân hàng là Tổng giám đốc và các Phó tổng giám đốc, Kế toán trưởng và bộ máy chuyên môn nghiệp vụ. Hiện nay, các ngân hàng thuộc hình thức này là NH Phát triển Việt Nam (VDB), NH Nông nghiệp và phát triển nông thôn (Agribank)
NHTM Cổ phần: Là các NHTM thành lập và hoạt động dưới hình thức cơng ty cổ phần. Vốn do các cổ đông đóng góp, trong đó có các doanh nghiệp Nhà nước, TCTD, TCKT, các cá nhân cùng góp vốn theo quy định của NHNN. Loại hình này chiếm số lượng rất lớn trong hệ thống NHTM ở Việt Nam. Tính tới đầu năm 2012 có 43 NHTM Cổ phần và cuối năm 2012 có 38 NHTM cổ phần, do có sự sáp nhập các NHTM cổ phần quy mô nhỏ.
NHTM liên doanh: Là các NHTM thành lập và hoạt động dưới hình thức liên
doanh giữa Việt Nam và nước ngoài theo quy định của NHNN. Hiện nay trên hệ thống NHTM Việt Nam có 6 NHTM liên doanh nước ngồi đó là: NH TNHH Indovina, NH Việt – Nga, NH Việt – Thái, NH Việt – Lào, NH Shinhanvina, NH VID Publicbank.
NHTM 100% vốn nước ngoài: Là các NHTM có 100% vốn nước ngoài, những ngân hàng này mở chi nhánh tại Việt Nam, hoạt động theo quy định pháp lý
29
của Việt Nam. Trên hệ thống NHTM ở Việt Nam hiện nay có hơn 10 ngân hàng 100% vốn nước ngoài.
Trong phạm vi nghiên cứu của luận văn, sẽ đi đánh giá thực trạng về quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam dựa trên căn cứ phân tích 21 NHTM, chia thành hai nhóm đó là nhóm các NHTM có quy mơ lớn (tổng tài sản trên 100.000 tỷ đồng và vốn điều lệ trên 6.000 tỷ) và nhóm các NHTM quy mô vừa và nhỏ với tổng tài sản dưới 100.000 tỷ đồng và vốn điều lệ dưới 6.000 tỷ theo Phụ lục 1.
2.1.2. Môi trường hoạt động của các NHTM Việt Nam
2.1.2.1. Môi trường pháp lý, khả năng quản lý và giám sát hệ thống NHTM
Hệ thống pháp lý cho hoạt động ngân hàng chưa đầy đủ và chưa đồng bộ. Mặc dù hệ thống văn bản quy phạm pháp luật của Việt Nam hiện nay là khá đồ sộ nhưng khung pháp luật cho hoạt động kinh tế nói chung và hoạt động NHTM nói riêng cịn bị đánh giá là thiếu và yếu, nhiều khi chồng chéo và khó hiểu.
Năm 2008, đối diện với khủng hoảng tài chính tồn cầu, NHNN đã ban hành và thay đổi liên tục các cơng cụ điều hành Chính sách tiền tệ từ định hướng thắt chặt và linh hoạt nửa đầu năm 2008 chuyển dần sang nới lỏng một cách thận trọng những tháng cuối năm. Đi cùng với quá trình này là tần suất điều chỉnh các cơng cụ điều hành chưa từng có của Ngân hàng Nhà nước, tập trung ở các lãi suất chủ chốt, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và biên độ tỷ giá. Tính chung cả năm, Ngân hàng Nhà nước đã 3 lần tăng và 5 lần giảm lãi suất cơ bản. Lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu cũng có tần suất điều chỉnh tương ứng. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc có 1 lần tăng trong tháng 2, 4 lần giảm trong 3 tháng cuối năm (2 lần giảm đối với dự trữ bằng ngoại tệ). Lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc có 5 lần điều chỉnh (3 lần tăng, 2 lần giảm).
Một công cụ được Ngân hàng Nhà nước sử dụng đến, cũng là một sự kiện nổi bật trong năm 2008, là đợt phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc (17/3). Đi cùng với kế hoạch này, nhà điều hành đã 2 lần điều chỉnh lãi suất cho tín phiếu, 1 lần tăng từ 7,8% lên 13%, tháng 12 giảm xuống còn 4,5%..
30
Lần đầu tiên kể từ 1/12/2005, lãi suất cơ bản được điều chỉnh tăng, từ 8,25% lên 8,75% vào 1/2/2008. Đặc biệt, trong lần điều chỉnh ngày 19/5 (lên 12%), lãi suất cơ bản được trả lại đúng chức năng của nó, trở thành một cơ sở để xác định hành lang pháp lý cho lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại, thay vì xơ cứng và mờ nhạt trước đó.
Lãi suất huy động và cho vay biến động chưa từng có. Chính sách thắt chặt tiền tệ đầu năm của Ngân hàng Nhà nước gắn liền với sự căng thẳng về thanh khoản của các ngân hàng thương mại. Lãi suất huy động VND có kỳ biến động mạnh nhất từ trước tới nay. Cuộc chạy đua bùng phát trong tháng 5 và tạo những đỉnh điểm nóng sốt trong tháng 6. Trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất ghi nhận kỷ lục “treo” tới 43%/năm; nhiều thành viên đồng loạt đẩy mức huy động trong dân cư lên tới trên 19%/năm, cá biệt có trường hợp áp tới 20%/năm.
Năm 2009, chính sách tiền tệ tương đối ổn định, nhưng sang năm 2010 là năm với những thay đổi pháp lý quan trọng, nhiều biến động trên thị trường, nhiều khó khăn đối với cả ngân hàng lẫn doanh nghiệp. Nhưng đây cũng là năm ghi nhận có những kết quả đạt được theo hướng hoàn thiện khung pháp lý, sự phát triển về quy mô của hệ thống.
Ngày 20/5/2010, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 13 quy định các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng. Đây là văn bản đáng chú ý nhất trong những điều chỉnh chính sách năm 2010 của nhà điều hành, ảnh hưởng sâu rộng đến hoạt động của các ngân hàng, thu hút sự quan tâm đặc biệt của công chúng - đặc biệt là giới đầu tư. Thơng tư này có độ trễ hơn 4 tháng để hiệu lực (từ 1/10/2010), nhưng phải đến đầu tháng 8 những tranh luận, phản ánh mới bắt đầu “bùng nổ”. Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo Ngân hàng Nhà nước rà soát và sửa đổi. Sát ngày hiệu lực, cơ quan ban hành mới chính thức có Thơng tư 19 với một số điểm điều chỉnh và vẫn giữ nguyên thời điểm hiệu lực của Thông tư 13. Về cơ bản, những quy định của Thông tư 13 được xây dựng theo hướng nâng cao hơn các tiêu chuẩn an toàn, siết chặt hơn việc sử dụng các nguồn vốn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng.
31
Cũng trong năm 2010, tại kỳ họp thứ 7, khóa 12, Quốc hội chính thức thơng qua hai bộ luật quan trọng: Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sửa đổi) và Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi). Luật Ngân hàng Nhà nước 2010 đã có nhiều điểm sửa đổi theo hướng xác định rõ hơn vị trí của Ngân hàng Nhà nước; điều chỉnh nhiều nội dung trong lĩnh vực hoạt động của cơ quan này như về lãi suất, kế toán, dự trữ ngoại hối, kiểm toán nội bộ… Nhiều nội dung mới của luật đã đi sâu quy định rõ về thẩm quyền quyết định chính sách tiền tệ quốc gia, cụ thể hóa vai trị, vị trí của các cơ quan nhà nước trong việc quyết định và thực thi chính sách tiền tệ quốc gia. Luật Các tổ chức tín dụng 2010 cũng có nhiều điểm mới, quy định cụ thể hơn, mở rộng phạm vi điều chỉnh về thành lập, tổ chức quản lý và hoạt động của các tổ chức tín dụng. Hai bộ luật này bắt đầu có hiệu lực từ 1/1/2011.
Như vậy, tuy đã có nhiều nỗ lực trong việc sửa đổi, bổ sung và ban hành các quy định mới, đặc biệt phải kể đến luật các TCTD và luật NHNN được chính phủ phê duyệt năm 2010 và thông tư 13/2010-NHNN và thông tư 19/2010-NHNN về các tỷ lệ an toàn tối thiểu mới cho các TCTD hướng tới chuẩn quốc tế Basel II, song thực tế hành làng pháp lý chưa hoàn chỉnh, chưa đồng bộ và chưa chuẩn với các thơng lệ quốc tế đã làm tăng tính rủi ro của nền kinh tế và trong hoạt động của các NHTM cũng như đối với SCB.
Năm 2010 và 2011, NHNN áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ để kiểm soát tăng trưởng tín dụng, nhằm kiềm chế lạm phát và bảo đảm giảm thiểu rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Sang năm 2012, NHNN ban hành thông tư 19/2012/TT- NHNN về việc giảm lãi suất trần huy động từ 11% xuống 9% và thông tư 20/2012/TT-NHNN quy định lãi suất trần cho vay ngắn hạn xuống 13%. Đồng thời NHNN có Quyết định số 1196 về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của NHNN đối với các ngân hàng. Theo đó, các lãi suất trên đồng loạt giảm 1%/năm. Cụ thể, lãi suất tái cấp vốn giảm từ 12% xuống 11%/năm; lãi suất tái chiết khấu giảm còn 9% từ mức 10%/năm; lãi suất cho vay
32
thanh toán bù trừ của NHNN đối với các ngân hàng cịn 12% thay vì mức 13%/năm như trước đây.
Trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất được điều chỉnh giảm khá mạnh vào cuối năm 2012 so với đầu năm 2012 từ 14-15%/năm xuống 3-4%. Điều này báo hiệu khả năng năng thanh khoản tốt trên thị trường liên ngân hàng so với cuối năm 2011. Kể từ tháng 02/2012 trở lại đây, NHNN chủ yếu tiến hành hút ròng trên thị trường OMO, tuy nhiên lượng NHNN bơm ròng ra thị trường cao đột biến trong tháng 8, đạt 10.941 tỷ đổng với lý do đảm bảo thanh khoản trước những thông tin tiêu cực xoay quanh Ngân hàng ACB, sau đó lại hút rịng trở lại trong 3 tháng liên tiếp (tháng 9,10 và tháng 11), sau đó bơm rịng nhẹ trong hai tuần tháng 12 dù đã đến kỳ thanh toán cuối năm.
2.1.2.2. Tác động của nền kinh tế vĩ mô
Trong những năm gần đây nền kinh tế có nhưng biến động xấu, lạm phát tăng cao, tăng trưởng tín dụng q nóng vào năm 2007, dẫn đến căng thẳng thanh khoản trong hệ thống ngân hàng, bất ổn trong nền kinh tế năm 2008, sự leo thang của chỉ số giá tiêu dùng, lãi suất và giá USD đã ảnh hưởng tới hành vi tiêu dùng và tiết kiệm của dân chúng khiến hoạt động huy động và cho vay gặp nhiều khó khăn, dịng tiền vào cũng như dịng tiền ra bị hạn chế và bất ổn gây khó khăn trong việc theo dõi và dự đốn trạng thái dịng tiền. Bên cạnh đó, các NHTM cịn phải đối mặt với sự thay đổi chóng mặt của các cơng cụ điều hành của NHNN.
Theo số liệu của Tổng cục thống kê, năm 2010, lạm phát tăng cao (11,75%), nhập siêu cả năm là 12,37 tỉ đô la Mỹ, giá vàng tăng mạnh và cao hơn giá vàng thế giới, tiền đồng mất giá hơn 9,68%, chênh lệch giữa tỷ giá chính thức và tỷ giá trên thị trường tự do q rộng (có lúc là 2.000 đồng/đơ la Mỹ) là những bất ổn vĩ mô tác động mạnh đến đời sống người dân, doanh nghiệp và cả nền kinh tế nói chung trong năm. Theo các chuyên gia kinh tế, nguyên nhân của tình trạng này đến từ chính sách tiền tệ nới lỏng, chính sách tài khóa mở rộng và sâu xa hơn là do mơ hình tăng trưởng dựa vào đầu tư nhưng kém hiệu quả.
33
Đặc biệt trong năm này, vụ đổ vỡ của tập đoàn Vinashin, với khoản nợ 86.000 tỷ đồng, tức hơn 4 tỉ đơ la Mỹ, trong đó dư nợ của Vinashin đối với hệ thống các ngân hàng có khoảng 26.000 tỷ đồng.
Năm 2011, lạm phát tăng (18%) lại một lần nữa gây ảnh hưởng lớn tới nền kinh tế và tới hoạt động của các NHTM, đặc biệt là trong quản lý thanh khoản tại các NHTM. Đứng trước khó khăn của khủng hoảng kinh tế, hơn 50.000 doanh nghiệp Việt Nam phá sản, đồng thời, thị trường bất động sản đóng băng, các khoản cho vay doanh nghiệp và cho vay đầu tư bất động sản trước đây của các NHTM đứng trước nguy cơ không thu hồi lại được.
Sau quãng thời gian tăng trưởng tín dụng nóng năm 2010, hàng loạt các NHTM lộ rõ điểm yếu kém, khả năng thanh khoản kém dần và phải có sự hỗ trợ của NHNN.
Sang năm 2012, lạm phát đã giảm xuống còn 6,8%, tăng trưởng khá ổn định, nhưng sự ổn định này chưa bền vững và vẫn đang ẩn chứa nguy cơ tái lạm phát cao do nhiều vấn đề, đặc biệt là tái cấu trúc kinh tế và chuyển đổi mơ hình kinh tế. Tình trạng hàng tồn kho và nợ xấu vẫn đang là vấn đề bức xúc đối với toàn nền kinh tế và đối với hoạt động tín dụng và quản lý thanh khoản của các NHTM.
Hiện nay tính liên kết hệ thống giữa các NHTM còn yếu, tạo sự cạnh tranh không lành mạnh, đẩy lãi suất lên cao tạo khe hở cho khách hàng gửi tiền “làm giá, tăng lãi suất” hoặc rút tiền chuyển sang các NHTM khác, làm suy yếu khả năng chống đỡ thiếu hụt thanh khoản của hệ thống. Trong năm qua các NHTM liên tục chạy đua tăng lãi suất, lặp lại tình hình lãi suất năm 2008. Để cạnh tranh được trên thị trường, nhiều ngân hàng bất chấp rủi ro, đưa ra các hình thức khuyến mại, thưởng để huy động với lãi suất cao hơn, có trường hợp khơng thèm quan tâm tới đồng thuận lãi suất ở mức 14% mà tăng lên tới 17-18% như Techcombank gây náo loạn thị trường. Gần đây, hành vi đảo tiền cũng đã tạo áp lực gây ra căng thẳng về vốn trên thị trường. Có những thời điểm lãi suất thị trường thứ hai thấp hơn thị trường thị trường thứ nhất, khơng ít ngân hàng có hạn mức hoạt động trên thị trường liên ngân hàng đã lấy vốn đem về thơng qua các cơng ty con của mình gửi vào các ngân hàng khác để lấy chênh lệch. Nhiều ngân hàng thường cung vốn trên
34
với giá thấp, sau đó gửi ngược vào chính mình với giá cao tạo nên một lượng vốn khơng an tồn và khơng hiệu quả.
2.1.3. Tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam
2.1.3.1. Thống kê chung của NHNN
Bảng 2.2: Thống kê một số chỉ tiêu cơ bản tình hình hoạt động của hệ thống các TCTD đến 31/12/2012, ĐVT: tỷ đồng, % Loại hình TCTD Tổng tài sản có Vốn tự có Vốn điều lệ ROA ROE Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động Số tuyệt đối Tốc độ tăng trưởng Số tuyệt đối Tốc độ tăng trưởng Số tuyệt đối Tốc độ tăng trưởng NHTM Nhà nước 2,201,660 11.78 137,268 18.68 111,550 28.08 0.79 10.34 10.28 21.45 96.77 NHTM Cổ phần 2,159,363 -4.54 183,139 6.34 177,624 8.14 0.49 5.10 14.01 17.60 79.01 Toàn hệ thống 5,085,780 2.54 425,982 8.97 392,152 11.24 0.62 6.31 13.75 17.16 89.35
Nguồn: Báo cáo thường niên ngân hàng nhà nước năm 2012, tốc độ tăng trưởng so với thời điểm cuối năm trước liền kề.
Bảng 2.2 cho thấy 2.54% là mức tăng trưởng tổng tài sản của các tổ chức tín