KẾT LUẬN CHƯƠNG
2.3.4. Lựa chọn phương pháp kiểm định
Trên cơ sở số liệu là các BCTN, BCTC của các NHTM, các báo cáo của NHNN và Tổng cục thống kê, tác giả đã tiến hành khai báo dữ liệu bảng vào phần mềm Stata. Kết quả phân tích hồi quy phương trình các nhân tố tác động ảnh hưởng đến huy động vốn của NHTM theo kiểm định Pooled Regression, kiểm định Fixed effects và kiểm định Random effects được cho ở các bảng sau :
Bảng 2.3 : Kết quả hồi qui phương trình của kiểm định Pooled Regression
Theo kết quả từ bảng 2.3 cho thấy, mơ hình có ý nghĩa thống kê với p-value có giá trị 0.0001, R2 hiệu chỉnh của mơ hình tương đối thấp 0.2458. Biến giá cả có tương quan âm với huy động vốn của ngân hàng với mức ý nghĩa 10%, tốc độ tăng trưởng kinh tế có tương quan dương với huy động vốn của ngân hàng với mức ý nghĩa 5%. Các biến còn lại là lãi suất và tỷ giá đều khơng có ý nghĩa thống kê.
39
Bảng 2.4 : Kết quả hồi quy của kiểm định Fixed effects
Kết quả xử lý số liệu từ bảng 2.4 cho thấy R2 hiệu chỉnh có giá trị 0.3336, mơ hình có ý nghĩa thống kê với giá trị p-value 0.0001. Giá cả tương quan âm với huy động vốn và có ý nghĩa ở mức 10%, tốc độ tăng trưởng kinh tế tương quan dương với huy động vốn và có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, lãi suất và tỷ giá đều khơng có ý nghĩa thống kê.
Bảng 2.5: Kết quả hồi quy của kiểm định Random effects
Bảng 2.5 trình bày kết quả hồi quy từ kiểm định Random effects. Tương tự như kết quả hồi quy của Pooled và Fixed effects. Để xác định xem phương pháp
40
kiểm định nào phù hợp nhất, tác giả tiến hành kiểm định so sánh từng cặp kiểm định với nhau.
Đầu tiên kiểm định Likelihood Ratio Test để so sánh kiểm định Pooled Regression với Fixed effects, kết quả p-value có giá trị 0.3073, nếu như vậy giả thuyết H0 (H0 : chọn Pooled Regression) được chấp nhận nên chọn Pooled Regression. Tiếp tục tác giả kiểm định Hausman Test để kiểm định so sánh Fixed effects và Random effects.
Bảng 2.6 : Kết quả kiểm định Hausman Test
Qua bảng 2.6 giá trị p-value là 1.000 như vậy chấp nhận giả thuyết H0 (với giả thuyết H0: chọn Random effects) . Kiểm định Lagrange Multiplier tiếp tục được thực hiện để kiểm định so sánh Pooled Regression và Random effects.
Bảng 2.7 : Kết quả kiểm định Lagrange Multiplier
Kết quả của p-value là 0.6952 như vậy chấp nhận giả thuyết H0 (với giả thuyết H0: chọn Pooled Regression). Kết quả cuối cùng cho thấy kiểm định Pooled Regression là phù hợp hơn 2 phương pháp kiểm định còn lại.
41
Tuy nhiên, để quyết định có thể sử dụng kết quả hồi quy của kiểm định Pooled Regression hay không cần tiến hành xem xét mơ hình có hiện tượng đa cộng tuyến hay khơng, có phương sai thay đổi khơng và có bị tự tương quan hay khơng.