CHƢƠNG 3 : PHÂN TÍCH KINH TẾ
3.4 Chi phí kinh tế dự án
3.4.1 Hệ số chuyển đổi CF:
Hệ số chuyển đổi CF (hệ số CF là tỷ lệ giữa giá kinh tế và giá tài chính) để xác định giá kinh tế của dự án.
3.4.1.1 Cơ sở lý luận tính tốn hệ số chuyển đổi CF
Chi phí xây dựng, gồm chi phí cho hệ thống hạ tầng, móng, nhà, xưởng; hạng mục này sử dụng chủ yếu về các vật liệu sắt, thép, cát, đá, xi măng được sản xuất trong nước, không sử dụng hàng ngoại thương, nên hệ số CF=1.
Chi phí mua sắm máy móc thiết bị, gồm chi phí cho các máy móc thiết bị lắp đặt vận hành cho nhà máy, hạng mục này sử dụng hầu hết là hàng nhập khẩu từ nước ngoài, dựa vào nhu cầu nội tệ, ngoại tệ của hạng mục này để tính tốn ra tỷ phần ngoại thương.
Chi phí quản lý dự án, chi phí này dùng chi trả cho nhân sự của chủ đầu tư thực hiện công việc quản lý dự án, nhân sự này hầu như là người Việt Nam, giả định hệ số CF=1.
Chi phí tư vấn, gồm chi phí th tư vấn nước ngồi và tư vấn trong nước để thực hiện dự án, dựa vào nhu cầu nội tệ, ngoại tệ của chi phí này để tính tốn ra hệ số CF.
Chi phí dự phịng, gồm các chi phí dự phịng cho khối lượng phát sinh và yếu tố trượt giá; dựa vào nhu cầu nội tệ, ngoại tệ của chi phí này để tính tốn ra hệ số CF.
3.4.1.2 Tính hệ số chuyển đổi chi phí phần thiết bị nhà máy:
Giá tài chính gộp: 1
Thuế nhập khẩu: 5% (mức bình quân) Thuế VAT: 10% (mức bình quân)
Tỉ phần phi ngoại thương: 95% (căn cứ vào tỉ trọng vốn đầu tư) Phí thưởng ngoại hối: 4,98%
Khoản mục FV CF EVadj %T FEP EV
1 2 3 4=2x3 5 6=5x2xFEP 7=4+6 Giá CIF 0,812 1 0,812 95% 0,038 0,851 Thuế nhập khẩu 0,043 0 0 40,0% 0,001 0 Thuế VAT 0,095 0 0 0 0 Tỉ phần phi ngoại thương 0,050 0,050 Tổng chi phí gộp 1 0,90 Hệ số chuyển đổi 0,90
3.4.1.3 Chi phí quản lý dự án:
Tỷ phần ngoại thương: 0,00% (căn cứ vào tỉ trọng vốn đầu tư) Hệ số chuyển đổi CF = 1
3.4.1.4 Chi phí tư vấn:
Giá tài chính gộp: 1
Thuế VAT: 10% (mức bình quân)
Tỉ phần phi ngoại thương: 70% (căn cứ vào tỉ trọng vốn đầu tư) Phí thưởng ngoại hối: 4,98%
Khoản mục FV CF EVadj %T FEP EV 1 2 3 4=2x3 5 6=5x2xFEP 7=4+6 Giá 0,630 1 0,630 70,00% 0,022 0,652 Thuế VAT 0,070 0 0 0 0 Tỉ phần phi ngoại thương 0,300 0,300 Tổng chi phí gộp 1 0,95 Hệ số chuyển đổi 0,95 3.4.1.5 Chi phí đền bù giải phóng mặt bằng:
- Chi phí ĐBGPMB, đất đai được thu hồi vĩnh viễn để phục vụ cho dự án, diện tích đất của dự án là 36 ha, phần lớn là đất nông nghiệp, giá đất tài chính do nhà nước quy định đền bù cho dự án này là 250.000 đồng/m2. Giá đất kinh tế được ước lượng dựa vào giá thị trường, qua khảo sát giá đất tại dự án thuộc địa bàn phường Thạnh Mỹ Lợi, quận 2 thì giá đất trung bình là 1.000.000 đồng/m2, đề tài sử dụng mức giá này làm giá kinh tế của đất.
Giá tài chính của đất (đồng/m2
): 250.000 Giá kinh tế của đất (đồng/m2
): 1.000.000 Hệ số chuyển đổi CF: 4
3.4.2 Chi phí đầu tư kinh tế:
Chi tiết chi phí đầu tư kinh tế nêu tại Bảng 1.8 Phụ lục 1.
Bảng tổng hợp giá tài chính (Pf), kinh tế (Pe), hệ số chuyển đổi (Cfi), phí thưởng ngoại hối (FEP) và tỷ giá hối đối được trình bày trong Bảng 8.
Bảng 8: Bảng tổng hợp giá tài chính (Pf), kinh tế (Pe), hệ số chuyển đổi (Cfi), phí thưởng
ngoại hối (FEP) và tỷ giá hối đoái
Khoản mục Đơn vị Pf Pe CFi
Chi phí ĐBGPMB Triệu USD 4,314 17,256 4,00 Chi phí xây dựng Triệu USD 159,800 159,800 1,00 Chi phí thiết bị Triệu USD 108,000 97,347 0,90 Chi phí quản lý dự án Triệu USD 20,085 20,085 1,00 Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng Triệu USD 3,323 3,163 0,95
Phí thưởng ngoại hối FEP % 4,98%
Tỷ giá hối đối chính thức USD/VNĐ 20.860
Tỷ giá hối đoái điều chỉnh USD/VNĐ 21.898
3.4.3 Chi phí hoạt động
Chi phí hoạt động kinh tế của dự án bao gồm chi phí hóa chất, chi phí vận hành và bảo dưỡng.
Chi phí hóa chất: hóa chất xử lý nước thải được mua trong nước nên giá kinh tế sẽ bằng giá tài chính. Khảo sát chi phí hóa chất của các nhà máy xử lý nước thải đang vận hành như nhà máy xử lý nước thải Bình Hưng và nhà máy xử lý nước thải Bình Hưng Hịa thì chi phí hóa chất khoảng 0,33 cent/m3. Do đó, luận văn sử dụng chi phí hóa chất là 0,33 cent/m3
. Chi phí vận hành và bảo dưỡng (chi phí O&M): Theo Nghiên cứu tiền khả thi dự án, chi phí O&M hàng năm bằng 0,5% chi phí xây lắp và chi phí thiết bị. Do đó, luận văn sử dụng chi phí O&M là hàng năm bằng 0,5% chi phí xây lắp và thiết bị.