Sự mở rộng của FDI trong hai thập kỷ qua và sự tăng trưởng liên tục trong đầu ra của các công ty đa quốc gia đã thay đổi cấu trúc của thương mại quốc tế với quy mô lớn. Đầu tư trực tiếp nước ngoài đã, bởi một số biện pháp, trở nên quan trọng hơn so với thương mại quốc tế (Graham, 1996; và Helpman và những người khác, 2003). Trong thực tế, khoảng một phần ba tổng thương mại quốc tế xảy ra giữa nội bộ công ty (UNCTAD, 2004). Một số nỗ lực đã được thực hiện để tích hợp lý thuyết FDI với lý thuyết về thương mại quốc tế.
Theo Smith (1776), tiếp theo là Ricardo (1817), đi tiên phong trong lý thuyết đã cung cấp lời giải thích của các dịng thương mại giữa các quốc gia. Smith đã phát triển lý thuyết của ông dựa trên sự khác biệt tuyệt đối trong chi phí. Thương mại sẽ xuất hiện nếu một quốc gia có một lợi thế tuyệt đối trong việc sản xuất một mặt
hàng và bất lợi trong việc sản xuất các hàng hóa khác. Tuy nhiên lý thuyết của ông thất bại trong việc giải thích thương mại giữa các quốc gia nơi mà một đất nước khơng có dây chuyền sản xuất, trong đó nó đã vượt trội hơn hẳn. Ricardo người xây dựng lý thuyết của Smith để phù hợp trong khuôn khổ tổng quát hơn bằng việc xây dựng một lý thuyết dựa trên lợi thế so sánh. Ông khẳng định rằng một đất nước sẽ chun mơn hóa và xuất khẩu hàng hóa trong sản xuất mà nó có lợi thế chi phí so sánh và nhập khẩu hàng hóa, trong đó lợi thế chi phí của nó là ít nhất. Lý thuyết này được dựa trên sử dụng một yếu tố sản xuất lao động và do đó nó là sự khác biệt trong cơng nghệ sản xuất giải thích các chi phí khác nhau cung cấp ưu đãi đối với thương mại. Tuy nhiên, hơn và trên một cái nhìn sâu sắc vào chung như thương mại quốc tế, các lý thuyết cổ điển bằng cách giả định bất động của lao động qua biên giới khơng phải là hữu ích trong việc cung cấp giải thích cho đầu tư vốn theo trào lưu quốc tế (Morgan và Katsikeas, 1997).
Những năm 1960 chứng kiến sự thay đổi công nghệ quan trọng, trong đó trùng hợp với sự gia tăng của các tập đoàn đa quốc gia. Các lý thuyết hiện có của thương mại quốc tế đã được tìm thấy là khơng đủ để giải thích các mơ hình thay đổi của thương mại. Điều này dẫn đến một cuộc gọi cho một lời giải thích khác của dịng chảy thương mại (Leontief, 1966). Nó là để đáp ứng nhu cầu này mà Vernon (1966), bằng cách sử dụng dữ liệu đa quốc gia Hoa Kỳ, giải thích các chu kỳ của sự mở rộng của họ trong thời kỳ Chiến tranh Thế giới Thứ hai hậu. Ông cho rằng FDI là phản ứng đối với nguy cơ mất thị trường như các sản phẩm trưởng thành cũng như sự cần thiết cho các chi phí yếu tố rẻ hơn khi đối mặt với sự cạnh tranh (Latorre, 2008). Lý thuyết này, thường được gọi là " vòng đời sản phẩm ", cung cấp một lời giải thích làm thế nào các yếu tố như sự sẵn có của lớn hơn và rẻ hơn vốn, quản lý cấp trên, phát hiện ra các quy trình mới, khác biệt sản phẩm vv tương tác theo thời gian để xác định sản xuất, xuất khẩu và đầu tư nước ngoài của các doanh nghiệp độc quyền nhóm (Lall, 1976).
Giai đoạn 1: Các lý thuyết cố gắng để tích hợp ba giai đoạn của sản xuất để giải thích vịng đời của một sản phẩm. Giai đoạn đầu tiên của mơ hình này đề với sự ra đời của sự đổi mới. Có ý kiến cho rằng các sản phẩm mới sẽ được phát minh, sản xuất và bán ra ở các nước có thu nhập cao nhất và kỹ năng.
Giai đoạn 2: Nếu các sản phẩm đáp ứng với sự thành công trong một thị trường giàu có, gia tăng sản xuất, thị trường mới được khám phá và phát triển xuất khẩu. Điều này đánh dấu sự khởi đầu của giai đoạn thứ hai - sự trưởng thành. Trong giai đoạn này, độ đàn hồi của cầu theo giá cho sản phẩm là tương đối thấp. Nhu cầu về các sản phẩm tăng lên trong thị trường nước ngoài và đối thủ cạnh tranh xuất hiện. Các nhà sản xuất ban đầu thiết lập một đơn vị sản xuất ở nước ngoài để phục vụ cho nhu cầu nước ngoài tăng lên cũng như để cạnh tranh với các đối thủ.
Giai đoạn 3: Kỹ thuật sản xuất trở nên nổi tiếng và đạt đến đỉnh cao của nó và biểu hiện những nét đặc trưng về tiêu chuẩn hóa sản phẩm. Kết quả là, đầu tư di chuyển tới tiếp bất kỳ vị trí nào trên thế giới với chi phí ở mức thấp nhất có thể. Sau đó, các sản phẩm được xuất khẩu sang các nước ban đầu của sự đổi mới, nơi sản phẩm được loại bỏ để ủng hộ đổi mới chưa một sản phẩm khác. Do đó, các nhà xuất khẩu trở thành một nước nhập khẩu trong giai đoạn này sản xuất. Sản xuất máy tính cá nhân có thể được trích dẫn là một ví dụ điển hình của vịng đời sản xuất. Họ lần đầu tiên được giới thiệu tại Hoa Kỳ theo sau là Nhật Bản và, cuối cùng, Trung Quốc, mà bây giờ đã trở thành một trong những nhà xuất khẩu lớn nhất thế giới của máy tính. Tuy nhiên, lý thuyết này không giải thích được lý do tại sao nó là lợi nhuận cho một cơng ty để thực hiện FDI thay vì tiếp tục xuất khẩu từ các nước hoặc cấp phép một cơng ty nước ngồi để sản xuất sản phẩm của mình. Nó chỉ đơn giản là lập luận rằng một khi thị trường nước ngoài là đủ lớn để hỗ trợ sản xuất trong nước, FDI sẽ diễn ra. Tuy nhiên, nó khơng xác định khi nó là lợi nhuận để đầu tư quốc tế. Vernon (1979) ghi nhận rằng tình hình đã thay đổi nhanh chóng kể từ khi ơng đã phát triển lý thuyết của ông và rằng điều này có đáng kể suy yếu quyền lực tiên đốn của nó (Latorre, 2008). Mặc dù vậy, các lý thuyết chu kỳ sản phẩm đã cung cấp một khuôn khổ theo đó các tác giả khác như Hirsch (1976) và Helpman và những người khác (1984 và 2004) đã xử lý các vấn đề có nên đi theo con đường FDI hoặc để xuất khẩu.
Hirsch (1976) đã phát triển một lý thuyết thương mại và đầu tư quốc tế bằng cách tập trung vào hai khía cạnh: (i) khi một cơng ty đa hoá lợi nhuận lựa chọn để phục vụ một thị trường nước ngoài, và (ii) các điều kiện phục vụ thị trường nước ngoài được thực hiện hoặc thông qua xuất khẩu hoặc sản xuất tại địa phương như là
một kết quả của đầu tư trực tiếp. Hirsch khẳng định rằng FDI có thể được phân tích trong khn khổ tổ chức và lý thuyết trí mơ hình cơng nghiệp. Tuy nhiên, nó khơng phải là phù hợp với các mơ hình thương mại mà giả sử thị trường hoàn hảo, yếu tố bất động, khơng chi phí vận chuyển, chức năng sản xuất giống quốc tế và lợi nhuận cố định quy mô. FDI cũng sẽ khơng diễn ra ngay cả khi nó được giả định rằng tính năng độc yếu tố quốc tế là có thể. Ví dụ, nếu nó được giả định rằng vốn là hoàn toàn khơng bị trở ngại, chi phí đầu tư giữa hai nước sẽ được cân bằng; do đó, khơng có động lực để thực hiện đầu tư FDI. Việc nới lỏng đường giới hạn khả năng sản xuất theo quy mơ cũng khơng thể giải thích FDI.
Trong giả định bỏ qua yếu tố hạ tầng giao thơng và chi phí tiếp thị, một nhà máy có kích thước tối ưu sẽ ít tốn kém hơn để hoạt động trong nước được hưởng lợi thế so sánh. Nền kinh tế của quy mơ khơng kết hợp với kích thước của thị trường trong nước; do đó, họ nâng cao hơn là chống lại lợi thế so sánh. Đầu tư trực tiếp quốc tế diễn ra chỉ trong một thế giới thừa nhận yếu tố doanh thu sản xuất mà công ty cụ thể trên một mặt, và các thơng tin, truyền thơng và chi phí giao dịch, trong đó tăng với khoảng cách kinh tế, mặt khác. Ơng kết luận lý thuyết của mình bằng cách ghi nhận rằng đầu tư quốc tế tạo điều kiện chun mơn hóa theo lợi thế so sánh với một mức độ lớn hơn so với thương mại, kể từ khi cơng ty mà hồn tồn là các nhà xuất khẩu sẽ phải chịu chi phí tiếp thị xuất khẩu khác biệt; trong trường hợp của các công ty đa quốc gia, một số miễn trừ các chi phí đó được tài trợ. Hơn nữa, các cơng ty đa quốc gia có một sự khuyến khích để tăng cường lợi ích từ thương mại bằng cách mở rộng đầu ra hoặc thiết lập các đơn vị mới tại các địa điểm chi phí thấp nhất và bằng cách cung cấp cho tất cả các thị trường.
Một trong các lý thuyết đầu tiên về FDI từ các nước phát triển châu Á đã được đưa ra bởi Kojima (1973, 1975, và 1985), chủ yếu liên quan đến dòng chảy FDI từ Nhật Bản với. Ông lập luận rằng sự bất lực của công ty để cạnh tranh trong nước ở Nhật Bản đã buộc họ phải tìm kiếm cơ hội đầu tư ở nước ngồi. Ơng đã có ý kiến rằng các doanh nghiệp trong nước có hiệu quả hơn đã đẩy các doanh nghiệp ít có thẩm quyền ra khỏi thị trường địa phương. Kết quả là, các công ty yếu được chuyển ra nước ngoài, đặc biệt là các nước đang phát triển khác. Tuy nhiên, giả
thuyết Kojima thất bại trong việc giải thích sự mở rộng hoạt động kinh doanh tại các thị trường quốc tế của các doanh nghiệp trong nước có thẩm quyền.
Kojima (1973, 1975, và 1985) cũng tích hợp các lý thuyết thương mại với các lý thuyết đầu tư trực tiếp. Ông khuyên rằng FDI đã được yêu cầu để làm cho thị trường nhân tố cạnh tranh và hiệu quả hơn quốc tế cũng như để cải thiện quy trình sản xuất trong một đất nước mà được giàu các nguồn tài nguyên nhất định. Kojima xác định tài nguyên, lao động và định hướng thị trường là ba động cơ chính đằng sau đầu tư quốc tế của một công ty. Lý thuyết của Kojima chủ yếu tập trung vào đầu tư Nhật Bản. Các nền kinh tế châu Á lớn khác, như Trung Quốc, Ấn Độ, Hàn Quốc và Đài Loan của Trung Quốc, đã không được đề cập đến trong lý thuyết của ông. Những quốc gia đã chứng minh tiềm năng của họ trong thị trường đầu tư quốc tế trong những thập kỷ gần đây. Mặc dù có một số ví dụ về đầu tư quốc tế mà họ kiểm chứng giả thuyết của sự bất lực của các công ty để cạnh tranh trong nước, dẫn họ đầu tư nước ngồi, nó vẫn khơng có bằng chứng thỏa đáng để khái quát vấn đề này.
Một trong những hạn chế của những nghiên cứu FDI theo gốc độ thương mại quốc thế là họ đã không được đưa vào đánh giá của FDI phát triển theo chiều dọc và ngang. Helpman và cộng sự (1984, 2003 và 2004) và những nhà nghiên cứu có liên quan đến thương mại quốc tế đã phát triển một mơ hình cân bằng tổng thể của thương mại quốc tế trong đó các cơng ty đa quốc gia đóng một vai trị quan trọng. Helpman đã kết hợp các yếu tố của quyền sở hữu và địa điểm trong mơ hình này, và mở rộng cơng việc trước đó của ơng mà bị xử lý với các doanh nghiệp sản xuất một sản phẩm duy nhất. Helpman đã xây dựng lý thuyết của ông dựa vào các doanh nghiệp có cơ sở sản xuất duy nhất, mà có thể là ở một đất nước khác với nơi đặt trụ sở chính được. Tuy nhiên, vì sự thiếu vắng của các mức thuế và chi phí vận chuyển có nghĩa là các cơng ty sẽ khơng bao giờ mở nhiều hơn một cơ sở sản xuất, vì vậy mơ hình của ơng thực sự là một trong những cơng ty tích hợp theo chiều dọc.
Mơ hình Helpman được dựa trên sự khác biệt về các yếu tố nguồn lực tại địa điểm khác nhau, nơi một công ty đa quốc lợi thế theo chiều dọc chọn để bắt đầu tập trung sản xuất. Mơ hình này lập luận rằng các cơng ty muốn chọn nơi có chi phí giảm thiểu và tối đa hóa lợi nhuận. Sự khác biệt về nguồn lực nhân tố có liên quan đến kích thước tương đối của đất nước. Các lý thuyết giải thích sự tồn tại đồng thời
của "thương mại liên khu vực, thương mại nội ngành và thương mại trong nội bộ hãng. Lý thuyết này cũng giải thích thâm nhập xun quốc gia của các cơng ty đa quốc gia là kết quả của những trở ngại đối với thương mại như chi phí vận chuyển và thuế quan.
Helpman và cộng sự (2004) tập trung vào sự lựa chọn của một công ty giữa xuất khẩu và FDI theo chiều ngang. Họ đã phát triển một mơ hình thương mại quốc tế, trong đó doanh nghiệp lựa chọn để phục vụ thị trường trong nước, xuất khẩu hoặc tham gia vào FDI để phục vụ cho các thị trường nước ngoài. Họ cho rằng mỗi ngành cơng nghiệp được đặc trưng bởi tính khơng đồng nhất; Vì vậy, năng suất của các doanh nghiệp sẽ khác nhau. Hậu quả của việc này là các doanh nghiệp được tổ chức trên cơ sở năng suất của họ. Các công ty sản xuất, phải tắt khi họ không thể tạo ra một lợi nhuận hoạt động tích cực, khơng có vấn đề làm thế nào họ được tổ chức. Các cơng ty có năng suất thấp khác chỉ bán tại thị trường trong nước. Phần còn lại của công ty không đồng nhất sẽ phục vụ thị trường trong nước và nước ngoài. Tuy nhiên, các phương thức hoạt động tại các thị trường nước ngoài sẽ khác nhau từ công ty để làm mạnh hơn, tùy thuộc vào mức năng suất của họ. Các công ty sản xuất nhất sẽ quyết định để phục vụ các thị trường nước ngồi thơng qua FDI trong khi doanh nghiệp năng suất thấp hơn sẽ bán tại thị trường nước ngồi thơng qua xuất khẩu. Các cơng ty có đầu tư nước ngoài sẽ làm như vậy khi tăng từ tránh chi phí vận chuyển lớn hơn so với chi phí của việc duy trì các cơ sở ở nước ngồi. Điều này được gọi là sự đánh đổi gần-tập trung. Như vậy, bằng cách thể hiện các yếu tố của sự đánh đổi gần-tập trung trong lý thuyết về FDI ngang, mơ hình dự đốn rằng thị trường nước ngoài được phục vụ tốt hơn bằng cách xuất khẩu liên quan đến bán hàng FDI khi va chạm thương mại thấp hơn hoặc quy mô kinh tế cao hơn. Helpman và những người khác (2004) kiểm tra giả thuyết của mình với sự giúp đỡ của xuất khẩu và bán hàng của các doanh nghiệp FDI Hoa Kỳ tại 38 quốc gia và 52 ngành công nghiệp; kết quả hỗ trợ dự đốn lý thuyết của họ.
Helpman (1984) đóng góp vào các lý thuyết FDI bằng cách giải thích FDI theo chiều dọc, trong lý thuyết tỷ lệ các yếu tố sản xuất. Các lý thuyết sử dụng một mơ hình cân bằng tổng thể với sự cạnh tranh độc quyền trong hàng ngang biệt, nơi các công ty tham gia FDI theo chiều dọc, khi nguồn lực yếu tố chênh lệch giá.
Trong lý thuyết này, các doanh nghiệp phân biệt giữa các hoạt động dựa trên tri thức và sản xuất, với mục tiêu tổng thể để giảm thiểu chi phí. Cũng Markusen (1984) sử dụng một mơ hình cân bằng tổng thể để giải thích các cơng ty tích hợp theo chiều ngang ở nhiều quốc gia tương tự, mặc dù khơng có cân nhắc chun mơn dọc. Markusen lập luận rằng vốn kiến thức gợi ra nền kinh tế của các hoạt động đa cây (tức là lợi thế kỹ thuật hoặc bằng tiền) do doanh nghiệp đa quốc chất liên đầu vào. Hoạt động công ty cụ thể, chẳng hạn như R & D, tiếp thị, v.v… nơi mà một đầu vào có thể được tích hợp vào bất kỳ số lượng các nhà máy khác mà không làm giảm sản phẩm biên trong các nhà máy hiện có. Do đó sự tồn tại của kinh tế đa cây trồng được coi là động lực chính của FDI, nơi doanh nghiệp đa quốc thâu một lợi thế chi phí hơn doanh nghiệp trong nước bằng cách loại bỏ sự trùng lặp của doanh