CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU
3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất
Kể từ khi xuất hiện như là một công cụ mơ hình kinh tế vĩ mơ hơn ba mươi năm trước (Sims, 1980), mơ hình vector tự hồi quy tuyến tính cơ bản (VAR) đã được áp dụng trong các tình huống khác nhau. Mặc dù mơ hình VAR tuyến tính đã có nhiều ưu điểm trong việc thống kê kinh tế, tuy nhiên có những tình huống mà một mơ hình phi tuyến sẽ là thích hợp hơn, do đó lý thuyết kinh tế có thể đề nghị sử dụng một mơ hình phi tuyến. Ngồi ra, chuỗi thời gian quan sát có thể chỉ ra rằng các biến quan tâm có thể liên quan đến tính phi tuyến tính. Ví dụ, cuộc khủng hoảng tài chính gần đây và cuộc Đại suy thối cho thấy mô tả mối quan hệ định lượng giữa lĩnh vực tài chính và kinh tế vĩ mơ sẽ địi hỏi một mơ hình phi tuyến để đo lường.
Mơ hình phi tuyến cũng có thể hữu ích trong việc phân tích chính sách tiền tệ. Những cú sốc chính sách tiền tệ tích cực và tiêu cực có thể có những ảnh hưởng bất đối xứng, và hiệu quả có thể phụ thuộc phi tuyến tính vào kích thước của các cú sốc. Điều này trái ngược với mơ hình tuyến tính trong đó hiệu ứng này là tỷ lệ thuận với kích thước của các cú sốc. Mơ hình phi tuyến cũng có thể có một vai trị trong các nghiên cứu về hiệu quả của chính sách tài khóa. Những ảnh hưởng của một số biện pháp chính sách tài khóa có thể phụ thuộc vào giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, và điều tra tác nhân có thể yêu cầu các cơng cụ tài chính phi tuyến.
Kế thừa có chọn lọc các cơng trình nghiên cứu về truyền tải tỷ giá hối đoái trước đây như đã nghiên giới thiệu ở phần 2.5, nghiên cứu tiến hành lựa chọn một mơ hình nghiên cứu mới về truyền tải tỷ giá hối đóai sử dụng mơ hình VSTAR chưa ứng dụng nhiều ở Việt Nam để thử nghiệm có phù hợp với thực tế trong nước hay khơng? Mơ hình trong bài nghiên cứu dựa trên nghiên cứu của Paul Castillo (2011), dưới đây bài nghiên cứu sẽ giới thiệu cụ thể về mơ hình VAR dạng rút gọn và mơ hình VSTAR được sử dụng.