CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU
4.2 Đo lƣờng mức độ truyền dẫn tỷgiá hối đoái vào giá
4.2.1.1 Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu
Kiểm định tính dừng là một bước bắt buộc khi chạy mơ hình VAR bởi khi một chuỗi dữ liệu quan sát khơng dừng, mơ hình VAR sử dụng sẽ là một ước lượng khơng vững và khơng hiệu quả. Khi đó, VAR được đề xuất là không sử dụng. Sử dụng phần mềm hỗ trợ Eview 6, ta có kết quả kiểm định tính dừng thể hiện trong bảng 4.1.
Bảng 4.1: Kiểm định tính dừng của các chuỗi dữ liệu.
CPI OPG IMP NEER OIL PPI R
Augmented Dickey-Fuller
test statistic t-Statistic 1.979162 3.36035 -0.02535 3.027084 -1.97713 -0.24795 -3.20974 Test critical
values: 1% level -3.476805 -3.48082 -3.47681 -3.47714 -3.47681 -3.47681 -3.47714 5% level -2.88183 -2.88358 -2.88183 -2.88198 -2.88183 -2.88183 -2.88198 10% level -2.577668 -2.5786 -2.57767 -2.57775 -2.57767 -2.57767 -2.57775
(Nguồn: Kết quả thuật toán thống kê từ phần mềm thống kê tác giả thực hiện)
đối với các biến này ta thu được các chuỗi dừng.
Bảng 4.2: Kiểm định tính dừng của các chuỗi lấy sai phân bậc 1.
Đối với các biến không dừng ta lấy sai phân bậc 1
CPI IMP OIL PPI
Augmented Dickey-Fuller
test statistic t-Statistic -5.319007 -7.489167 -6.275765 -17.15821 Test critical values: 1% level -3.476805 -3.476805 -3.476805 -3.476805 5% level -2.88183 -2.88183 -2.88183 -2.88183
10% level -2.577668 -2.577668 -2.577668 -2.577668
(Nguồn: Kết quả thuật toán thống kê từ phần mềm thống kê tác giả thực hiện)
Nếu một chuỗi dữ liệu đưa vào đo lường bằng mơ hình VAR khơng dừng, kết quả đo lường sẽ bị sai lệch do sự biến thiên không ổn định của chuỗi dữ liệu làm sai lệch do biến động không ổn định của chuỗi khơng dừng, khi đó sử dụng hàm phi tuyến đo lường sẽ cho kết qủa khơng chính xác, lúc này một mơ hình phi tuyến sẽ đề xuất được sử dụng. Sau khi lấy sai phân bậc 1 tồn bộ các chuỗi khơng dừng ta thu được các chuỗi đều dừng. Tới đây, chưa có kết luận đặt biệt về việc khơng nên sử dụng VAR như một mơ hình phi tuyến để đo lường mức độ truyền dẫn. Bước tiếp theo xác định độ trễ p của mơ hình VAR.