CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU
3.2 Thực trạng hoạt động của ngành ngân hàng
Trong bối cảnh của nền kinh tế Việt Nam mới hội nhập với kinh tế thế giới như hiện nay, vai trị của Chính Phủ và NHNN trong việc định hướng và ban hành các chính sách, hành lang pháp lý có ảnh hưởng rất lớn đến hướng đi và sự phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Vì vậy, trước khi đi vào nghiên cứu thực trạng hoạt động M&A của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2011-2015, người viết muốn đề cập đôi nét về bối cảnh lịch sử của nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành ngân hàng nói riêng trong giai đoạn này để mọi người có được góc nhìn tổng qt hơn, có thể nhận biết được đâu là nguyên nhân, nguồn gốc cho sự phát triển hoạt động M&A ngân hàng tại Việt Nam thời gian qua. Cột mốc quan trọng đánh
dấu cho bước chuyển mình trong hệ thống ngân hàng Việt Năm xuất phát từ cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu nổ ra vào cuối năm 2008 tại Mỹ, đỉnh điểm là sự sụp đổ của ngân hàng Lehman Brothers tại Mỹ, đã tạo ra hồi chuông cảnh tỉnh đến hệ thống tài chính ngân hàng của tất cả các quốc gia trên thế giới. Do đó, người viết sẽ giới thiệu về bối cảnh lịch sử của nền kinh tế Việt Nam, nhất là ngành ngân hàng giai đoạn từ năm 2009 đến tháng 9 năm 2015 để mọi người có cái nhìn tồn diện hơn về tình hình hoạt động và hướng đi của ngành ngân hàng trong thời gian này.
Năm 2009
Đối mặt với nguy cơ suy thoái nền kinh tế do chịu ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế tồn cầu, Chính Phủ và NHNN Việt Nam đã đưa ra gói kích cầu trị giá 8 tỷ USD nhằm đưa nền kinh tế vượt qua thời gian khó khăn này. Việc Chính Phủ và NHNN đã có những chính sách điều hành nhanh chóng và kịp thời này đã mang lại những hiệu quả bước đầu trong giai đoạn suy giảm kinh tế toàn cầu (tăng trưởng GDP cả năm 2009 ở mức 5,32%, cao hơn chỉ tiêu đề ra là 5%). Hệ quả từ gói kích cầu 8 tỷ USD đã giúp ngành ngân hàng trong năm 2009 đạt được những kết quả hết sức tích cực, cụ thể, theo báo cáo của NHNN, tổng phương tiện thanh tốn của cả năm 2009 ước tính tăng 28,67% so với tháng 12/2008; huy động vốn tăng 28,7%; tín dụng tăng 37,73% (vượt mục tiêu tăng trưởng tín dụng đề ra là 30%), vốn chủ sở hữu của toàn hệ thống các tổ chức tín dụng tăng 31,9% so với cuối năm 2008; tổng tài sản tăng 26,49%, chênh lệch thu - chi tăng 53,09%, tỷ lệ nợ xấu ở mức 2,2%. Tuy nhiên, đi đôi với hiệu quả của gói kích cầu giúp nền kinh tế thốt khỏi suy thoái là những lo ngại áp lực lạm phát cả từ cầu kéo lẫn chi phí đẩy trong những năm tiếp theo. Do đó, vấn đề cấp thiết đối với nền kinh tế Việt Nam trong năm 2010 là có tiếp tục gói kích cầu thứ 2 nữa khơng khi nền kinh tế Việt Nam đã có những dấu hiệu tích cực cho việc phục hồi, cùng với đó là yêu cầu cấp thiết cần phải tái cấu trúc toàn diện toàn bộ nền kinh tế giai đoạn hậu khủng hoảng, chuyển từ phát triển theo chiều ngang sang phát triển theo chiều sâu, từ tính chất gia cơng sang sản xuất; tham gia vào chuỗi giá trị toàn cầu; chuyển nền kinh tế từ lệ
thuộc sang tương thuộc trong quá trình hội nhập nhằm xác lập vị thế của nền kinh tế Việt Nam trong thời kỳ hậu suy thoái trên trường quốc tế.
Năm 2010
Các chính sách của Chính Phủ và NHNN đưa ra trong năm 2010 không dứt khốt, định hướng khơng rõ ràng khi vừa đưa ra các chính sách để kiềm chế lạm phát (do ảnh hưởng của gói kích cầu năm 2009, điển hình là kiềm chế mức tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống ngân hàng ở mức 25%, ban hành thông tư 13 và thông tư 19 quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, yêu cầu tất cả các ngân hàng phải đạt được mức vốn quy định tối thiểu 3.000 tỷ đồng vào cuối năm 2010…) lại vừa tiếp tục tung ra gói kích cầu thứ 2 nhằm đạt được tăng trưởng GDP cả năm là 6,5%. Hậu quả từ việc khơng rõ ràng trong chính sách và định hướng này của Chính Phủ và NHNN đã làm cho nền kinh tế Việt Nam trong năm 2010 rơi vào tình trạng bất ổn định, cụ thể, tỷ lệ lạm phát cao ở mức 12%/năm (cao hơn 5% so với chỉ tiêu đề ra đầu năm là 7%/năm), tỷ giá và lãi suất biến động mạnh trong năm. Riêng với lĩnh vực ngân hàng, năm 2010 là năm chạy đua mở rộng quy mô của các NHTM Việt Nam để hoàn thành chỉ tiêu tăng vốn điều lệ tối thiểu lên mức 3.000 tỷ đồng mà NHNN đặt ra. Kết quả là, các NHTM đã chủ yếu tập trung tăng nhanh quy mô mạng lưới, quy mô tài sản, tập trung cho vay kinh doanh các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao như kinh doanh chứng khoán, bất động sản trong khi năng lực quản trị rủi ro của TCTD cịn hạn chế… Bên cạnh đó, nhận thức và sự nghiêm túc trong chấp hành chỉ đạo của Chính phủ và NHNN ở một số ngân hàng chưa cao, chưa thể hiện tinh thần trách nhiệm đầy đủ đối với an toàn hệ thống, nhất là chưa thực hiện nghiêm túc các cam kết đồng thuận của Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam gây mất ổn định an toàn cho hệ thống. Mặc dù đây có thể xem là một năm khó khăn nhất đối với nền kinh tế Việt Nam từ khi mở cửa hội nhập quốc tế nhưng cũng là một cơ hội hết sức thuận lợi để Chính Phủ và NHNN có thể thực việc tái cấu trúc tồn diện nền kinh tế Việt Nam với 3 trọng tâm là tái cơ cấu đầu tư công, doanh nghiệp nhà nước và hệ thống ngân hàng.
Năm 2011
Việc lạm phát tăng mạnh lên mức 2 con số trong năm 2010 và hệ quả từ 2 gói kích cầu trong 2 năm 2009, 2010 đã tạo ra nguy cơ bùng phát lạm phát cao trong năm 2011. Mặc dù Chính Phủ và NHNN đã dự đốn trước được nguy cơ lạm phát tái bùng phát nhưng cũng khơng duy trì được lạm phát ở mức 1 con số với hậu quả quá nặng nề từ 2 năm trước đó, kết quả là lạm phát cả năm 2011 ở mức rất cao 18,58%, hàng loạt các doanh nghiệp bị phá sản (50.000 doanh nghiệp), thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán giảm mạnh, các tổ chức xếp hạng quốc tế như S&P hạ mức tín nhiệm của quốc gia Việt Nam từ BB xuống BB-. Bên cạnh những kết quả không tốt trên do hệ quả từ chính sách 2 năm trước đó, nhất là sai lầm năm 2010, chính sách và định hướng của Chính Phủ và NHNN về lĩnh vực tài chính – ngân hàng trong năm 2011 cũng có những nét nổi bật như sau: chính thức có hiệu lực của luật các TCTD và luật NHNN (tạo cơ sở pháp lý để nâng cao một bước trách nhiệm, thẩm quyền và tính chủ động của NHNN trong điều hành chính sách), xây dựng đề án về “tái cơ cấu các TCTD giai đoạn 2011-2015” với 4 mục tiêu cơ bản: Một là, lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng; Hai là, xây dựng hệ thống ngân hàng có đủ sức cạnh tranh trong và ngồi nước; Ba là, cấu trúc lại cơ cấu hoạt động của hệ thống ngân hàng để bảo đảm cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ cho nền kinh tế một cách hợp lý; Bốn là, hệ thống ngân hàng phải đáp ứng được yêu cầu hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng của Việt Nam. Ngoài ra, lần đầu tiên vấn đề minh bạch hóa thơng tin về hoạt động ngân hàng được chính thức đề cập tại điều 37 luật NHNN và Thông tư số 35/2011/TT-NHNN quy định việc công bố và cung cấp thông tin của NHNN Việt Nam.
Giai đoạn 2012-2015
Định hướng và các chính sách của Chính Phủ và NHNN ban hành trong giai đoạn 2012-2015 tập trung chính vào việc thực hiện đề án 254 về “Tái cơ cấu lại TCTD giai đoạn 2011-2015”. Với tình trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam vừa yếu lại vừa thiếu về rất nhiều mặt cùng với những lo ngại về mất lòng tin của người dân vào hệ thống ngân hàng Việt Nam như hiện nay thì thực tế Chính Phủ và NHNN
không thể mạnh tay trong việc thực hiện đề án 254. Do đó, Chính Phủ và NHNN đã quyết định chia quá trình tái cơ cấu lại hệ thống ngân hàng Việt Nam thành các giai đoạn nhỏ, cụ thể:
Trong năm 2012 là củng cố lại hệ thống ngân hàng thông qua việc giải quyết các vấn đề về thanh khoản trong các ngân hàng, xử lý các ngân hàng yếu kém, tiến hành tái cơ cấu bắt buộc đối với toàn bộ các ngân hàng, nhất là các ngân hàng nhỏ đang có vấn đề về hoạt động.
Tiếp đến trong năm 2013, Chính Phủ và NHNN chỉ đạo tập trung chính vào việc xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng (thành lập công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam- VAMC, ban hành các chương trình hỗ trợ bù lãi suất cho vay mua nhà ở xã hội, ban hành Quyết định 780 cho phép các ngân hàng giãn nợ, giảm lãi suất mà khơng phải hạ nhóm và việc kéo dài thời gian thực hiện Thông tư 02 thêm 1 năm, ban hành Công văn 7558 về việc NHNN đề xuất giải pháp “cho vay mới để hoàn nợ cũ” với các ngân hàng nhằm giúp giải quyết khó khăn của các doanh nghiệp …), xử lý dứt điểm các ngân hàng trong diện bắt buộc tái cơ cấu (ban hành Quyết định số 48/2013/QĐ-TTg về việc góp vốn, mua cổ phần bắt buộc của tổ chức tín dụng được kiểm sốt đặc biệt).
Tiếp nữa trong năm 2014, mục tiêu trọng tâm của NHNN là tiếp tục đẩy mạnh xử lý nợ xấu, ban hành thơng tư 02 về phân loại và trích lập dự phịng rủi ro theo một số điểm trong chuẩn mực Basel II, xử lý các vấn đề sở hữu chéo đã tồn tại rất lâu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam (ban hành Thông tư số 36/2014/TT-NHNN quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh NH nước ngồi thay thế Thơng tư số 13/2010/TT-NHNN, ban hành Quyết định số 51/2014/QĐ-TTg về một số nội dung thoái vốn, bán cổ phần và đăng ký giao dịch, niêm yết trên thị trường chứng khoán của doanh nghiệp nhà nước, trong đó có quy định về việc các doanh nghiệp nhà nước phải thực hiện thoái vốn đầu tư tại các TCTD), tiếp tục khuyến khích các NHTM Việt Nam tiến hành M&A với nhau hay tìm kiếm đối tác chiến lược nước ngoài hợp tác (ban hành Nghị định số 01/2014/NĐ-CP cho phép các TCTD Việt Nam được phép bán tối đa 20% cổ phần
mà không cần đề nghị lên Thủ tướng Chính phủ. Trong trường hợp đặc biệt, để thực hiện cơ cấu lại TCTD yếu kém, gặp khó khăn, bảo đảm an tồn hệ thống TCTD, Thủ tướng Chính phủ quyết định tỷ lệ sở hữu cổ phần của một tổ chức, nhà đầu tư chiến lược nước ngoài tại TCTD vượt quá giới hạn quy định).
Cuối cùng năm 2015, NHNN tập trung đẩy mạnh và quyết liệt trong việc xử lý các ngân hàng hoạt động yếu kém (thông qua việc mua lại 3 ngân hàng giá 0 đồng, bao gồm: Oceanbank, VNCB, GPBank; chỉ đạo tiến hành M&A với các ngân hàng mà NHNN nắm quyền kiểm soát như thương vụ BIDV với MHB, Vietinbank với PGBank và việc ban hành Nghị định 34/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 53 về thành lập, tổ chức và hoạt động của VAMC và Thông tư 14 quy định thêm một số điều về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của VAMC, tạo điều kiện cho VAMC mua bán nợ xấu hiệu quả hơn), xử lý vấn đề sở hữu chéo (thông qua hoạt động M&A ngân hàng như trong thương vụ M&A giữa Sacombank với ngân hàng Phương Nam và Maritime bank với MDB và các văn bản như ban hành Thông tư 06/2015/TT-NHNN quy định thời hạn, trình tự, thủ tục chuyển tiếp đối với trường hợp sở hữu cổ phần vượt giới hạn quy định tại Điều 55 Luật Các TCTD).
Tóm lại:
Chính sách điều hành của Chính Phủ và NHNN trong giai đoạn 2011-2015 tập trung chủ yếu vào việc thi hành đề án 254 về “Tái cơ cấu các TCTD giai đoạn 2011- 2015” với 4 mục tiêu cơ bản là: lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, xây dựng hệ thống ngân hàng có đủ sức cạnh tranh trong và ngoài nước, cấu trúc lại cơ cấu hoạt động của hệ thống ngân hàng, hệ thống ngân hàng phải đáp ứng được yêu cầu hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng của Việt Nam. Tuy nhiên, trong bối cảnh hệ thống ngân hàng Việt Nam phải cùng lúc xử lý nhiều vấn đề như: thanh khoản, nợ xấu, các ngân hàng yếu kém, nền kinh tế đang bất ổn và có mức độ rủi ro vĩ mơ khá caothì việc quyết liệt đẩy mạnh thi hành đề án 254 ngay lập tức là không khả thi mà nên tiến hành từng bước một. Tổng kết từ các hành động của Chính Phủ và NHNN trong giai đoạn 2011-2015, ta có thể thấy rõ được những bước đi thực tế của Chính Phủ và NHNN trong năm 2011-2015, bao gồm 2 giai đoạn nhỏ: giai đoạn 1 là giải
quyết vấn đề thanh khoản trong hệ thống ngân hàng, nhất là với các ngân hàng nhỏ để tránh đổ vỡ hệ thống (2011-2013), giai đoạn 2 là xử lý các ngân hàng hoạt động yếu kém - chủ yếu liên quan đến vấn đề nợ xấu (2013-2015) và việc sở hữu chéo (năm 2015). Về cơ bản, những kết quả đạt được trong giai đoạn 2011-2015 như sau: Một là, đã giải quyết được vấn đề thanh khoản của các ngân hàng, tránh được nguy cơ đổ vỡ toàn hệ thống, ổn định được lòng tin của người dân vào hệ thống ngân hàng; hai là các NHTM Việt Nam đã có những bước đi mới trong quá trình tái cơ cấu lại hoạt động của mình thơng qua việc tự tái cơ cấu hay tiến hành M&A với ngân hàng khác; ba là NHNN đã có những bước tiến mới trong việc ban hành các văn bản pháp luật, từng bước xây dựng, củng cố và hoàn thiện hành lang pháp lý cho phù hợp với tốc độ phát triển của hệ thống ngân hàng; bốn là cơ bản đã giải quyết được một phần nào đó trong vấn đề sở hữu chéo tràn lan trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Bên cạnh những kết quả đạt được trên, hệ thống ngân hàng Việt Nam còn tồn tại nhiều vấn đề, bao gồm:
Một là, vấn đề nợ xấu. Nợ xấu theo công bố của các TCTD và của thanh tra, kiểm sốt NHNN trong tồn hệ thống ngân hàng đều có sự giảm dần qua từng năm. Tuy nhiên, theo đánh giá của các chuyên gia tài chính - ngân hàng, vấn đề nợ xấu chỉ mới cải thiện về mặt số liệu thống kê do những điều chỉnh về mặt kỹ thuật (như thành lập công ty VAMC, ban hành Quyết định 780) nhưng thực tế vẫn chưa giải quyết được.
Hai là, vấn đề pháp luật. Chính Phủ và NHNN trong giai đoạn này tuy đã có những bước cải thiện đáng kể so với trước đây nhưng vẫn chưa theo kịp đà phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam, điển hình trong việc hướng dẫn các vấn đề vềxử lý tài sản đảm bảo trong luật phá sản của các TCTD vàvăn bản hướng dẫn về các vấn đề liên quan đến hoạt động M&A dành riêng cho lĩnh vực ngân hàng.
Ba là, quá trình tái cơ cấu của các ngân hàng tuy có nhưng tốc độ cịn quá chậm, các kế hoạch tái cơ cấu của NHNN trong giai đoạn 2011-2015 về cơ bản không đạt như kế hoạch đề ra.
Bốn là, tính minh bạch trong hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn cịn rất hạn chế, chỉ có một bộ phận những NHTM đã niêm yết là có thể tiếp cận thông tin