CHƢƠNG 1 : CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
3.2 Giải pháp ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung tại ngân hàng TMCP phát triển nhà
3.2.3 Định giá chuyển vốn:
Tại ngân hàng MHB, căn cứ vào số liệu thực tế vào ngày 31/08/2013, tiến hành xây dựng ví dụ về việc định giá chuyển vốn nội bộ nhƣ sau:
Bảng 3.1: Báo cáo số dƣ huy động bằng VND theo lãi suất huy động (Ban Quản
lý nguồn vốn MHB, 2013).
BÁO CÁO SỐ DƢ HUY ĐỘNG BẰNG VNĐ THEO LÃI SUẤT HUY ĐỘNG
31/08/2013 Đơn vị tính: Triệu đồng MỨC LÃI SUẤT TỔNG SỐ DƢ Từ 0% - 1% 944,926 Từ 1% - 2% 26,148 Từ 2% - 3% 0 Từ 3% - 4% 0 Từ 4% - 5% 0 Từ 5% - 6% 472 Từ 6% - 7% 1,994,252 Từ 7% - 8% 14,470,225
63 Từ 8% - 9% 919,159 Từ 9% - 10% 762,058 Từ 10% - 11% 1,117,421 Từ 11% - 12% 1,424,834 Từ 12% - 13% 552,037 Từ 13% - 14% 607 Từ 14% - 15% 1,373 Tổng 21,299,342
Bảng 3.2: Báo cáo dƣ nợ cho vay bằng VND theo lãi suất cho vay (Ban Quản lý
rủi ro MHB, 2013).
BÁO CÁO DƢ NỢ CHO VAY BẰNG VNĐ THEO LÃI SUẤT CHO VAY 31/08/2013 Đơn vị tính: triệu đồng MỨC LÃI SUẤT TỔNG DƢ NỢ Dƣới 10% 1,096,743 Từ 10% - 11% 846,184 Từ 11% - 12% 2,659,659 Từ 12% - 13% 2,730,538 Từ 13% - 14% 7,418,649 Từ 14% - 15% 2,666,403 Từ 15% - 16% 5,611,990 Từ 16% - 17% 1,513,444 Từ 17% - 18% 509,937 Từ 18% - 19% 241,577 Từ 19% - 20% 62,004 Từ 20% - 21% 17,010 Từ 21% - 22% 62,413 Tổng 25,436,551
Do cơ sở dữ liệu của MHB chỉ có thể đáp ứng đƣợc nhƣ trên do đó ta phải tạm tính mức lãi suất trung bình là điểm giữa của khoảng lãi suất, ví dụ: Trong khoảng lãi suất từ 0% - 1% ta lấy lãi suất để tính GCVNB là 0,5%. Ta có bảng dữ liệu mới nhƣ sau:
64
Bảng 3.3: Báo cáo số dƣ huy động bằng VND theo lãi suất huy động trung bình
BÁO CÁO SỐ DƢ HUY ĐỘNG BẰNG VNĐ THEO LÃI SUẤT HUY ĐỘNG
31/08/2013 Đơn vị tính: Triệu đồng
LÃI SUẤT TỔNG SỐ DƢ HUY ĐỘNG
0,5% 944,926 1,5% 26,148 2,5% 0 3,5% 0 4,5% 0 5,5% 472 6,5% 1,994,252 7,5% 14,470,225 8,5% 919,159 9,5% 762,058 10,5% 1,117,421 11,5% 1,424,834 12,5% 552,037 13,5% 607 14,5% 1,373 Tổng 21,299,342
Bảng 3.4: Báo cáo dƣ nợ cho vay bằng VND theo lãi suất cho vay trung bình
BÁO CÁO DƢ NỢ CHO VAY BẰNG VNĐ THEO LÃI SUẤT CHO VAY 31/08/2013 Đơn vị tính: triệu đồng
LÃI SUẤT TỔNG DƢ NỢ CHO VAY
5% 1,096,743 10,5% 846,184 11,5% 2,659,659 12,5% 2,730,538 13,5% 7,418,649 14,5% 2,666,403 15,5% 5,611,990 16,5% 1,513,444 17,5% 509,937 18,5% 241,577 19,5% 62,004
65
20,5% 17,010
21,5% 62,413
Tổng 25,436,551
- Định giá theo Phƣơng pháp định giá chuyển vốn nội bộ theo tập hợp đơn
(single pool method): Ta lấy tổng của tích số giữa lãi suất nhân với số dƣ của lãi
suất đó sau đó chia cho tổng số dƣ huy động và cho vay (chính là tỷ trọng của mức lãi suất đó trong tổng số dƣ huy động và số dƣ cho vay). Thu đƣợc kết quả là : = (0,5% x 944.926 +1,5% x 26.148+ 2,5% x 0 + 3,5% x 0 + 4,5% x 0 + 5,5% x 472 + 6,5% x 1.994.252+ 7,5% x 14.470.225+ 8,5% x 919.159 + 9,5% x 762.058 + 10,5% x 1.117.421 + 11,5% x 1.424.834 + 12,5% x 552.037 + 13,5% x 607 + 14,5% x 1.373 + 5% x 1.096.743 + 10,5% x846.184 + 11,5% x 2.659.659 + 12,5% x 2.730.538 + 13,5% x 7.418.649 + 14,5% x 2.666.403 + 15,5% x 5.611.990 + 16,5% x 1.513.444 + 17,5% x 509.937 + 18,5% x 241.577 + 19,5% x 62.004 + 20,5% x 17.010 + 21,5% x 62.413)/ (21.299.342 + 25.436.551) = 11,04%. Nhƣ vậy GCVNB theo phƣơng pháp tập hợp đơn là 11,04%.
- Định giá theo Phƣơng pháp định giá chuyển vốn nội bộ theo tập hợp đôi (double pool method)
+ GCVNB cho các khoản bán vốn cho hội sở: là lãi suất bình quân gia quyền của lãi suất huy động:
(0,5% x 944.926 +1,5% x 26.148+ 2,5% x 0 + 3,5% x 0 + 4,5% x 0 + 5,5% x 472 + 6,5% x 1.994.252+ 7,5% x 14.470.225+ 8,5% x 919.159 + 9,5% x 762.058 + 10,5% x 1.117.421 + 11,5% x 1.424.834 + 12,5% x 552.037 + 13,5% x 607 + 14,5% x 1.373) / 21.299.342 = 8,08%
+ GCVNB cho các khoản mua vốn của hội sở: là lãi suất bình quân gia quyền của lãi suất cho vay:
(5% x 1.096.743 + 10,5% x846.184 + 11,5% x 2.659.659 + 12,5% x 2.730.538 + 13,5% x 7.418.649 + 14,5% x 2.666.403 + 15,5% x 5.611.990 + 16,5% x 1.513.444
66
+ 17,5% x 509.937 + 18,5% x 241.577 + 19,5% x 62.004 + 20,5% x 17.010 + 21,5% x 62.413)/ 25.436.551 = 13,61%
- Định giá theo Phƣơng pháp định giá chuyển vốn nội bộ đa tập hợp (multiple
pool method):
Để có thể dễ dàng nhìn thấy cách tính, giả sử sau khi phân chia thành các tập hợp: + Trong tập hợp các khoản tiền gửi dài hạn bằng USD có lãi suất cố định 12
tháng chỉ bao gồm:
1. Ông Nguyễn Văn A gửi 3000 usd, kỳ hạn 12 tháng. Thời gian đáo hạn cịn lại tính từ ngày hơm nay là 7 tháng.
2. Bà Nguyễn Văn B gửi 5000 usd, kỳ hạn 12 tháng. Thời gian đáo hạn của sổ tiết kiệm tính từ hơm này là 5 tháng.
Cách tính GCVNB cho tập hợp này nhƣ sau: Thời gian đáo hạn trung bình : (7+5)/2 = 6 tháng.
Lãi suất Libor kỳ hạn 6 tháng ngày 01/10/2013 là : 0.36750 % /năm (Global-Rates, 2013).
Nhƣ vậy lãi suất tiền gửi giữa các ngân hàng sẽ là 0.36750 %- 0,125% = 0.2425%. Sau đó ta điều chỉnh cho tỉ lệ dự trữ bắt buộc usd dƣới 12 tháng là 8% và thu đƣợc kết quả nhƣ sau :
GCVNB của tiền gửi USD kỳ hạn 12 tháng có lãi suất cố định là = 0.2425% x (1 – 8%) + 8% x 0) = 0.2231%.
Lƣu ý vì hiện nay, thời điểm tháng 9/2013 tiền gửi dự trữ bắt buộc bằng ngoại tệ không đƣợc hƣởng lãi (Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam, 2013)nên ta nhân với lãi suất đƣợc hƣởng của tiền gửi dự trữ bắt buộc bằng ngoại tệ là 0%.
+ Trong tập hợp các khoản cho vay dựa trên lãi suất liên ngân hàng 3 tháng
bao gồm:
1. Ông C vay 100 triệu trong 3 năm, lãi suất vay = lãi suất liên ngân hàng 3 tháng + 1,5%, kỳ hạn định giá lại 3 tháng 1 lần. Đã đƣợc định giá lại cách đây đúng 3 tháng.
67
2. Ông D vay 150 triệu trong 2 năm, lãi suất vay = lãi suất liên ngân hàng 3 tháng + 1%, kỳ hạn định giá lại 3 tháng 1 lần. Đã đƣợc định giá lại cách đây đúng 2 tháng. 3. Ông E vay 50 triệu trong 1 năm, lãi suất vay = lãi suất liên ngân hàng 3 tháng + 0,1%, kỳ hạn định giá lại 3 tháng 1 lần. Đã đƣợc định giá lại cách đây đúng 1 tháng. Cách tính GCVNB cho tập hợp này nhƣ sau:
Xác định đƣợc lãi suất bình quân tháng của lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng của 3 tháng trƣớc là: 6,12%/năm.
Xác định đƣợc lãi suất bình quân tháng của lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng của 2 tháng trƣớc là: 6,14%/năm.
Xác định đƣợc lãi suất bình quân tháng của lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng của 1 tháng trƣớc là: 5,31%/năm.
Từ đó tính ra đƣợc GCVNB của tập hợp các khoản cho vay dựa trên lãi suất liên ngân hàng 3 tháng là (6,12%+6,14%+5,31%)/3 =5,86%.
- Định giá theo Phƣơng pháp định giá chuyển vốn nội bộ khớp kỳ hạn (matched rate method) :
Giả sử ngày 26/09/2013 có một giao dịch phát sinh nhƣ sau:
Bà B vay 100 triệu, thời hạn vay là 3 năm, lãi suất vay do ngân hàng quy định và đƣợc định giá lại lãi suất 3 tháng 1 lần. Khi đó, với phƣơng pháp này GCVNB của giao dịch này chính là lãi suất cho vay liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng ở thời điểm 26/09/2013 là : 5,25% (Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam, 2013).
Nhƣ vậy, qua các ví dụ đƣợc xây dựng dựa trên các số liệu thực tế của MHB, ta có thể thấy cơ sở dữ liệu của MHB hiện tại cịn chƣa hồn thiện nên việc định giá chuyển vốn theo phƣơng pháp đa tập hợp và phƣơng pháp khớp kỳ hạn chƣa có thể thực hiện đƣợc. Để có thể thực hiện đƣợc phƣơng pháp khớp kỳ hạn đòi hỏi MHB phải xây dựng đƣợc một cơ sở dữ liệu tốt, sao cho cán bộ quản lý vốn ở Hội sở có thể nắm rõ đƣợc từng giao dịch phát sinh ở bất kỳ chi nhánh nào. Để thực hiện đƣợc điều này, MHB sẽ cần một thời gian rất dài. Tuy nhiên, trƣớc mắt có thể tạm thời thực hiện phƣơng án định giá chuyển vốn nội bộ theo phƣơng pháp đơn giản hơn
68
nhƣng cũng tốt hơn hai phƣơng pháp đầu đó là phƣơng pháp đa tập hợp bằng cách tiến hành hoàn thiện thêm cơ sở dữ liệu của MHB theo yêu cầu của phƣơng pháp này, tối thiểu là có đƣợc dữ liệu chính xác về lãi suất và kỳ hạn tƣơng ứng của TSN và TSC.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Chƣơng 3 trình bày việc ứng dụng một cơ chế quản lý vốn hiện đại hơn cho MHB : cơ chế quản lý vốn tập trung. Cơ chế quản lý vốn tập trung rất hiện đại và phức tạp, việc trình bày chi tiết hơn nữa về việc ứng dụng cơ chế này cho MHB là một điều rất thú vị, tuy nhiên, điều này cần phải sử dụng một cơng trình nghiên cứu đồ sộ hơn nhiều so với nghiên cứu này. Do đó, trong chƣơng 3 này chỉ đề cập chung về việc ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung và ƣu điểm cũng nhƣ nhƣợc điểm của nó đối với MHB sau đó đi sâu mô tả về việc ứng dụng công cụ quan trọng của cơ chế quản lý vốn tập trung, đó là việc định giá chuyển vốn nội bộ cho MHB.
69
KẾT LUẬN:
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đang ngày càng phải đối mặt với nhiều thách thức và cạnh tranh hơn với các ngân hàng nƣớc ngoài nên quản trị ngân hàng ngày càng địi hỏi những mơ hình quản lý hiệu quả và khoa học hơn. Cơ chế quản lý vốn tập trung đáp ứng khá nhiều các yêu cầu khắt khe về quản lý vốn của NHTM hiện nay. Đề tài nghiên cứu về ứng dụng cơ chế quản lý vốn tập trung tại MHB đã phân tích cũng nhƣ đánh giá các vấn đề liên quan đến cơ chế quản lý vốn tại MHB, so sánh một số nội dung cơ bản, nguyên tắc vận hành và một số các vấn đề liên quan đến hai cơ chế quản lý vốn cũ và mới. Hai điểm nổi bật nhất của cơ chế quản lý vốn tập trung là nguyên tắc Mua – Bán vốn thay cho nguyên tắc Vay – Gửi của cơ chế cũ và việc vận hành cơ chế quản lý vốn mới tập trung hồn tồn về HSC với tính chun nghiệp cao và thống nhất tồn hệ thống. Nghiên cứu định giá chuyển vốn nội bộ hợp lý hơn là đóng góp của đề tài đối với sự quản lý vốn tại MHB.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Tiếng Việt
1. Ban quản lý nguồn vốn, Hội sở MHB 2. Ban quản lý rủi ro, Hội sở MHB
3. Chính phủ nƣớc Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2004), Luật các Tổ chức tín dụng (đã đƣợc sửa đổi, bổ sung năm 2004), Nhà xuất bản chính trị quốc gia. 4. Ngân hàng Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam ,2007, Cơ chế quản lý vốn tập
trung.
5. Ngân hàng Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam (31/12/2010), Quyết định số 7038/QĐ-ALCO3 v/v Cơ chế định giá chuyển vốn nội bộ.
6. Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Quyết định số 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007 sửa đổi, bổ sung một số điều của Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Qui định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của Tổ chức tín dụng
7. Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Quyết định số 34/2008/QĐ-NHNN ngày 05/12/2008 sửa đổi, bổ sung một số điều của Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Qui định về các tỷ lệ bảo đảm an tồn trong hoạt động của Tổ chức tín dụng.
8. Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Qui định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của Tổ chức tín dụng
9. Trần Huy Hoàng ,2007, Quản trị ngân hàng thƣơng mại, Nhà xuất bản Lao động xã hội.
10. Website Ngân hàng Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam: www.bidv.com.vn. 11. Website Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam: www.vcb.com.vn
12. Website Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam www.sbv.gov.vn
13. Website Ngân hàng TMCP phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long: www.mhb.com.vn
14. Website: www.vnba.org.vn
Tiếng Anh
1. Aleksandra Biorac, 2011,Funds transfer pricing a contemporary concept for determining profitabitity of the bank‟s business sectors, Bankarstvo 7-8-2011 [pdf] Available at: <www.ubs-asb.com/Portals/0/Casopis/2011/7_8/UBS- Bankarstvo -07-08-2011-Biorac.pdf > [ Accessed 20 April 2013]
2. Coombs H. & Hobbs D. & Jenkins E. 2005, Management Accounting: Principles and Applications, SAGE, pp.316-324
3. Deventer D. 2002, Transfer Pricing systems design: building clarity in the responsibility for and measurement of risk, Kamakura Corporation [ pdf] Available at:<www.kamakuraco.com/portals/0/doclibrary/wp5.pdf> [ Accessed 10 January 2013]
4. Kawano R. 2005, „Funds Transfer Pricing‟, Journal of Performance
Management[ pdf] Available at:www.amifs.org/publications/155.pdf [ Accessed 1 April 2013]
5. Kocakülâh M. & Egler M. 2006, „Funds Transfer Pricing: How to Measure [online] Available at: < http://yvtong.wordpress.com/2009/03/ 12/funds- transfer-pricing-how-to-measure-branch-profitability/>[ Accessed 1 April 2013] 6. Lukasz Kugiel, Fund Transfer Pricing in a Commercial Bank, March 2009.
[ pdf] Available at: < http://pure.au.dk/portal/files/5207/THESIS-VI.pdf > [ Accessed 1 November 2012]
7. Mihaela Mioara GĂMAN. CEC Bank S.A, 2009. Performance Measurement in Banking:Fund Transfer Pricing (FTP).[pdf] Available at:< http://www.rmci. ase. ro/ no10vol2S/Vol10_SN_No2_Article19.pdf> [Accessed 18 January 2013] 8. Rice J. & Kocakülâh M. 2004, „Funds Transfer Pricing: A Management
Accounting Approach within the Banking Industry‟, Journal of Performance Management, vol. 17 issue 2. [pdf] Available at: < www.amifs.Org/ publications / 155.pdf> [ Accessed 26 January 2013]
9. Shih A. & Crandon D. & Wofford S. 2000, „Transfer pricing: Pitfalls in using multiple benchmark yield curves‟, Journal of Bank Cost & Management Accounting. [ doc] Available at: < http://www.scribd.com/ doc/161881216/ Transfer-pricing-Pitfalls-in-using-multiple-benchmark-yield-curves-docx> [ Accessed 01 June 2013]
10. Website http://en.wikipedia.org/wiki/London_Interbank_Bid_Rate 11. Websitehttp://www.global-rates.com/interest-rates/libor/american-dollar
/american -dollar.aspx
12. Whitney C. & Alexander W. 2000, „Funds transfer pricing: A perspective on policies and operations‟, Journal of Bank Cost & Management Accounting. [ E- jounal] Available at: < http://www.questia.com/library/ journal/1P3-64858548/ funds-transfer-pricing-a-perspective-on-policies> [ Accessed 01 January 2013].
PHỤ LỤC Phụ lục 01 PHIẾU ĐIỀU TRA
THỰC TRẠNG CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN NỘI BỘ CHƢA TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG
SƠNG CỬU LONG
Kính gửi: Chi nhánh …………………………….
Tên tơi là: Nguyễn Đình Việt hiện đang cơng tác tại phịng Hạch tốn
kế toán, Hội sở MHB . Để phục vụ cho Đề tài nghiên cứu khoa học “Ứng
dụng cơ chế quản lý vốn tập trung tại MHB” . Kính nhờ anh/chị đại diện chi nhánh trả lời các câu hỏi trong phiếu điều tra sau đây. Các thông tin do chi nhánh cung cấp chỉ sử dụng cho mục đích đánh giá tổng hợp về thực trạng cơ chế quản lý vốn nội bộ chƣa tập trung tại MHB hiện nay.
Sau khi điền xong Phiếu điều tra, xin vui lòng gửi về Ngân hàng MHB – Hội sở chính. Địa chỉ: Số 09 Võ Văn Tần , P6, Q3, TP HCM. Điện thoại: 08.39304828 /Fax: 08.39302510 Ngƣời liên hệ: Anh Nguyễn Đình Việt
Chi nhánh vui lịng cho biết mức độ đồng ý của mình về các phát biểu dƣới đây. Đối với mỗi phát biểu, chi nhánh hãy đánh dấu “X” vào một trong các con số từ 1 đến 5, trong đó:
1: Hồn tồn khơng đồng ý; 2: Không đồng ý; 3: Trung lập; 4: Đồng ý; 5: Hoàn toàn đồng ý
Trân trọng cảm ơn!
I. Thông tin chung
1. Tên chi nhánh : ………………………… 2. Địa chỉ: …………………………………..
3. Điện thoại: ................................................. Fax: …………………..
Chỉ tiêu Ho àn tồn k h ơ n g đ ồ n g ý Khơn g đ ồ n g ý Trung l ập Đ ồ n g ý Ho àn tồn đ ồ n g ý
1. Bộ phận nguồn vốn tại chi nhánh có từ 2 người