80.3353 110.721 0 50 1 0 0 me a n o f in co me 0 1
Phỏng vấn trực tiếp 178 khách hàng có vay vốn tín dụng vi mơ bán chính thức, theo đánh giá của khách hàng thì sau khi vay vốn để chăn ni, trồng trọt, bn bán nhỏ...thì thu nhập của họ có sự thay đổi so với trước khi vay vốn. Cụ thể, 49 hộ cho rằng thu nhập của hộ gia đình tăng lên nhiều so với trước (27,53%), 56 hộ cho rằng thu nhập của hộ tăng ít (31,46%); 61 hộ cho rằng thu nhập của họ không tăng (34,27%); 13 hộ gia đình cho rằng thu nhập của họ bị giảm đi (6,74%).
Bảng 4.4. Thu nhập của hộ sau khi vay vốn Chỉ tiêu Số quan sát Tỷ lệ Chỉ tiêu Số quan sát Tỷ lệ Tăng nhiều 49 27,53% Tăng ít 55 30,90% Không tăng 61 34,27% Giảm 13 7,30% Tổng cộng 178 100%
Biểu đồ 4.3. Thu nhập hộ gia đình sau khi vay vốn
4.3.3. Đánh giá của người dân về các lợi ích xã hội
Hầu hết các khách hàng đều đánh giá cao về các lợi ích xã hội khi tham gia dự án như: 94,94% khách hàng cho rằng họ có sự hiểu biết, tự tin hơn; 98,31% khách hàng chăm sóc con cái được tốt hơn...Ngồi ra, họ tham gia sinh hoạt cộng đồng
nhiều hơn, chất lượng cuộc sống gia đình nâng lên. Đây là những tác động khó đo lường nhưng thật sự đã tạo nên một sự thay đổi lớn trong cuộc sống. Chính vì lý do này nên TCVM thường hấp dẫn, được coi là một trong những công cụ chủ chốt cho giảm nghèo và phát triển.
Bảng 4.5. Các lợi ích khi tham gia dự án
Các lợi ích cụ thể Số lượng Tỷ lệ
Hiểu biết, tự tin hơn 169 94,94%
Nhiều kỹ năng làm ăn, kinh doanh 128 71,91%
Nhiều kỹ năng quản lý gia đình 103 57,87%
Chăm sóc con cái tốt hơn 175 98,31%
Chăm sóc sức khỏe gia đình tốt hơn 163 91,57%
Học hành của con cái tốt hơn 109 61,24%
Các thành viên có trách nhiệm với gia đình hơn 67 37,64%
Vợ chồng có sự thảo luận nhiều hơn trong cơng việc 121 67,98%
Khác 2 1,12%
Nguồn: tổng hợp điều tra của tác giả
4.3.4. Đánh giá của khách hàng về dự án
Qua khảo sát, ý kiến đánh giá của khách hàng về tổ chức tín dụng mà khách hàng tham gia trên nhiều phương diện khác nhau. Hầu hết khách hàng đều đánh giá tích cực về các mặt của dự án. Cụ thể: 100% khách hàng cho rằng thủ tục vay thuận tiện, đơn giản, dễ hiểu; 100% khách hàng đánh giá thái độ phục vụ của nhân viên tốt, có sự thân thiện; với câu hỏi “Theo anh/chị cách thức trả nợ như thế nào là phù hợp nhất (tháng, quý, năm)?” thì có đến 96,6% khách hàng cho rằng trả nợ và trả lãi hàng tháng là cách tốt nhất (theo đúng cách thức mà dự án đang áp dụng), chỉ có 3,4% khách hàng cho rằng là trả nợ theo quý là phù hợp nhất; 100% khách hàng cho rằng thời gian vay là vừa, 95,5% khách hàng cho rằng lãi suất vay không cao. Tuy nhiên, đến 98,31% khách hàng cho rằng mức vay của dự án là ít. Từ những nhận
định tích cực nói trên, nên với câu hỏi “anh/chị có muốn tiếp tục vay vốn khơng?” thì đa phần các khách hàng đều muốn tiếp tục vay (165 khách hàng) và yêu cầu nâng mức vốn tối thiểu lên đến 10 triệu đồng. Bên cạnh đó, cũng có khách hàng không muốn vay thêm lý do là họ vay vốn làm ăn không hiệu quả, sợ vay thêm sẽ gặp khó khăn khi trả nợ.
4.4. Phân tích và kiểm định mơ hình
4.4.1.Kiểm định sự tương quan của các biến định lượng
|agehead educhead farmsize total-labor dependents hhland income capital -------------+------------------------------------------------------------------------ agehead| 1.0000 educhead| -0.2982 1.0000 farmsize| 0.2704 0.0719 1.0000 total_labor| 0.1318 0.2176 0.6969 1.0000 dependents| 0.2349 -0.1564 0.5471 -0.1935 1.0000 hhland| 0.1548 0.0998 0.2781 0.3728 -0.0333 1.0000 income| 0.0868 0.3140 0.4826 0.6906 -0.1185 0.4001 1.0000 capital| 0.0303 0.1628 0.1467 0.3084 -0.1501 0.2575 0.4148 1.0000
Từ bảng tính trên cho ta thấy giữa biến farmsize và biến total_labor; biến total_labor và biến income có thể tương quan với nhau. Vì vậy, thơng thường khi chạy mơ hình hồi quy sẽ loại bỏ một trong các biến này ra để không xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến.
4.4.2. Tính tốn mơ hình tham gia chương trình
Chưa có nhiều hướng dẫn về cách chọn các biến độc lập bằng kiểm định thống kê, do các đặc tính được quan sát có vai trị quyết định tình trạng tham gia thường được dựa trên dữ liệu và tùy thuộc hoàn cảnh.
Tiến hành hồi quy mơ hình logit hoặc probit rồi tính giá trị dự đốn hay xác suất dự đoán cho từng cá thể trong hai nhóm. Tác giả chọn hồi quy logit
Bảng 4.6. Mơ hình logit
*Có ý nghĩa ở mức 10%; ** có ý nghĩa ở mức 5%; *** có ý nghĩa ở mức 1%
Trong tính tốn mơ hình, sai số trong ước tính ở mức thấp khi: Thứ nhất, sử dụng cùng một công cụ điều tra hay nguồn dữ liệu đối với đối tượng tham gia và không tham gia. Thứ hai, sử dụng điều tra với mẫu đại diện trên cả đối tượng không tham gia cũng như đủ điều kiện tham gia. Mẫu các đối tượng không tham gia phù hợp càng lớn càng tốt. Thứ ba, các đối tượng tham gia và không tham gia sẽ có được cùng những khuyến khích về kinh tế từ đó đưa ra quyết định.
Từ bảng 4.1 cho ta thấy từ mơ hình 1 đến mơ hình 7 các biến agehead, capital, careerhead, lincome, lnland đều có ý nghĩa thống kê. Mơ hình 1 xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến, biến farmsize, total_labor, dependents có hệ số VIF cao mặc dù có
Biến MH1 MH2 MH3 MH4 MH5 MH6 MH7 sexhead 0.2952713 O.3046799 -0.47287*** 0.3090985 agehead -0.591008*** -0.596556*** -0.525724*** -0.503781*** -0.535194*** -0.618328*** educhead -0.0900962* -0.881253* -0.787357 -0.794292 -0.773461 -0.873089* farmsize 0.9139316 -0.231162 total_labor -0.6863976 0.2339634 0.1931742 0.2849606 dependents -1.023984 -0.1191577 -0.1252041 -0.1694033 capital 1.189357*** 1.198895*** 1.188207*** 1.170148*** 1.197329*** 1.147947*** 1.218256*** careerhead -0.620306* -0.6455226* -0.7072582** -0.6399319* -0.6045053* -0.638747* -0.6376763* lincome 1.670978** 1.600173** 1.549222** 1.861125*** 1.894767*** 1.550938*** 1.574939** lnland 1.050924*** 1.046427*** 1.026054*** 1.020587*** 1.007251*** 1.043922*** 1.040584*** Cons -7.899147*** -7.544038*** -7.346945** -8.32464*** -8.672202*** -7.681811*** -7.596714*** VIF 8.7 1.67 1.65 1.47 1.52 1.49 1.87 Condition No 86.0082 74.7671 72.7905 60.1062 56.2413 51.7415 75.2991 Count-R2 81,48% 80,63% 80,06% 80,34% 80.91% 79,20% 81,20%
khơng có ý nghĩa thống kê và có hệ số VIF cao nhất (32.3). Từ mơ hình 2 đến mơ hình 7, tác giả lần lượt loại bớt một số biến khơng có ý nghĩa thống kê.
Tuy nhiên, do sự ảnh hưởng của các biến độc lập đến việc xác định tác động của tín dụng vi mơ bán chính thức đến thu nhập của hộ gia đình. Cho nên, tác giả đưa các tất cả các biến vào mơ hình để tiến hành xác định vùng hỗ trợ chung và tìm điểm xu hướng vì các biến này đại diện cho sự tương đồng quan sát được của nhóm can thiệp và nhóm đối chứng.
4.4.3. Xác định vùng hỗ trợ chung và kiểm định cân bằng
Xác định vùng hỗ trợ chung, phân bổ điểm xu hướng của nhóm can thiệp và nhóm đối chứng trùng nhau. Phải loại bỏ bớt một số quan sát trên cả 2 nhóm nếu những quan sát đó nằm ngồi vùng hỗ trợ chung. Cũng có thể thực hiện các kiểm định cân bằng để biết trong từng phân vị phân bổ điểm xu hướng, điểm xu hướng bình quân và trung bình của các biến độc lập có bằng nhau giữa nhóm tham gia và khơng tham gia hay không. Được thực hiện bằng lệnh pscore trong stata5:
Bảng 4.7. Mơ hình hồi quy Biến Hệ số hồi quy Biến Hệ số hồi quy
sexhead 0.1431039 agehead -0.0334803*** educhead -0.0480121 farmsize 0.5199799 total_labor -0.3921732 dependents -0.5896762 capital 0.6773586*** careerhead -0.3340993* lincome 0.9649673** lnland 0.6088188*** Cons -4.57989***
*Có ý nghĩa ở mức 10%; ** có ý nghĩa ở mức 5%; *** có ý nghĩa ở mức 1%
Bảng 4.8. Vùng hỗ trợ chung và kiểm định cân bằng
The region of common support is [.03759113, .99521477] Percentiles Smallest 1% .0418727 .0375911 5% .0603453 .0380071 10% .0991201 .038682 Obs 308 25% .3342656 .0418727 Sum of Wgt. 308 50% .6771529 Mean .5723611 Largest Std. Dev. .2840529 75% .7998175 .9630392 90% .8838138 .9783907 Variance .0806861 95% .9201038 .9796311 Skewness -.588728 99% .9630392 .9952148 Kurtosis 1.980008
Kết quả bao gồm cả đầu ra hồi quy probit, ước tính và mơ tả điểm xu hướng, số lượng các khối, phân tầng sử dụng điểm xu hướng và phép thử thuộc tính cân bằng. Khu vực hỗ trợ chung là những điểm xu hướng nằm trong vùng dải giá trị ước tính thấp nhất và cao nhất ở các hộ gia đình thuộc nhóm can thiệp. Vùng hỗ trợ chung xác định là [0.03759113; 0.99521477], số lượng khối cuối cùng là 5 và thuộc tính cân bằng được thỏa mãn (phụ lục 4).
Với điểm xu hướng đã có, các kết quả cần quan tâm (tổng thu nhập của hộ gia đình) giữa nhóm can thiệp và nhóm đối chứng sẽ được so sánh để xem tín dụng vi mơ bán chính thức có tác động làm tăng đến kết quả cần quan tâm không. Những
phần nội dung sau sẽ tính tốn hiệu quả can thiệp của việc tham gia vay tín dụng vi mơ bán chính thức bằng những kỹ thuật so sánh khác nhau.
4.4.4. Tác động của tín dụng vi mơ bán chính thức đến thu nhập của hộ gia đình gia đình
4.4.4.1 Phương pháp tính tốn phương trình điểm xu hướng
Có nhiều cách thức được sử dụng để lựa chọn đối tượng tham gia nhằm so khớp với đối tượng không tham gia dựa trên các điểm xu hướng. Sau khi tính tốn phương trình điểm xu hướng, tác giả sử dụng các kỹ thuật so sánh khác nhau để so sánh kết quả như: so sánh cận gần nhất, so sánh phân tầng, so sánh bán kính, so sánh hạt nhân. Tác giả tiến hành thực hiện tất cả các cách thức để có sự đánh giá chính xác hơn.
* So sánh cận gần nhất
Lệnh tính tốn tác động của tín dụng vi mơ bán chính thức đến thu nhập của hộ gia đình trên nhóm can thiệp bằng cách so sánh cận gần nhất là “attnd”.
Bảng 4.9. Kết quả so sánh cận gần nhất
n. treat. n. contr. ATT Std. Err. t
178 55 0.043 0.043 1.003
Với cách thức so sánh cận gần nhất, 178 hộ thuộc nhóm can thiệp so sánh với 55 hộ thuộc nhóm đối chứng, kết quả cho ta thấy tín dụng vi mơ bán chính thức có tác động đến thu nhập của hộ gia đình. Thu nhập tăng 4.3% nếu hộ gia đình có tham gia vay vốn từ dự án tín dụng vi mơ bán chính thức (t = 1.003)
* So sánh phân tầng
Lệnh ‘atts” tính tốn tác động bằng phương pháp so sánh phân tầng. Sau khi thực hiện lệnh “atts” cho bảng kết quả sau:
Bảng 4.10. Kết quả so sánh phân tầng
n. treat. n. contr. ATT Std. Err. t
178 130 0.042 0.035 1.932
Đối với cách thức so sánh phân tầng, 178 hộ thuộc nhóm can thiệp so sánh với 130 hộ thuộc nhóm đối chứng, kết quả trên cho thấy thu nhập hộ gia đình tăng 4.2% nếu hộ gia đình có tham gia vay vốn từ các tổ chức TCVM bán chính thức với mức ý nghĩa 10% (t = 1.932)
* So sánh bán kính
Lệnh ‘attr” tính tốn tác động của tín dụng vi mơ bán chính thức đến thu nhập của hộ gia đình, bảng kết quả như sau:
Bảng 4.11. Kết quả so sánh bán kính
n. treat. n. contr. ATT Std. Err. t
38 28 0.008 0.058 0.142
Đối với so sánh trong phạm vi hay bán kính, 38 hộ thuộc nhóm can thiệp so sánh với 28 hộ thuộc nhóm đối chứng, kết quả trên cho ta thấy thu nhập hộ gia đình tăng 0.8% nếu hộ gia đình có tham gia vay vốn từ các tổ chức TCVM bán chính thức (t = 0.142).
* So sánh hạt nhân
Lệnh “attk” tính tốn tác động bằng phương pháp dựa trên hạt nhân. Tham số “reps” thực hiện bẫy kích hoạt 50 lần
Bảng 4.12. Kết quả so sánh hạt nhân
n. treat. n. contr. ATT Std. Err. t
Đối với cách thức so sánh hạt nhân, 178 hộ thuộc nhóm can thiệp so sánh với 130 hộ thuộc nhóm đối chứng, kết quả phù hợp với những nhận định ở phần trên, nếu hộ gia đình có tham gia vay vốn tín dụng từ tổ chức TCVM bán chính thức thì thu nhập tăng 4.7% với mức ý nghĩa 10% (t = 1.770).
4.4.4.2. Phương pháp so sánh cận gần nhất trực tiếp
Ngồi phương pháp tính tốn phương trình điểm xu hướng, để kiểm tra độ tin cậy của hiệu quả luận văn sử dụng phương pháp so sánh cận gần nhất trực tiếp. Stata đã có lệnh “nnmatch” để làm việc này. Nếu cả hai phương pháp cho cùng một kết quả thì các kết quả sẽ được coi là có độ tin cậy cao hơn.
Tính tốn hiệu quả cần quan tâm bằng cách so sánh cận gần nhất trực tiếp với một đối tượng so sánh cho từng đối tượng can thiệp. Tham số “m” xác định số lượng đối tượng so sánh gần nhất với các quan sát can thiệp (m = 1).
Bảng 4.13. Kết quả so sánh cận gần nhất trực tiếp
lincome Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
SATT .0605598 .0333764 1.81 0.070 -.0048567 .1259762
Một lần nữa, bằng phương pháp so sánh cận gần nhất trực tiếp, kết quả lại phù hợp với những nhận định ở trên, cho thấy tín dụng vi mơ bán chính thức có tác động làm tăng thu nhập hộ gia đình 6,1% với mức ý nghĩa 10%.
Tóm tắt chương 4. Bằng phương pháp PSM để đánh giá tác động của tín dụng vi mơ bán chính thức đến thu nhập của hộ gia đình khu vực nông thôn. Tác giả đã sử dụng phương pháp phương trình điểm xu hướng và phương pháp so sánh cận gần nhất trực tiếp, thì cả hai phương pháp đều cho cùng một kết quả là tín dụng vi mơ bán chính thức đã làm tăng thu nhập của hộ gia đình nhưng tỷ lệ tăng ở mức độ khác nhau, cụ thể:
Với phương pháp phương trình điểm xu hướng, kỹ thuật so sánh cận gần nhất và so sánh bán kính mặc dù kết quả cho thấy tín dụng vi mơ bán chính thức có làm tăng thu nhập của hộ gia đình (tăng 4,3% và 0,8%) nhưng khơng có ý nghĩa. Nhưng khi áp dụng kỹ thuật so sánh phân tầng và so sánh hạt nhân thì kết quả cho thấy tín dụng vi mơ bán chính thức làm tăng thu nhập của hộ gia đình ở mức ý nghĩa 10% (tăng 4,2% và 4,7%) .
Đối với phương pháp so sánh cận gần nhất trực tiếp với một đối tượng so sánh cho từng đối tượng can thiệp thì kết quả cho thấy tín dụng vi mơ bán chính thức làm tăng thu nhập của hộ gia đình lên đến 6,1% với mức ý nghĩa 10%.
Mặc dù tín dụng vi mơ bán chính thức có tác động làm tăng thu nhập của hộ gia đình, tuy nhiên theo tác giả tỷ lệ tăng khơng cao. Lý do có thể là vốn vay ít, thời gian vay ngắn trong khi để đầu tư cho sản xuất thì cần lượng vốn đủ lớn, thời gian đủ dài để thu hồi vốn. Mặt khác, thông qua phỏng vấn số liệu về thu nhập của hộ gia đình thường khơng chính xác do các hộ thường khai khơng thật về mức thu nhập của gia đình mình.
CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
5.1. Kết luận
TCVM đóng vai trị hết sức quan trọng đối với việc phát triển kinh tế, xã hội, đặc biệt trong công cuộc giảm nghèo tại các quốc gia đang phát triển như Việt Nam. Sự phát triển mạnh mẽ của TCVM về các dịch vụ tín dụng và tiết kiệm trong những năm qua đã đáp ứng được phần lớn nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế. Đảng và Nhà nước ta đã có những động thái hết sức tích cực đối với sự phát triển TCVM ở Việt