2.4 Mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của ngân hàng
2.4.2.1 Giới thiệu các nghiên cứu ở nước ngoài
Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài thường chỉ cung cấp có một vài nghiên cứu về mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả trong ngành ngân hàng.
Nhánh nghiên cứu đầu tiên bao gồm các cơng trình điều tra về mối liên kết
giữa hiệu quả kinh tế và các chỉ số cấu trúc thị trường (thị phần và chỉ số tập trung). Những bài báo phân tích mối quan hệ giữa lợi nhuận, hiệu quả kinh tế, và chỉ số cơ
cấu thị trường để kiểm tra giả thiết liên quan đến mối quan hệ giữa hiệu quả kinh tế và các chỉ số cấu trúc thị trường, cũng như những chủ thể có liên quan lợi nhuận cho cả hai tính chất này. Họ khơng phân tích mối quan hệ trong giả thuyết "Cuộc sống yên tĩnh (quiet life)", nhưng kiểm tra xem hiệu quả chi phí và cơ cấu thị trường ảnh hưởng đến khả năng sinh lời không. Hầu hết các nghiên cứu đều liên quan đến ngành ngân hàng của các nước phương Tây. Ví dụ, Berger (1995) nhìn vào ngân hàng Mỹ, trong khi Goldberg và Rai (1996) kiểm tra các ngân hàng châu Âu. Những nghiên cứu này thường cho thấy một mối quan hệ tích cực giữa hiệu quả chi phí và thị phần (hoặc hiệu quả chi phí và sự tập trung). Khi sự tập trung cao hơn và thị phần lớn đều liên quan đến cạnh tranh thấp hơn, chúng ủng hộ quan điểm của một mối quan hệ tiêu cực giữa cạnh tranh và hiệu quả chi phí.
Các nghiên cứu của Fu và Heffernan (2009) là mối quan tâm đặc biệt để thảo luận của tôi. Phù hợp với các nghiên cứu nói trên, nó phân tích mối tương quan khả năng sinh lời, hiệu quả kinh tế, và các chỉ số cấu trúc thị trường Trung Quốc. Cuộc điều tra Fu và Heffernan (2009) được thực hiên trên một mẫu gồm 187 quan sát (14 ngân hàng) từ năm 1985 đến năm 2002. Trong khi chi phí hiệu quả được đo bằng cách sử dụng các phương pháp tiếp cận biên ngẫu nhiên, thì cơ cấu thị trường được đại diện bởi thị phần thị trường, chỉ số Herfindahl, và thị phần của bốn ngân hàng lớn nhất. Các tác giả luân phiên thực hiện hồi quy của các chỉ số cấu trúc thị trường dựa trên điểm chi phí - hiệu quả và điểm chi phí - hiệu quả trên các chỉ số cấu trúc thị trường. Khơng có mối quan hệ nào giữa chỉ số cấu trúc thị trường và hiệu quả chi phí được tìm thấy trong bất kỳ một ước tính hồi quy nào.
Những nghiên cứu này là nguồn cung cấp đầu tiên cho các điều tra thực nghiệm về mối liên hệ này. Tuy nhiên, họ dựa vào các biện pháp đo lường cấu trúc của cạnh tranh bị giới hạn trong khung mà mô tả dưới đây. Hơn nữa, họ không sử dụng ước lượng bảng năng động để phân tích mối quan hệ này. Cuối cùng, nguyên nhân chỉ được xem xét bằng cách bao gồm các biến như là các biến bên cánh phải và bên trái trong hồi quy; khơng có bài kiểm tra quan hệ Granger-causality được thực hiện.
Nhánh nghiên cứu thứ hai của cơng trình thực nghiệm bao gồm các nghiên
cứu sử dụng phương pháp đo lường phi cấu trúc để đo lường cạnh tranh. Weill (2004) phân tích mối quan hệ giữa hiệu quả chi phí và thống kê H (H-statistic) thu được từ mơ hình Rosse-Panzar để đo lường sự cạnh tranh ở các ngân hàng Châu Âu phương Tây. Ơng tìm thấy một mối quan hệ tiêu cực giữa cạnh tranh và hiệu quả. Maudos và Fernandez de Guevara (2007) sử dụng các chỉ số Lerner để đo lường sức mạnh thị trường của các ngân hàng châu Âu trong phân tích của họ về mối quan hệ này. Họ ủng hộ quan điểm có quan hệ tiêu cực giữa cạnh tranh và hiệu quả. Solis và Maudos (2008) thực hiện một phân tích tương tự cho các ngân hàng Mexico bằng cách xem xét một cách riêng biệt chỉ số Lerner cho tiền gửi và cho các khoản vay. Trong khi họ quan sát thấy một liên kết tiêu cực giữa cạnh tranh và hiệu quả trên thị trường tiền gửi thì với cùng một vị trí, họ lại tìm thấy một kết quả ngược lại cho thị trường vay.
Nhánh nghiên cứu thứ ba của nghiên cứu thực nghiệm bao gồm các nỗ lực
để đo lường sự cạnh tranh bằng cách sử dụng các phương pháp đo lường phi cấu trúc và thực hiện các kiểm định quan hệ nhân quả (Granger-causality) để kiểm tra dấu hiệu và chiều của quan hệ nhân quả giữa cạnh tranh và hiệu quả. Pruteanu- Podpiera, Schobert, và Weill (2008) phân tích mối quan hệ giữa cạnh tranh và hiệu quả cho mẫu các ngân hàng Cộng hòa Séc. Cạnh tranh được đo bằng chỉ số Lerner. Kiểm định Granger-causality được thực hiện để kiểm tra các dấu hiệu và kiểu quan hệ nhân quả giữa cạnh tranh và hiệu quả. Các ước tính Granger-causality được thực hiện bởi các chuyên gia ước lượng bảng năng động GMM. Cạnh tranh được phát hiện là có tác động tiêu cực lên hiệu quả, nhưng hiệu quả khơng có tác động tiêu cực đến cạnh tranh . Casu và Girardone (2009) thực hiện một cuộc điều tra tương tự cho ngân hàng từ năm quốc gia lớn nhất EU. Họ quan sát giới hạn hỗ trợ trong trường hợp có ảnh hưởng tiêu cực đến từ cạnh tranh tới hiệu suất, nhưng lại khơng tìm thấy bằng chứng về quan hệ nhân quả ngược lại. Cả hai cơng trình chứng thực các kết quả của các nghiên cứu trước đó cho thấy một mối quan hệ tiêu cực giữa cạnh tranh và hiệu quả. Hơn nữa, quan hệ nhân quả từ cạnh tranh đến hiệu quả, họ
cho rằng mối quan hệ này được giải thích tốt hơn bằng giả thuyết "Đặc trưng của ngành ngân hàng" so với giả thuyết "Hiệu quả - Cấu trúc".