4.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu
4.1.2 Điểm hiệu quả
Hiệu quả kinh tế đo lường mức độ một ngân hàng có chi phí gần với chi phí tối ưu của nó khi sản xuất cùng một gói kết quả đầu ra. Một số phương pháp được sử dụng trong các tài liệu để đo lường hiệu quả cùng với phương pháp tiếp cận biên. Tất cả các phương pháp đó đều được tính dự trên chi phí biên, nhưng chúng khác biệt nhau trong việc thành lập các giả định về khoảng cách biên giữa điểm phi hiệu quả và sai số ngẫu nhiên. Các phương pháp tham số như phương pháp tiếp cận biên ngẫu nhiên sử dụng các công cụ kinh tế để tiếp cận biên, trong khi các phương pháp tiếp cận phi tham số như DEA (phân tích phát triển dữ liệu) áp dụng các kỹ thuật chương trình biên. Phương pháp tiếp cận tham số có lợi thế trong việc gỡ bở khoảng cách biên giữa các yếu tố phi hiệu quả và sai số ngẫu nhiên. Mặc khác DEA cân nhắc khoảng cách từ biên là phi hiệu quả. Do vậy, phương pháp tham số tách riêng sự phi hiệu quả từ những cú sốc ngẫu nhiên bên ngoài hay những sai số đo lường và tránh được những sự khơng hiệu quả vượt mức ta có thể ước lượng được. Tuy nhiên, ưu điểm này phát sinh từ khoản phí mà phương pháp tiếp cận tham số yêu cầu cho
khung đặc biệt của chi phí biên, trong khi DEA khơng chấp nhận. Hơn nữa, sử dụng các công cụ kinh tế cho phương pháp tiếp cận tham số làm cho những công cụ này khơng được đánh giá cao do ít mẫu.
So với phương pháp tiếp cận tham số, phương pháp tiếp cận biên ngẫu nhiên sử dụng những kỷ thuật phổ biến hơn. Nó có thể sử dụng các mẫu chéo tốt như các bảng dữ liệu mà không yêu cầu thêm các giả thuyết. Phù hợp hơn, có phương pháp tiếp cận tham số thay thế, phương pháp tiếp cận phân phối tự do được đề nghị bởi Berger (1993). Tuy nhiên kỹ thuật này dựa trên việc sử dụng dữ liệu bảng và giả định hằng số hiệu quả trong suốt thời gian nghiên cứu. Điều này không được đánh giá cao trong nghiên cứu của tôi khi mà sự phát triển của hiệu quả là được minh họa.
Tôi áp dụng phương pháp tiếp cận biên ngẫu nhiên được sử dụng rộng rãi trong các tài liệu để ước lượng điểm hiệu quả (ví dụ như Berger, Hasan, và Zhou, 2009; Fu và Heffernan, 2009). Lựa chọn của tôi được thúc đẩy bởi lý do lợi nhuận ngân hàng giúp xóa bỏ khoảng cách hiệu quả biên giữa hiệu quả và sai số ngẫu nhiên nhằm tránh đánh giá quá cao tính không hiệu quả của các ngân hàng Việt Nam. Vấn đề tiềm ẩn đó là phương pháp tiếp cận biên ngẫu nhiên yêu cầu chỉ rõ khung chi phí biên nhưng đây không phải là trở ngại trong nghiên cứu của tơi do mục đích chính của tơi là để ước lượng chỉ số Lerner ảnh hưởng đến việc lựa chọn một bản thuyết minh hàm số chi phí để tính tốn chi phí biên.
Các cách tiếp cận biên ngẫu nhiên gỡ bỏ tính khơng hiệu quả gây ra bởi sai số ngẫu nhiên bằng cách giả sử có phân phối chuẩn đối với các sai số ngẫu nhiên và phân phối một chiều cho các chỉ số phi hiệu quả. Các mơ hình cơ bản giả định rằng tổng chi phí bị lệch khỏi các chi phí tối ưu bởi sự xáo trộn ngẫu nhiên, v, và một sự phi hiệu quả, u. Như vậy, hàm chi phí là TC = f (Y, P) + 𝜀 trong đó TC đại diện cho tổng chi phí, Y là các vector đầu ra, P các vector các giá cả đầu vào, và 𝜀 là các sai số (tổng của u và v). u là một thành phần một chiều đại diện cho chi phí khơng hiệu quả, tức là mức độ yếu kém của hoạt động quản lý. v là thành phần hai chiều đại diện cho các rối loạn ngẫu nhiên, phản ánh những điều xấu (tốt) may mắn hay đo
lường những sai số. u và v được phân phối độc lập. v được giả định là có phân phối chuẩn.
Tơi giả định phân phối gamma cho sự phi hiệu quả u theo Greene (1990). Theo Jondrow, Lovell, Materov và Schmidt (1982), các ước lượng ngân hàng – đặc trưng của các phần phi hiệu quả được tính tốn bằng cách sử dụng sự phân phối của điều kiện phi hiệu quả để ước tính của các sai số 𝜀 . Greene (1990) cung cấp các ước tính về chi phí khơng hiệu quả với một phân phối gamma.
Tơi ước tính một hệ phương trình gồm một hàm chi phí chuyển dạng logarit và nó kết hợp các phần phương trình chi phí đầu vào (Nguồn gốc tìm hiểu thêm Bổ đề Shephard). Hệ thống các phương trình được ước tính bằng cách sử dụng ước tính kỹ thuật hồi qui lặp không tương quan (Iterative seemingly unrelated regression) (ITSUR). Hạn chế đối xứng chuẩn được áp đặt trước. Điều kiện đồng nhất được áp đặt bằng cách bình thường tổng các chi phí, giá cả của lao động, và giá vốn vật chất bởi chi phí các khoản vay. Theo Weill (2009) trong số những yếu tố khác, chúng ta xem xét hai kết quả đầu ra trong hàm chi phí: tổng các khoản vay và tài sản thu nhập khác. Chúng tôi thực hiện theo cách tiếp cận trung gian để chỉ rõ các yếu tố đầu vào và đầu ra. Cách tiếp cận này giả định rằng các ngân hàng thu thập các khoản tiền gửi để chuyển đổi chúng thành các khoản vay bằng nguồn lao động và vốn. Do đó, mơ hình hồn thành như sau:
ln (𝑇𝐶 𝑤3) = 𝛽0+ ∑ 𝛼1 𝑚 ln 𝑦𝑚+ ∑ 𝛽𝑛ln (𝑤𝑛 𝑤3) + 1 2 𝑛 ∑ ∑ 𝛼𝑚𝑗 𝑗 𝑚 ln 𝑦𝑚ln 𝑦𝑗 +1 2∑ ∑ 𝛽𝑛𝑘ln (𝑤𝑛 𝑤3) ln (𝑤𝑘 𝑤3 ) + 𝑘 ∑ ∑ 𝛾𝑛𝑚 ln (𝑤𝑛 𝑤3) ln 𝑦𝑚+ 𝜀 𝑚 𝑛 𝑛 𝑆𝑛 = 𝜕 ln (𝑇𝐶𝑤 3) 𝜕 ln 𝑤𝑛 = 𝛽0 + ∑ 𝛽𝑛𝑘ln ( 𝑤𝑛 𝑤3) + ∑ 𝛾𝑛𝑚 𝑚 ln 𝑦𝑚 𝑘 + 𝜏𝑛 Trong đó: TC: Tổng chi phí ym mth: Đầu ra ngân hàng (m = 1.2)
wn nth: Giá đầu vào (n = 1.2) w3: Giá cả nguồn vốn vay
Sn: Thành phần chi phí đầu vào = chi phí đầu vào n / tổng chi phí (n=1,2)
𝜏𝑛: Sai số (𝜏𝑛 độc lập với 𝜀)
Để đơn giản trong trình bày, các chỉ số cho từng ngân hàng đã được chia nhỏ. Mơ hình được dùng ước lượng cho tất cả các năm nên chúng ta ước lượng được một chỉ tiêu chi phí biên chung trong tồn bộ thời gian. Chúng tôi bao gồm biến giả thời gian trong chi phí biên.