CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
3.2. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của một số Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam gia
đoạn 2008 - 2015
Hình 3.3: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên giai đoạn 2008-2015
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 24 NHTM giai đoạn 2008-2015
2.80% 2.50% 2.54% 3.23% 3.11% 2.57% 2.45% 2.58% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tỷ lệ % Năm NIM
Từ năm 2008 đến 2015, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên có nhiều biến động, nhìn chung có xu hƣớng giảm từ 2,8% năm 2008 còn 2,58% năm 2015, tuy nhiên giai đoạn năm 2011, 2012, tỷ lệ tăng mạnh và đạt cao nhất là 3,32% năm 2011. Cụ thể hơn:
Năm 2008, ngành ngân hàng đón nhận sự thay đổi chƣa từng có đến từ chính sách điều hành của NHNN, chính sách tiền tệ từ định hƣớng thắt chặt và linh hoạt nửa đầu năm 2008 chuyển dần sang nới lỏng một cách thận trọng những tháng cuối năm. Tình hình huy động và cho vay nhƣ đƣợc giải thích ở mục 3.1.2.1 và 3.1.2.2 góp phần giải thích cho NIM. NIM năm 2008 của khối ngân hàng đạt 2,8%. LienvietPostbank là ngân hàng có NIM cao nhất đạt 5,92%, 4,29% là NIM của KienLongbank, Vietinbank xếp thứ ba với NIM đạt 3,71%. Khối ngân hàng có NIM thấp nhất là Sacombank (1,68%), HDBank (1,19%) và thấp nhất là 1,12% của SHB.
Năm 2009, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên toàn ngành đạt khoảng 2,5% và giảm so với năm 2008. Tổng tài sản toàn ngành tăng 37,58% trong khi tỷ lệ lãi thuần chỉ tăng 22,98% giải thích cho việc giảm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Tuy tăng trƣởng tín dụng năm 2009 (44%) đã tăng so với mức tăng trƣởng của năm 2008 (23,4%) nhƣng tốc độ tăng trƣởng của tổng tài sản mà cụ thể là tăng thông qua các dịch vụ nhƣ: huy động vốn từ các tổ chức, cá nhân; cấp tín đụng (cho vay, bảo lãnh) đối với nền kinh tế và các dịch vụ khác làm cho NIM vẫn giảm. Tình hình huy động cũng nhƣ tín dụng đều tăng, tuy nhiên lãi suất huy động lại có có xu hƣớng tăng nhanh hơn lãi suất cho vay làm cho chênh lệch lãi suất bị thu hẹp. Trong năm 2009, tỷ lệ lãi cận biên của Saigonbank là cao nhất 4,31% (tăng gần 55% so với năm 2008), xếp thứ hai là VietCapitalbank đạt 3,96% (tăng 35,56% so với 2008). Một số ngân hàng có tốc độ tăng trƣởng NIM cao so với năm 2008 phải kể đến là SHB tăng đến 109% đạt 2,34%; Saigonbank tăng tới gần 55% lên đến 4,31%; OCB tăng 44,57% đạt NIM 2009 là 2,58%... Các ngân hàng nhìn chung đều có nguồn thu từ lãi lớn hơn chi phí lãi, tuy nhiên tỷ lệ NIM vẫn giảm do ảnh hƣởng từ cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu.
Qua năm 2010, nền kinh tế Việt Nam dần phục hồi và đạt mức tăng trƣởng kinh tế là 6,78%, cao hơn nhiều so với mức tăng 5,32% của năm 2009; đây cũng là mức tăng trƣởng khá cao so với nhiều nƣớc trên thế giới nhờ sự hồi phục của cầu trong nƣớc và xuất khẩu. Tuy nhiên, Việt Nam vẫn phải đối mặt với rất nhiều khó khăn trong cơng cuộc phục hồi khủng hoảng. Năm 2010 cũng là năm dỡ bỏ dần những ràng buộc về sân chơi WTO để mở cửa cho các ngân hàng nƣớc ngoài dễ dàng xâm nhập vào Việt Nam làm cho quy mô ngành ngân hàng tăng mạnh, tổng tài sản tăng tới 45,31% cao nhất từ 2007 đến nay, số lƣợng chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài tăng từ 36 lên đến con số 53 ngân hàng chỉ trong 2010. Sức ép từ việc phải tự nâng cao các năng lực về tài chính, chỉ tiêu an toàn trong ngân hàng, nâng cao sức cạnh tranh, chính sách kinh doanh, cơ chế quản trị rủi ro đã tạo một động lực lớn mà mang lại kết quả khả quan khi thu nhập lãi thuần của khối ngân hàng tăng đến gần 47,6% điều này kéo theo sự tăng nhẹ ở NIM lên đến 2,54%. Trong năm 2010 này, NIM ở KienlongBank là cao nhất, đạt 3,97% tăng 21,04%; tiếp theo là LienvietPostbank đạt 3,5% và 3,4% của Saigonbank.
Nhìn chung giai đoạn từ năm 2008 đến 2010 phản ánh cục diện khó khăn của ngành ngân hàng nói riêng cũng nhƣ kinh tế Việt Nam nói chung. Việt Nam đối diện với rất nhiều thử thách hậu khủng hoảng kinh tế thế giới, kéo theo tỷ lệ thu nhập lãi của ngành ngân hàng thấp nhƣng đã có dấu hiệu khởi sắc ở cuối giai đoạn.
Qua năm 2011, bên cạnh việc bị ảnh hƣởng bởi nợ công Châu Âu, Việt Nam lại gặp phải nhiều vấn đề và thách thức mới, lạm phát tăng trở lại, kinh tế vĩ mô nhiều bất ổn, thị trƣờng vàng biến động, giá vàng tăng khoảng 25% mức tăng cao nhất lên đến 40%… Từ cuối năm 2010, sau khi NHNN tăng lãi suất cơ bản do áp lực của lạm phát, lãi suất huy động lẫn cho vay cũng tăng theo. Tốc độ tăng trƣởng của thu nhập lãi thuần vì vậy cũng tăng cao hơn so với năm 2010: 54,4%, trong khi tốc độ tăng của tổng tài sản khối ngân hàng có phần chững lại, chỉ tăng 21,61%, điều này làm cho NIM năm 2011 tăng mạnh lên đến 3,32% cao nhất trong giai đoạn nghiên cứu. Trong khối ngân hàng có tỷ lệ NIM cao, phải kể đến PGBank với NIM lên đến 6,24%, tiếp theo là
Saigonbank 5,48% và Kienlongbank 4,91%. Một số ngân hàng có tỷ lệ tăng trƣởng NIM mạnh nhƣ là PGBank (97,61%), HDbank (91,35%), VIB (72,52%); ngƣợc lại SeaBank lại bị giảm NIM đến 58,69%.
Bắt đầu từ năm 2012, nền kinh tế trên thế giới vẫn còn chịu nhiều khó khăn, đà phục hồi vẫn cịn yếu dƣới dự tác động của cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu. Tuy nhiên, sự phát triển của các nƣớc khu vực Đông Nam Á trở thành điểm sáng của năm 2012, trong đó có Việt Nam. Nền kinh tế vĩ mô đã ổn định trên nhiều mặt, nhƣng tăng trƣởng kinh tế có phần chậm lại, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn. Chính sách tiền tệ đƣợc thực hiện một cách chặt chẽ, nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn để tháo gỡ khó khăn, NHNN đã 6 lần điều chỉnh các mức lãi suất điều hành cùng việc điều chỉnh giảm trần lãi suất cho vay từ 15%/năm xuống còn 12%/năm. Bên cạnh đó hệ thống TCTD cịn triển khai các giải pháp nhằm giúp đỡ doanh nghiệp nhƣ tiết kiệm chi phí tạo điều kiện mở rộng tín dụng; rà sốt, đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng để tháo dỡ khó khăn trong việc trả nợ vốn vay; cơ cấu lại thời hạn trả nợ…
Trong năm 2012, tốc độ tăng dƣ nợ tín dụng thấp hơn tốc độ tăng trƣởng huy động vốn làm cho thu nhập lãi của ngành ngân hàng vẫn tăng tuy nhiên tốc độ tăng trƣởng có phần giảm đáng kể, chỉ cịn tăng 0,45% so với năm 2011. Tổng tài sản của khối ngân hàng cũng chỉ tăng nhẹ 4,43% so với năm 2011, điều này làm cho NIM năm 2012 giảm còn 3,11%. Khối ngân hàng có NIM cao nhất vẫn bao gồm những ngân hàng quen thuộc nhƣ Saigonbank (6,51%), Kienlongbank (5,8%), PGBank (5,09%). Khối ngân hàng có tốc độ tăng trƣởng NIM cao phải kể đến Seabank (83,51%), ACB (65,74%), NIM giảm so với năm 2011 có HDBank (-44,6%), VietAbank (-41,57%).
Giai đoạn 2013, 2014 kinh tế thế giới cũng nhƣ của Việt Nam đã dần hồi phục. Tăng trƣởng kinh tế tăng dần qua từng năm với tốc độ tăng lần lƣợt năm 2013 là 5,4% và 2014 là 6%. Lạm phát đƣợc kiềm chế và giảm dần từ 9,21% năm 2012 chỉ còn 6,4% năm 2013 và còn 4,77% năm 2014. Sự phục hồi của hoạt động đầu tƣ vào nền kinh tế
của hệ thống ngân hàng đóng góp đáng kể làm tăng cung tiền cho nền kinh tế. Tốc độ tăng trƣởng tín dụng khơng q cao nhƣng nâng cao về mặt chất lƣợng cho vay, năm 2013 tốc độ tăng tín dụng thấp hơn năm 2014 nhƣng huy động vốn thì ngƣợc lại…Về mặt tổng tài sản của khối ngân hàng năm 2013, 2014 có sự tăng mạnh so với năm 2012, cụ thể con số này là 10,82% và 15,23%. Những điều trên làm cho NIM trong giai đoạn này giảm nhiều so với 2011 và 2012, chỉ đạt 2,57% và 2,45%. KienLong Bank ln nằm trong khối các ngân hàng có NIM cao nhất, năm 2013 là 4,84% thì năm 2014 là 3,44%; Saigonbank cũng có NIM cao nhất nhì với NIM là 4,67% năm 2013 và 4,27%. Trong khi Seabank liên tục là ngân hàng có NIM thấp nhất nhì khối NHTM, với NIM năm 2013 là 1,08% chỉ đứng trên HDBank với NIM là 0,36% cịn năm 2014 thì Seabank có NIM thấp nhất 0,9%.
Qua năm 2015, tình hình kinh tế bắt đầu khởi sắc, mặt bằng lãi suất giảm nhẹ và duy trì tƣơng đối ổn định ở mức thấp giúp tín dụng tăng trƣởng tốt. Tốc độ tăng trƣởng cho vay cao hơn huy động, thu nhập lãi thuần cũng tăng 23,11% trong khi tổng tài sản chỉ tăng 16,89% làm NIM cũng có sự tăng nhẹ so với hai năm trƣớc đó đạt 2,58%. Khối ngân hàng có NIM cao nhất bao gồm VP Bank (5,34%) tiếp theo là Techcombank (3,75%) và Saigonbank (3,51%), VietAbank có tốc độ tăng trƣởng NIM cao nhất đạt 134% tiếp theo là HDBank đạt 86,15%.