2012 2013 2014 2015 2016
Nông nghiệp, lâm
nghiệp, thủy sản 9.64% 10.53% 9.85% 10.00% 10.15%
Công nghiệp 29.28% 27.86% 25.73% 23.29% 21.84%
Xây dựng 9.31% 9.90% 9.58% 9.72% 9.23%
Thương mại 19.54% 19.32% 18.74% 17.76% 18.22%
Vận tải, viễn thông 4.28% 3.65% 3.39% 3.28% 3.48%
Hoạt động dịch vụ
khác 27.96% 28.75% 32.70% 35.95% 37.08%
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước) Bước sang năm 2013, kinh tế toàn cầu bắt đầu có dấu hiệu phục hồi. NHNN khơng cịn q chú trọng vào tốc độ tăng trưởng tín dụng, vì khi tăng trưởng q nóng chất lượng tín dụng sẽ khơng được đảm bảo, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao và tăng nguy cơ lạm phát như trong giai đoạn 2007 – 2009. Vì vậy, kể từ năm 2012, NHNN giữ vững mục tiêu tăng trưởng tín dụng ở mức thấp nhưng chú trọng chất lượng tín dụng, tập trung tín dụng vào khu vực cơng nghiệp sản xuất, nông nghiệp, doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao…Tính đến cuối năm 2013, dư nợ tín dụng tăng 12.52% so với thời điểm cuối năm 2012. Dịng vốn tín dụng được NHNN hướng vào các lĩnh vực ưu tiên, nên chất lượng tín dụng ngày càng được cải thiện.
Năm 2014 lại đánh dấu một năm thành công nữa của NHNN trong việc điều hành chính sách tiền tệ một cách chủ động, linh hoạt. Kết thúc năm 2014, dư nợ tín dụng của nền kinh tế tăng 14.16% so với cùng kỳ năm 2013. Cơ cấu tín dụng vẫn tiếp tục chuyển dịch theo hướng tích cực, tập trung tín dụng vào các hoạt động sản xuất kinh doanh thuộc lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương của Chính phủ thơng qua việc phân nhóm và giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng.
Năm 2015 – năm cuối cùng trong kế hoạch 5 năm, nền kinh tế nước ta đã có những chuyển biến tích cực và phục hồi ở nhiều lĩnh vực. Tăng trưởng tín dụng đạt 17.26% so với thời điểm cuối năm 2014, mức cao nhất kể từ năm 2011. Tín dụng vẫn tiếp tục tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, đặc biệt là nhóm doanh nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao có tốc độ tăng dư nợ tín dụng đến 43.07% cho thấy sự phát triển rất nhanh chóng của nhóm ngành này và cũng là một dấu hiệu khả quan cho nền kinh tế khi các doanh nghiệp áp dụng những công nghệ hiện đại vào sản xuất, góp phần tăng năng suất lao động và tính cạnh tranh của hàng hóa trên thị trường.
Trong năm 2016, năm đầu tiên của Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm 2016 – 2020, nền kinh tế nước ta gặp khá nhiều khó khăn do tình hình kinh tế thế giới tăng trưởng chậm lại, thị trường hàng hóa kém phát triển ảnh hưởng đến lĩnh vực xuất khẩu cùng với những diễn biến bất lợi của tình hình khí hậu trong nước. Điều này đặt ra nhiều thách thức cho NHNN trong việc điều hành chính sách tiền tệ và hoạt động ngân hàng. Tuy nhiên, kết quả đạt được lại khá khả quan. Tăng trưởng tín dụng trong năm 2016 đạt 18.25%; gần sát với mục tiêu đặt ra. Chính sách tín dụng được NHNN điều hành theo hướng mở rộng, tăng cường cung ứng vốn ra nền kinh tế nhằm hỗ trợ và thúc đẩy sản xuất kinh doanh, đồng thời chú trọng chất lượng tín dụng, tránh tăng trưởng quá nóng. Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp hoặc khách hàng gặp khó khăn trong vấn đề trả nợ do hậu quả của thiên tai và biến đổi khí hậu, NHNN cũng xem xét giảm lãi vay, cơ cấu thời hạn trả nợ…tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp tục sản xuất
kinh doanh. Nhờ đó, tăng trưởng tín dụng đạt được chỉ tiêu đề ra, phù hợp với tình hình thị trường và có những đóng góp tích cực cho nền kinh tế.
3.1.2 Tỷ lệ nợ xấu
Biểu đồ 3.2: Tỷ lệ nợ xấu và tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam từ năm 2008 – 2016
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước, Tổng cục Thống kê Trước những khó khăn chồng chất khi nền kinh tế thế giới rơi vào khủng hoảng năm 2008, nợ xấu tại Việt Nam cũng có xu hướng gia tăng. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu đã tăng từ mức 1.7% vào năm 2007 lên 2.17% trong năm 2008. Tác động từ cuộc khủng hoảng tài chính khiến cho tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại, lạm phát gia tăng và tình hình sản xuất của các doanh nghiệp trong nước gặp nhiều khó khăn. Ngồi ra, tăng trưởng tín dụng quá nóng vào năm 2007 và những tháng đầu năm 2008 cũng là một trong những nguyên nhân khiến cho tỷ lệ nợ xấu gia tăng, khi tổ chức tín dụng chỉ quan tâm đến việc tăng tổng dư nợ mà không chú trọng đến chất lượng các khoản vay. Chính vì vậy, NHNN đã chủ trương kiểm sốt và thắt chặt tín dụng trong những tháng cuối năm, khi tình hình suy thối trên thế giới trở nên nghiêm trọng, nhằm kiểm soát tốc độ tăng
23.4 37.5 32.43 14.33 8.85 12.52 14.16 17.26 18.25 2.17 2.05 2.52 3.3 5.22 3.79 3.25 2.9 2.8 0 1 2 3 4 5 6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tăng trưởng tín dụng Tỷ lệ nợ xấu
trưởng tín dụng và làm cho các NHTM thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định cho vay để hạn chế nợ xấu.
Năm 2009, kinh tế thế giới tiếp tục trải qua một năm đầy biến động khi tốc độ tăng trưởng giảm 1.1%; giá dầu và giá vàng có những diễn biến phức tạp, tình trạng thâm hụt ngân sách tăng cao ở nhiều nước trong đó có Mỹ…Trong nước, thị trường tiền tệ, thị trường ngoại hối và vàng cũng có nhiều biến động. Tỷ lệ nợ xấu tồn ngành ngân hàng tính đến thời điểm 31/12/2009 chiếm 2.05% tổng dư nợ nền kinh tế. Thị trường bất động sản trầm lắng đẩy nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản tăng lên. Tốc độ tăng trưởng tín dụng quá nhanh trong năm 2009 ở mức 37.73%, trong khi mục tiêu ban đầu chỉ là 30% và tốc độ tăng huy động vốn là 28.7% cũng là một trong những nguyên nhân gây nên nợ xấu, gây mất cân đối vốn trong hệ thống ngân hàng.
Từ những tháng cuối năm 2009 và đầu năm 2010, NHNN đã bắt đầu chuyển hướng điều hành chính sách tiền tệ từ nới lỏng sang thắt chặt, yêu cầu các tổ chức tín dụng khơng được hạ thấp các điều kiện cho vay, kiểm soát chặt chẽ vốn trong các lĩnh vực phi sản xuất, bất động sản, đầu tư chứng khoán…cho thấy quyết tâm của NHNN trong việc thắt chặt tín dụng và giảm tỷ lệ nợ xấu. Tổng kết đến cuối năm 2010, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM là 2.52% tương đương khoảng 58,000 tỷ đồng. Theo đánh giá của NHNN, con số nợ xấu này vẫn nằm trong tầm kiểm soát dù đã tăng khá nhiều so với năm 2009. Vì vậy, vấn đề nợ xấu trong năm 2011 vẫn chưa được đánh giá là nghiêm trọng, và các tổ chức tín dụng vẫn tự xử lý nợ xấu bằng cách trích lập dự phịng rủi ro, cơ cấu lại món nợ hoặc xử lý các loại tài sản đảm bảo để thu hồi lại vốn.
2011 là một năm đầy biến động cho nền kinh tế nước ta, lãi suất liên tục tăng cao do áp lực lạm phát, thị trường vàng và tỷ giá có những đợt lên xuống bất thường, doanh nghiệp trong nước gặp nhiều khó khăn do chính sách tín dụng thu hẹp và sức cạnh tranh giảm sút…Trước tình hình trên, nợ xấu cũng bắt đầu gia tăng lên con số 3.3% tổng dư nợ, tương đương với giá trị 85,000 tỷ đồng, đây cũng là lần đầu tiên trong lịch sử ngành ngân hàng, cơ quan quản lý Nhà nước đã chủ động công bố tỷ lệ nợ
xấu. Thực tế cho thấy, tình hình nợ xấu khơng phải mới phát sinh gần đây mà đã được tích lũy trong một khoảng thời gian dài, khi tình hình kinh tế ngày càng diễn biến xấu đi thì vấn đề nợ xấu càng trở nên rõ rệt và cấp thiết hơn bao giờ hết.
Sang năm 2012, nợ xấu bùng phát như một hệ quả tất yếu sau khi đã tích lũy một thời gian dài. Đây cũng là một năm xuống dốc của ngành ngân hàng khi tốc độ tăng trưởng thấp nhất trong 20 năm, lợi nhuận tồn ngành sụt giảm, nhiều tổ chức tín dụng làm ăn thua lỗ,…Nợ xấu tăng vọt, đến cuối năm 2012, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành được đánh giá ở mức khoảng 5.22%. Trong đó, nợ xấu có tài sản đảm bảo bằng bất động sản chiếm đến 70% tổng nợ xấu. Trước tình hình trên, NHNN đã tiến hành các biện pháp như điều chỉnh, cơ cấu lại kỳ hạn nợ, xây dựng quy định về phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro… Nhờ đó, tốc độ gia tăng của nợ xấu bắt đầu chậm lại trong những tháng cuối năm 2012, tuy nhiên con số nợ xấu thật sự vẫn còn ở mức cao.
Năm 2013 đánh dấu một bước tiến rõ rệt trong quyết tâm xử lý nợ xấu của Chính phủ, đó là việc thành lập Cơng ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) vào ngày 27/06/2013 với vốn điều lệ 500 tỷ đồng. Tính đến ngày 31/12/2013, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng là 3.79% tương đương 146,500 tỷ đồng; trong đó phần nợ xấu đã được VAMC mua lại là gần 40,000 tỷ đồng. Nhìn chung, tỷ lệ nợ xấu trong năm 2013 mặc dù có dấu hiệu giảm nhờ những nỗ lực của Chính phủ và NHNN, nhưng vẫn còn ở mức cao, chất lượng tín dụng chưa thực sự được cải thiện.
Trong những tháng đầu năm 2014, nợ xấu của hệ thống ngân hàng có xu hướng tăng nhanh do kinh tế vĩ mô vẫn chưa được cải thiện, hàng hóa trong nước tiêu thụ chậm…Tuy nhiên, tính đến thời điểm cuối năm, cơng cuộc xử lý nợ xấu đã đạt được những kết quả ấn tượng. Tỷ lệ nợ xấu cuối năm 2014 là 3.25%; VAMC đã mua lại 123,000 tỷ đồng dư nợ gốc nợ xấu, trong đó xử lý được hơn 4,000 tỷ đồng. Về phía NHNN cũng đã có những giải pháp đồng bộ nhằm xử lý nợ xấu như cho phép các tổ chức tín dụng điều chỉnh lãi suất, cơ cấu thời hạn trả nợ; tăng cường thanh tra giám sát, áp dụng các quy định mới về tỷ lệ an toàn và phân loại nợ…Bản thân các NHTM cũng
tăng cường trích lập dự phòng rủi ro để đảm bảo khả năng thanh khoản và hạn chế rủi ro sau này.
Năm 2015 là một năm thành cơng ngồi mong đợi của ngành ngân hàng khi tỷ lệ nợ xấu ước tính cịn khoảng 2.9% tổng dư nợ. VAMC tiếp tục phát huy vai trị hiệu quả của mình khi đã mua lại được khoảng 107,000 tỷ đồng nợ xấu tính đến ngày 31/12/2015, góp phần giảm tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống xuống dưới 3%. Các doanh nghiệp trong nước đã bắt đầu chú trọng việc áp dụng công nghệ cao và tiến bộ khoa học kỹ thuật vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bằng chứng là tốc độ tăng trưởng tín dụng của nhóm doanh nghiệp này tăng đến 43.07%, từ đó nâng cao năng suất và khả năng cạnh tranh trên thị trường. Kết quả xử lý nợ xấu đạt được đã góp phần cải thiện khả năng thanh khoản, mở rộng quy mơ tín dụng và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Đến năm 2016, tỷ lệ nợ xấu trên toàn hệ thống giảm nhẹ từ mức 2.9% vào năm 2015 xuống còn 2.8% tổng dư nợ. Theo số liệu của Uỷ ban giám sát tài chính quốc gia, các tổ chức tín dụng đã xử lý được khoảng 95,000 tỷ đồng nợ xấu, trong đó xử lý qua thu hồi nợ và bán tài sản đảm bảo chiếm 52.6%, qua nguồn dự phòng rủi ro là 26.6% và bán cho VAMC là 21%.
3.2 Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016
3.2.1 Các yếu tố vĩ mô
3.2.1.1 Tốc độ tăng trưởng GDP: