CHƯƠNG 4 : PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.8. Kiểm định mơ hình các ảnh hưởng ngẫu nhiên REM
LLR Hệ số hồi quy Sai số chuẩn z P>|z| Khoảng tin cậy 95% L.LLR 0.494577 0.0557423 8.87 0.000*** 0.3853241 0.60383 LG 0.0106287 0.0016658 6.38 0.000*** 0.0073638 0.0138935 L.LG -0.0034551 0.0006076 -5.69 0.000*** -0.0046461 -0.022642 NPL 0.1045392 0.0232859 4.49 0.000*** 0.0588997 0.1501787 SIZE 0.0896202 0.0469706 1.91 0.056* -0.0024405 0.1816808 ROE 0.001846 0.0088217 0.21 0.834 -0.0154442 0.0191362 GDP -0.1328791 0.0809725 -1.64 0.101 -0.2915822 0.0258241 L.GDP 0.0815549 0.0671017 1.22 0.224 -0.049962 0.2130718 INF 0.0092357 0.0101523 0.91 0.363 -0.0106624 0.0291338
Ghi chú: *, **, *** lần lượt tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5%, 1%
Bảng 4.7: Kiểm định mơ hình các ảnh hưởng cố định REM
Nguồn: Báo cáo phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata
Kết quả kiểm định REM cũng cho ra kết quả tương tự kiểm định FEM, biến rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm (LLRi,t-1), biến tăng trưởng tín dụng năm hiện hành (LGit), biến nợ xấu (NPLit) có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng ở mức ý nghĩa 1%. Tăng trưởng tín dụng với độ trễ 1 năm (LGi,t-1) có tác động ngược chiều và khá yếu (p<0.01, β = -0.003) đến rủi ro tín dụng. Biến quy mơ ngân hàng có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng ở mức ý nghĩa 10%.
Các biến khả năng sinh lợi, tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ tăng trưởng GDP trong quá khứ với độ trễ một năm, tỷ lệ lạm phát có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng nhưng khơng có ý nghĩa thống kê.
Sau khi kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình thích hợp với giả thuyết H0: khơng có sự tương quan giữa các biến giải thích và thành phần ngẫu nhiên (Mơ hình REM là phù hợp), H1: có tương quan giữa các biến giải thích và thành phần ngẫu nhiên (Mơ hình FEM là phù hợp); ta có kết quả p-value < 0.05 nên bác bỏ giải thuyết H0 và chấp nhận giả thuyết H1, tức là mơ hình FEM là mơ hình phù hợp để nghiên cứu.