Chính sách tiền tệ quốc gia là các quyết định về tiền tệ ở tầm quốc gia của cơ quan nhà nước có thẩm quyền, bao gồm quyết định mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền biểu hiện bằng chỉ tiêu lạm phát, quyết định sử dụng các công cụ và biện pháp để thực hiện mục tiêu đề ra. Luật Ngân hàng Nhà nước quy định: Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước quyết định việc sử dụng cơng cụ thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, bao gồm tái cấp vốn, lãi suất, tỷ giá hối đoái, dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở và các công cụ, biện pháp khác theo quy định của Chính phủ30. Mục đích hoạt động của Ngân hàng Nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền; bảo đảm
an toàn hoạt động ngân hàng và hệ thống các tổ chức tín dụng; bảo đảm sự an
30 Điều 10 Luật Ngân hàng Nhà nước 2010.
tồn, hiệu quả của hệ thống thanh tốn quốc gia; góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội theo định hướng xã hội chủ nghĩa31.
Khảo sát quy định mục tiêu của Ngân hàng Trung ương các nước thì chỉ có Ngân hàng Trung ương Pakistan là xác định mục tiêu ổn định tiền tệ và sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng không bao gồm mục tiêu ổn định giá cả32, còn lại Ngân hàng trung ương các nước đều hướng tới việc ổn định giá cả, bảo đảm mục tiêu tăng trưởng kinh tế. Trong thực tế, những quyết định khi sử dụng các cơng cụ thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia của Ngân hàng Trung ương các nước đều hướng tới việc ổn định giá trị đồng tiền quốc gia và bảo đảm tăng trưởng kinh tế. Đây là một trong những mục tiêu mang tính bao trùm tồn bộ đời sống kinh tế xã hội. Và do đó, bất kỳ một tác động không đúng thời điểm của Ngân hàng Trung ương đều có thể tác động đến hoạt động của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là khả năng cung ứng nguồn vốn cho nền kinh tế.
Từ những phân tích trên có thể khẳng định, sự ổn định hay điều chỉnh chính sách tiền tệ quốc gia đều tác động trực tiếp đến việc hành vi gửi tiền của người gửi tiền, khả năng giữ tiền gửi của tổ chức tín dụng. Chẳng hạn33, để đối phó với cuộc đua lãi suất huy động tiền gửi, Ngân hàng Nhà nước chuyển từ cơ chế lãi suất thỏa thuận sang lãi suất trần và liên tục giảm lãi suất trần bất chấp những phản ứng từng phía thị trường. Hệ quả của những can thiệp hành chính, khơng tn thủ/dựa trên các nguyên tắc của thị trường là tình trạng các quy định/can thiệp của Ngân hàng Nhà nước khơng được các tổ chức tín dụng tuân thủ. Có thể khẳng định, việc xử lý các tổ chức tín dụng vi phạm trần lãi suất huy động là minh chứng sinh động cho tình trạng “trên bảo, dưới khơng nghe” trong việc điều hành chính sách lãi suất của Ngân hàng Nhà nước. Điều đó có nghĩa là, Ngân hàng Nhà nước ban hành trần lãi suất cứ ban hành còn các tổ chức tín dụng khơng tn thủ cũng chẳng sao cả, vì Ngân hàng Nhà nước cứ thanh tra hoặc dọa thanh tra cịn các tổ chức tín dụng vẫn
31 Khoản 1 Điều 4 Luật Ngân hàng Nhà nước 2010.
32 Dẫn theo: Viên Thế Giang, Pháp luật về chống cạnh tranh không lành mạnh trong hoạt động ngân hàng của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam, Luận án tiến sĩ luật học, Học viện Khoa học Xã hội thuộc Viện Hàn lâm Khoa học Xã hội Việt Nam, Hà Nội, 2014, tr.47.
33
Viên Thế Giang, Võ Thị Mỹ Hương, Can thiệp không phù hợp của cơ quan nhà nước vào thị trường nguy cơ của quá trình phát triển và hội nhập: Nghiên cứu thực tiễn thị trường ngân hàng Việt Nam, in trong Kỷ yếu Hội thảo Khoa học quốc tế “Hội nhập: Thành tựu và những vấn đề đặt ra”, Tập 1 do Trường Đại học Thương mại, Trường Cao đẳng Kinh tế đối ngoại, Trường Cao đẳng Thương mại và Institute of Shipping Economics and Logistics tổ chức tháng 11/2013 tại Hà Nội, NXB Thống Kê, Hà Nội, tr.540-550.
cứ hành xử theo kiểu của mình, nghĩa là vẫn huy động vốn cao hơn mức “trần” do Ngân hàng Nhà nước quy định. Điều này hoàn toàn trái với kỳ vọng của Ngân hàng Nhà nước. Các tổ chức tín dụng “sáng tạo” ra nhiều cách thức để vượt qua quy định này, gây nhiều khó khăn cho cơ quan quản lý trong việc phát hiện và xử lý vi phạm.