2.2 Chính sách lãi suất của ngân hàng Nơng nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam trong thời gian qua Nam trong thời gian qua
Chính sách, cơ chế điều hành lãi suất của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam thay đổi theo từng thời kỳ tuỳ thuộc vào tình hình kinh doanh, thị trường và cả chính sách của Ngân hàng nhà nước. Cơ chế điều hành lãi suất hiện tại của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam như sau:
2.2.1 Lãi suất huy động
Từ mức lãi suất tháng 1/2008 là 8,5%, các ngân hàng bắt đầu bước vào cuộc đua lãi suất, khởi đầu là các NHTM ngồi quốc doanh. Lãi suất do các NHTM cơng bố lên đến đỉnh điểm vào tháng 6/2008 là 18,5% kèm theo các chương trình khuyến mãi, quà tặng của ngân hàng để thu hút khách hàng.Hiện tượng người dân rút tiền từ ngân hàng có lãi suất thấp chuyển sang ngân hàng có lãi suất cao. Nguyên nhân lãi suất tăng là do NHTM gặp khó khăn về vốn, nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt nên các NHTM khó tiếp cận nguồn tái cấp vốn từ NHNN, Bắt đầu từ tháng 7 trở đi, các ngân hàng lại bước vào cuộc đua lãi suất mới nhưng với xu hướng ngược lại so với 6 tháng đầu năm. Cuộc đua ban đầu bắt đầu giảm mạnh từ tháng 10/2008. Nguyên nhân đầu tiên phải kể đến là do các ngân hàng đã giữ được tính thanh khoản của dịng tiền, đảm bảo được độ an tồn cao và tính rủi ro thấp. Mặt khác, sau 6 tháng đã huy động được một lượng tiền khổng lồ về thì nay các ngân hàng giảm lãi suất cho vay để kích thích người tiêu dùng trong hoạt động sản xuất cũng như cho các doanh nghiệp vay để đầu tư. Sang giai đoạn từ 2009 đến 2011tình hình biến động lãi suất có xu hướng ổn định do chính phủ và NHNN đã áp dụng đồng bộ nhiều chính sách, kể cả các giải pháp hành chính nhằm ngăn chặn cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng, ổn định kinh tế vĩ mô và kiềm chế lạm phát.
Bảng 2.1: Lãi suất huy động VNĐ của NHNo & PTNT Việt Nam qua các năm
Năm 2008 2009 2010 2011 2012 Q II/2013
(%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) Tiền gửi có kỳ hạn 9 - 16,0 6,2 - 10 10,8 - 13 12 - 14 7 - 12 5 - 8 Tiền gửi không kỳ hạn 3 - 3,6 2,4 - 3 0 - 3 0 – 3 2 - 3 1,2 - 3
Nguồn NHNo & PTNT Việt Nam
2.2.2 Lãi suất cho vay
Cùng với hệ quả chạy đua lãi suất huy động của các NHTM, lãi suất cho vay VND thời kỳ năm 2008, nếu tính thời điểm trước khi áp dụng cơ chế điều hành lãi suất theo Quyết định số 16/2008 QĐ-NHNN lãi suất các NHTM cho vay khá cao khoảng từ 18,5%-19%. Đến giữa năm 2008 khi NHNN điều chỉnh lãi suất cơ bản từ 12% lên 14% các NHTM tăng lãi cho vay lên đến 21%. Sang giai đoạn từ 2009- 2011 lãi suất cho vay có xu hướng giảm là do lãi suất huy động đã giảm nên lãi suất cho vay có xu hướng giảm theo, bình qn giảm từ 1% đến 2% năm.
Bảng 2.2: Lãi suất cho vay bằng VNĐ của NHNo & PTNT Việt Nam qua các năm
Năm 2008 2009 2010 2011 2012 Q II/2013
(%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) Cho vay bằng VNĐ 10,5 - 20 13 - 20,5 12,5 - 15 17 - 20,5 6,5 - 13 12-Jun
Nguồn NHNo & PTNT Việt Nam