Dựa trên các nghiên cứu trước và ý nghĩa của một số ước lượng cho dữ liệu bảng nêu trên, tác giả soạn thảo quy trình phân tích ước lượng và kiểm định nhằm lựa chọn mơ hình phù hợp cho nghiên cứu này theo từng bước trong phần mềm phân tích dữ liệu Stata 13 như sau:
Bước 1: Thực hiện mơ hình hồi quy ước lượng FEM. Bước 2: Thực hiện mơ hình hồi quy ước lượng REM.
Bước 3: Thực hiện kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình thích hợp giữa FEM và REM.
Nếu giả thuyết bị bác bỏ thì kết luận rằng mơ hình FEM thích hợp, FEM được lựa chọn để tiếp tục phân tích kiểm định ở các bước tiếp theo. Ngược lại, nếu chấp nhận giả thuyết thì mơ hình REM được lựa chọn là mơ hình thích hợp để tiếp tục tiến hành phân tích ước lượng.
Bước 4: Kiểm định sự tương quan giữa phần dư của các đơn vị chéo
Kiểm định Pesaran được thực hiện với giả thuyết là phần dư của các đơn vị chéo không tương quan với nhau. Do đó, nếu bác bỏ giả thuyết tức là tồn tại hiện tượng tương quan giữa phần dư của các đơn vị chéo, mơ hình cần được hiệu chỉnh sai phạm.
Bước 5: Kiểm định hiện tượng tự tương quan ở sai số
Kiểm định Wooldridge cho dữ liệu bảng được thực hiện nhằm kiểm tra giả thuyết về việc khơng có hiện tượng tự tương quan ở sai số của mơ hình ước lượng. Nếu giả thuyết bị bác bỏ, tức là mơ hình đang bị vi phạm lỗi tự tương quan và cần được khắc phục.
Bước 6: Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi
▪ Mơ hình FEM: sử dụng kiểm định Wald có hiệu chỉnh để kiểm tra.
▪ Mơ hình REM: dùng kiểm định Nhân tử Lagrange của Breusch – Pagan để kiểm tra.
Nếu bác bỏ giả thuyết , có nghĩa là mơ hình ước lượng đang bị sai phạm do tồn tại hiện tượng phương sai sai số thay đổi và cần được khắc phục.
Bước 7: Kiểm định hiện tượng nội sinh trong mơ hình
Trong mơ hình kinh tế, một biến được gọi là biến nội sinh (Endogenous variable) nếu nó tương quan với sai số ngẫu nhiên trong mơ hình và là biến ngoại sinh (exogenous variable) nếu nó khơng tương quan với sai số ngẫu nhiên trong mơ hình.
Chẳng hạn xét một mơ hình hồi quy đơn giản sau: (1)
Trong đó, Y là biến phụ thuộc (biến được giải thích), là biến giải thích và u là sai số ngẫu nhiên. Có thể thấy ngay biến (phụ thuộc) Y ở vế trái hiển nhiên là biến nội sinh vì nó có tương quan với sai số ngẫu nhiên u. Mối quan tâm của người làm mơ hình là liệu các biến giải thích có phải là biến nội sinh hay khơng, chẳng hạn nếu cov( , u) ≠ 0 thì là biến nội sinh. Nếu mơ hình có ít nhất một biến giải thích là biến nội sinh thì mơ hình được gọi là có vấn đề biến nội sinh.
Theo đó, để phát hiện sự tồn tại của biến nội sinh trong mơ hình cần tiến hành kiểm định sự tương quan giữa phần dư sai số ngẫu nhiên trong mơ hình với các biến giải thích của mơ hình đó. Nghiên cứu này sử dụng phương pháp kiểm tra hồi quy tăng cường của Davidson and MacKinnon (1993) – DWH test để kiểm định hiện tượng nội sinh trong mơ hình. Nếu bác bỏ giả thuyết , có nghĩa là mơ hình ước lượng đang bị sai phạm do tồn tại hiện tượng nội sinh và cần được khắc phục.
Bước 8: Khắc phục các sai phạm trong mơ hình ước lượng
✓ Nếu mơ hình chỉ vi phạm lỗi phương sai sai số thay đổi thì bổ sung điều kiện Clustered Robust khi ước lượng mơ hình, sau đó có thể tiếp tục sử dụng kiểm định t và F đánh giá kết quả ước lượng. Điều này có nghĩa là với điều kiện bổ sung này sẽ giúp cho ước lượng trở nên vững (consistent).
✓ Nếu mơ hình vừa vi phạm lỗi phương sai sai số thay đổi vừa bị tự tương quan ở sai số thì phương pháp ước lượng PCSE nên được thực hiện để khắc phục vi phạm của mơ hình hiện tại.
✓ Nếu mơ hình bị vi phạm lỗi tự tương quan ở sai số (không đồng thời tồn tại phương sai sai số thay đổi) và/hoặc tương quan giữa sai số của các đơn vị chéo (đồng thời tồn tại hoặc không tồn tại phương sai sai số thay đổi), thì phương pháp ước lượng FGLS nên được thực hiện để khắc phục vi phạm của mơ hình hiện tại.
✓ Nếu mơ hình vừa tồn tại hiện tượng nội sinh vừa vi phạm một trong các lỗi tự tương quan ở sai số hoặc tương quan giữa sai số của các đơn vị chéo hoặc phương sai sai số thay đổi, thì phương pháp ước lượng 2SLS nên được thực hiện để khắc phục vi phạm của mơ hình hiện tại.
✓ Nếu mơ hình tồn tại hiện tượng nội sinh và đồng thời vi phạm các lỗi tự tương quan ở sai số, tương quan giữa sai số của các đơn vị chéo và phương sai sai số thay đổi, thì phương pháp ước lượng GMM nên được thực hiện để khắc phục vi phạm của mơ hình hiện tại.