Vấn đề tài chính là một trong những yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của cơng ty, tình hình tài chính tốt sẽ giải quyết tốt mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh, nĩ quan hệđến hoạt động tiêu thụ sản phẩm cung cấp vật tư. Để cho tình hình tài chính được tốt thì người quản lý phải nắm được tình hình tài chính của cơng ty.
Tình hình tài chính của cơng ty được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 7: Bảng một số chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của cơng ty, năm 2003 – 2005 Chênh Lệch 2004/2003 Chênh Lệch 2005/2004 Chỉ Tiêu ĐVT Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Giá trị % Giá trị % I.Khả năng thanh tốn lần 1.Khả năng thanh tốn hiện hành lần 1.17 1.12 -0.05 -4.29 - 0.02 -1.51 2.Khả năng thanh tốn ngắn hạn lần 1.02 1.00 -0.02 -1.71 -0.03 -2.77 3.Khả năng thanh tốn nhanh lần 0.11 0.03 0.02 -0.08 -73.30 -0.01 -22.83 II.Các chỉ số về khả năng hoạt động vịng 1.Vịng quay hàng tồn kho vịng 13.00 9.01 7.19 -4.00 -30.74 -1.82 -20.17
2.Vịng quay các khoản phải thu vịng 5.27 6.26 7.83 0.99 18.75 1.56 24.96
III.Các chỉ số vềđịn bẩy kinh tế % 1.Tỷ số nợ % 0.85 0.89 0.90 0.04 4.49 0.01 1.54 2.Tỷ số tài trợ % 0.15 0.11 0.10 -0.04 -25.97 -0.01 -12.56 IV.Các tỷ số về khả năng sinh lời % 1.Doanh lợi tổng vốn % 1.03 0.81 0.85 -0.22 -21.24 0.04 4.93 2.Doanh lợi vốn CSH % 7.00 7.45 8.94 0.45 6.38 1.49 20.00
Nhận xét:
- Khả năng thanh tốn của cơng ty: Qua bảng phân tích ta thấy tỷ số về khả năng thanh tốn của cơng ty khơng cao. Tuy nhiên khả năng thanh tốn ngắn hạn và khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty qua các năm khơng biến động nhiều, xắp xỉ bằng 1 và lớn hơn 1 nên cơng ty vẫn cĩ khă năng thanh tốn nợ. Tỷ số về khả năng thanh tốn nhanh cịn thấp hơn 0.5, cụ thể là năm 2003 bằng 0.11 và giảm dần qua các năm sau. Nên doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khĩ khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Doanh nghiệp nên cĩ hướng tăng tiền và các khoản tương đương tiền.
- Các chỉ số về khả năng hoạt động: Qua bảng phân tích ta thấy vịng quay hàng tồn kho giảm dần qua các năm, đây là giấu hiệu khơng tốt cho cơng ty vì nếu tình trạng này kéo dài sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu quả sản xuất kinh doanh. Một chỉ số khơng kém phần quan trọng phản ánh tình hình hoạt động của cơng ty là số vịng quay các khoản phải thu. Nhìn chung vịng quay các khoản phải thu của doanh nghiệp tăng dần qua các năm đây là dấu hiệu tốt vì việc doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn đang được giảm dần.
- Các chỉ số địn bảy kinh tế: Các chỉ tiêu trên cho thấy vốn của doanh nghiệp được hình thành chủ yếu từ nguồn vốn vay và hiện cĩ xu hướng giảm nhẹ. Đây là dấu hiệu cho thấy tính tự chủ của cơng ty cịn thấp
- Các chỉ số về khả năng sinh lời: Qua phân tích ta thấy các chỉ số sinh lời của cơng ty năm 2004 giảm so với năm 2003. Nhưng sang năm 2005 doanh lợi tổng vốn và doanh lợi vốn chủ sở hữu đã tăng hơn năm 2004, tuy nhiên bên cạnh đĩ doanh lợi doanh thu lại giảm hơn năm 2003.
Qua đây ta thấy lãnh đạo cơng ty nên đầu tư thêm trong việc nghiên cứu, tìm ra các biện pháp để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty trong điều kiện cạnh tranh gay gắt như hiên nay.