Ở các phần trên chúng ta đã xác định được quyết định lựa chọn tốt nhất cho Cơng ty Phương Nam là tiến hành phương án 2 (Xây dựng nhà máy nhỏ) với giá trị lợi nhuận kỳ vọng là 200.000 USD. Kết luận này phụ thuộc vào trạng thái nền kinh tế tương ứng với 2 giá trị xác xuất thể hiện thị trường tốt và thị trường xấu. Tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích độ nhạy để nghiên cứu mức độ thay đổi quyết định này khi cho các dữ liệu đầu vào thay đổi. Nghĩa là, chúng ta sẽ nghiên cứu sự thay đổi của các giá trị xác suất trạng thái thị trường đến việc lựa chọn quyết định của Cơng ty sản xuất vật liệu xây dựng Phương Nam.
Gọi p = Xác suất của thị trường tốt ⇒ (1-p) = Xác suất của thị trường xấu
Chúng ta sẽ tính tốn các giá trị tiền tệ kỳ vọng (EMV) của các phương án theo biến p như sau:
EMV (1) = 200.000*p – 180.000* (1-p) = 380.000*p – 180.000 (USD)
EMV (2) = 100.000*p – 20.000* (1-p) = 120.000*p – 20.000 (USD)
EMV (3) = 0*p – 0* (1-p) = 0 (USD)
Đồ thị biểu diễn các giá trị EMV theo p được thể hiện ở hình 2.3. Trong đĩ:
+ Điểm A chính là giao điểm giữa 2 đường EMV (2) và EMV (3) nên tọa độ của nĩ phải thỏa mãn phương trình:
EMV (2) = EMV (3) ⇔120.000*p – 20.000 = 0 ⇔p = 1
6 = 0,167 0,167
Suy ra: A(0,167; 0)
+ Điểm B chính là giao điểm giữa 2 đường EMV (1) và EMV (2) nên tọa độ của nĩ phải thỏa mãn phương trình:
EMV (1) = EMV (2) ⇔380.000*p – 180.000 = 120.000*p – 20.000
⇔ p = 8
Hình 2.3. Phân tích độ nhạy
Quan sát hình 2.3 chúng ta nhận xét rằng:
+ Nếu giá trị xác suất p nằm giữa điểm O và A, tức là p∈[0,0,167]: Chúng ta ra quyết định lựa chọn phương án 3 (Khơng làm gì). + Nếu giá trị xác suất p nằm giữa điểm A và B, tức là
p∈(0,167;0,615): Chúng ta ra quyết định lựa chọn phương án 2 (Xây dựng nhà máy nhỏ).
+ Nếu giá trị xác suất p nằm bên phải B, tức là p∈[0,615, 1]: Chúng ta ra quyết định lựa chọn phương án 1 (Xây dựng nhà máy lớn).
Chúng ta cĩ thể tĩm tắt các kết quả phân tích độ nhạy ở trên trong bảng sau đây:
Bảng 2.10. Bảng kết quả phân tích độ nhạy của Cơng ty Phương Nam
Phương án tốt nhất Khoảng giá trị của xác suất p
Khơng làm gì [0, 0,167]
Xây dựng nhà máy nhỏ (0,167;0,615)